インドにおける暗号通貨の合法性：課税

暗号通貨の標準化の影響を検討する際に考慮すべきことがたくさんあり、インド政府は明らかに課税エコシステムに焦点を当てています

インドにおける暗号ベースの取引の遍在性と実行可能性に関する著者の前回の記事以来多くのことが明らかになってきました。（Asia Business Law Journal, 2021年11月／12月号。 インドの暗号通貨。流行か未来か。）インドの暗号通貨に関する話題を再起動します。2022年の財政法案（2022年から2023年の連合予算の議論中に提出された）は、暗号通貨を規制し、国のデジタル改革と成長を促進するためのインドの方向の転機を示しました。

提示は、インドが何か重要なことの先頭にいるように見えましたが、他のいくつかの国は、主流に組み込めば暗号通貨の採用に関する責任を負うことになるという結果と闘い続けています。

予算に関する考慮事項

暗号通貨に関連する有効性、合法性、および責任に関する混乱を和らげるために、2021年の公式デジタル通貨法案（暗号通貨法案）の暗号通貨と規制の処置を保留して、少なくとも「仮想デジタル資産」に課税するという発表がなされました。

財政法は、定義されることが提案されている新しい用語「仮想デジタル資産」を、次の様に追加するよう示しています。「（1）暗号化手段またはその他の方法で生成された情報、コード、番号、またはトークン（インドの通貨または外貨ではない）、どんな名前でも、対価の有無にかかわらず交換される価値のデジタル表現を提供し、固有の価値を持つことを約束または表現するか、価値の保存またはアカウントの単位として機能する。金融取引または投資での使用を含むが、投資スキームに限定されない。そして、電子的に転送、保存、または取引することができる。（2）非代替トークン（NFT）または同様の性質の他のトークン（名前が何であれ）。（3）中央政府が指定する公式官報での通知による、その他のデジタル資産。」さらに、インドの中央政府は、この定義からデジタル資産を除外する権利を保持します。

財務法案には、仮想デジタル資産の定義が含まれていますが、個人や企業による大量の投資を考慮して、NFTの規定もあります。賢明な動きとして、財政法の再編の目的は、人の収入（自然と法の両方）に関する中央政府の権限を強化し、国外で行われる取引をある程度可視化するように思われます。2021年3月の初めに、会計年度中に暗号通貨または仮想通貨で取引したかどうかを企業が開示または報告するよう要求する試みが行われました。

世界が暗号通貨を含む取引を中心に再構成する方法にある程度の規則性をもたらす兆候がありましたが、予算の議論は合法性を明確にしませんでした。中央銀行デジタル通貨（CBDC）が定義されたスケジュール内に展開されることも述べられていますが、民間の暗号通貨を含む取引についての議論はありません。暗号通貨法案の範囲について提供された文書に戻ると、基礎となる暗号通貨技術の使用と促進に関する例外を考慮しながら、インドではすべての民間通貨が禁止される可能性があるという仮定が残っています。

財務法案はまた、1961年の所得税法に第155条BBHを導入し、仮想デジタル資産の譲渡から生じる所得または利益に30％の税率を課しています。 予算を提示する財務大臣は、暗号資産の購入に費やされた金額を除いて、いかなる利益から費用を相殺したり、差し引いたりすることはできないことを明らかにしました。さらに、この取引に起因する損失は、次の会計年度に繰り越すことはできません。

法案はまた、しきい値を満たすことに関する総売上高に関連する