ESG 규정의 지역 비교: 싱가포르

ESG(환경, 사회 및 거버넌스) 표준은 국내외적으로 빠르게 세를 확장하고 있다. 규제당국은 ESG 목표를 달성하고 그린워싱 등 부적절한 행위 증가를 방지하기 위한 적절한 가이드라인을 마련하고 있다.

싱가포르에서는 최근 많은 발전이 있었으며 글로벌 트렌드와 모범 사례 측면에서 더 많은 변화가 예상된다.

공개요건 및 그린금융

싱가포르 거래소(SGX)는 2022 회계연도부터 모든 인수사에게 지속가능성 보고서에 기후 관련 보고를 포함하도록 의무화했으며, 이는 기후 관련 재무 공개 태스크포스(TCFD)의 권고에 따라 이루어졌다.

처음에는 기후 보고가 “준수 또는 설명”을 기반으로 이루어지자 기업들은 사회적, 환경적 영향과 성과를 “설명”하기를 거부했다. 하지만 기후 관련 보고가 2023년/2034년 특정 산업 인수자에게 의무화되었다.

SGX는 TCFD의 권고에 따라 산업별 의무 기후 보고에 대한 단계적 접근 방식을 도입했다. 해당 산업은 기후 관련 위험도를 기반으로 우선 순위가 지정된다. 즉 의무 기후 보고에서 특정 산업 부문의 인수자에게 더 큰 시급성을 부여한 것이다.

2023 회계연도에는 금융, 농업, 식품 및 임산물, 에너지 산업 부문 인수자에게 기후 보고가 의무화되었다. 2024 회계연도에는 의무 보고가 자재 및 건물, 운송 산업으로 확대된다.

작년 7월, 싱가포르 통화청(MAS)은 소매 ESG 펀드에 대한 공개 및 보고 지침에 대한 회람을 발표했다. 펀드 매니저는 2023년 1월부터 ESG 라벨이 부착된 리테일 펀드의 지속가능투자 전략, 투자의 ESG 초점과 관련 기준, 방법론 또는 지표를 공개해야 한다. 이러한 조치는 기업이 친환경 지침을 준수하는 것으로 고객을 속일 수 있는 기업의 기만 행위 등 그린워싱 문제를 해결할 수 있다.

가이드라인은 ESG 펀드의 이름이 오해의 소지가 없어야 하며 투자 포트폴리오 또는 전략에 지속 가능한 초점을 반영해야 한다고 명시하고 있다. 펀드는 순자산 가치의 최소 2/3가 명시된 ESG 투자 전략에 따라 투자되도록 해야한다.

이와는 별도로 MAS가 설립한 그린금융산업태스크포스(GFIT)는 싱가포르 기반 금융 기관을 위해 그린 활동과 그린 전환 활동에 대한 분류 체계 또는 분류법을 제안했다. 그린 전환 활동을 포함함으로써 지속 가능성 확대에 점진적으로 접근하는 동시에 그 출발점을 고려하고 포용적 경제사회발전을 지원할 수 있다. 그린 전환 활동을 포함하면 더 큰 지속 가능성을 향한 점진적인 이동이 가능하며 시작 위치를 고려하고 포괄적 인 경제 및 사회 개발을 지원할 수 있다.

GFIT는 2023년 2월 세 번째 협의 보고서를 발표하여 농업 및 임업 또는 토지 사용, 산업, 폐기물 및 물, 정보 및 통신 기술, 탄소포집 및 격리 5개 부문에서 그린 활동 및 그린 전환 활동을 분류하기 위한 특정 임계값 및 요구 사항에 대한 의견을 수집했다.

무엇보다도 태스크포스는 중대유해방지(Do No Significant Harm) 기후 변화 완화에 크게 기여하는 활동이 다른 네 가지 환경 목표, 즉 기후 변화 적응, 건강한 생태계 및 생물 다양성 보호, 자원 회복력 및 순환 경제 촉진을 저해하거나 부정적인 영향을 미치는 방향으로 수행되고 있지 않은지에 대한 피드백을 수집했다.

2023년 6월 28일, GFIT는 싱가포르-아시아 분류법에 따라 석탄 화력 발전소의 조기 단계적 폐지를 위한 자금 조달을 위한 임계값과 기준에 대한 네 번째이자 마지막 협의안을 발표했다. 본 기준은 2023년 7월 28일 최종 협의가 종료된 후 최종 확정되면 사용될 예정이다.

2022년 5월에 발표된 MAS의 환경 위험 관리 정보 보고서는 보험사, 은행 및 자산 관리자가 환경 위험을 관리하는 데 따르는 모범 사례를 비롯해 추가 작업이 필요한 영역을 보여준다. 본 보고서는 또한 금융 기관이 직면할 수 있는 여러 문제 영역을 파악했다. 여기에는 위험 평가 방법론 개발, 지속 가능한 금융 인재 발굴, 위험 관리 관행 수립(금융 기관이 모회사에 의존해 그룹 차원의 정책과 절차를 설정하는 경우, 특히 금융기관 본사가 싱가포르 외 국가에 위치한 경우)이 포함되어 있다.

그린워싱 (GREENWASHING)

싱가포르의 소비자 보호(공정 거래)법(CPFTA)은 그린워싱과 관련된 주장을 포함하여 기만적인 주장으로부터 소비자를 보호한다. 또한 싱가포르 광고 표준 당국(ASAS)은 광고주가 모든 주장을 정확하고 충분히 뒷받침할 수 있도록 싱가포르 광고 관행 강령(SCAP)에 따른 지침을 발표했다. CPFTA에 따른 보호 범위는 MAS가 규제하는 금융 상품 및 금융 서비스에도 적용되어 ESG 관련 목표를 충족한다고 주장하는 다양한 상품으로 법이 적용될 수 있는 가능성을 확대한다.

허위 진술법에 따르면 소비자는 허위 진술의 결과로 비즈니스 거래를 체결했다고 생각하는 경우 판매자에게 손해 배상을 청구할 수 있다. 그러나 이 법은 계약상 합의로 인해 발생하는 손해에만 적용되며, 그린워싱의 경우는 계약 관계의 맥락에서 발생하는 경우에만 국한되지 않는다.

오해의 소지가 있거나 그린워싱으로 간주되는 주장을 하는 공급업체를 발견한 소비자는 싱가포르 소비자 협회(Consumer Association of Singapore)에 도움을 요청할 수 있다. 심각한 경우 추가 조사를 위해 공급업체를 싱가포르 경쟁 및 소비자 위원회(CCCS)에 신고할 수 있다.

싱가포르 광고표준규제당국(ASAS)은 싱가포르 광고법(SCAP)을 위반한 것으로 판명된 광고에 대해 제재를 가할 수 있다.

일반적으로 싱가포르 국립환경청(NEA)은 깨끗하고 지속 가능한 환경을 유지하는 데 일차적인 책임을 지며 지속 가능성과 자원 효율성을 촉진할 책임이 있다. 국립환경청은 또한 2019년 1월에 발행된 싱가포르의 탄소세 규정인 탄소 가격 책정법을 감독한다. 이 법의 관련 규정은 개정 중이고 세부 사항은 적절한 시기에 공개될 예정이다. 모든 입법 개정안은 2024년 1월부터 시행된다.

기타 관할권 발전 사항

영국에서는 금융감독원(FCA)이 2022년 10월 그린워싱을 단속하기 위한 새로운 조치를 제안했는데, 여기에는 투자 상품의 지속 가능성 라벨과 “ESG”, “녹색” 또는 “지속 가능”과 같은 용어 사용에 대한 제한이 포함된다. 이러한 조치는 소비자를 보호하고, 지속 가능한 투자 상품에 대한 신뢰를 구축하고, 무결성을 증진하고, ESG 라벨 상품 및 지원 생태계에 대한 신뢰를 구축하기 위한 것이다.

FCA는 기업이 소비자에게 정보에 입각한 선택을 할 수 있는 적절한 정보를 제공하기 위해 주장을 입증할 수 있도록 자격 기준을 마련했다. FCA는 또한 모든 규제 대상 기업에 적용되는 일반적인 “그린워싱 방지” 규칙을 도입하여 지속 가능성 관련 주장이 “명확하고 공정하며 오해의 소지가 없을 것”을 요구할 계획이다.

캐나다에서 그린워싱은 불법이며, 경쟁국은 그린워싱 주장을 조사하고 경쟁법, 소비자 포장 및 라벨링법, 섬유 라벨링법과 같은 관련 법률을 준수하는지 확인할 책임이 있다.

그린워싱에 대한 처벌은 가혹할 수 있다. 예를 들어, 2022년 1월, 음료 회사인 Keurig Canada는 커피 포드인 K-Cups의 재활용 가능성에 대한 오해의 소지가 있는 주장으로 경쟁 위원으로부터 300만 캐나다 달러(미화 220만 달러)의 벌금을 부과받았다. 그린워싱을 포함한 기만적인 관행에 연루된 것으로 의심되는 직원은 신고 가능하다. 내부 고발자의 기밀 유지 및 고용 상태는 경쟁법과 캐나다 형법에 의해 보호된다.

EU에서는 2023년 3월 유럽연합 집행위원회(European Commission)가 기업이 친환경 주장을 정당화하는 방법을 규제하고 있다. 위원회는 그린워싱에 대처하기 위해 그린 클레임 지침(Green Claims Directive)을 제정했다. 유럽 의회와 이사회의 승인을 받아야 하는 이 지침은 그린워싱에 관여하는 기업에 대한 처벌을 규정할 것이다. 지침 초안은 광범위한 침해의 경우 최대 벌금이 사업체의 총 연간 매출액의 4 % 이상이어야한다고 규정하고 있다.

싱가포르 세계자연기금(World Wide Fund for Nature Singapore)의 파일럿 연구에 따르면, 싱가포르의 민간 은행은 ESG 통합 노력을 개선하기 위해 위험 관리 전략을 개선하고 조직 문화, 거버넌스 및 인센티브를 강화해야 한다. 이 보고서는 은행들이 지속 가능성을 약속했지만 프라이빗 뱅킹 시나리오에서 이를 효과적으로 맞춤화하고 통합할 필요가 있다고 말한다.

2023년 6월, 네덜란드 자산운용사 반 란스핫 켐펜(Van Lanschot Kempen)은 싱가포르가 환경 리스크를 선별하는 데 사용되는 업데이트된 ESG 테스트에 실패함에 따라 싱가포르 국영 자산을 블랙리스트에 올렸다. 이 사건 이후 싱가포르 정부는 2050년까지 순배출 제로에 도달하여 기후 변화를 방지할 것이라는 약속을 재차 공표했다.

이 분야에서 더 많은 발전이 필요하다. 가까운 미래에 규정, 지속 가능한 관행 및 집행 부문에서 더 중요한 발전이 있을 것으로 기대된다.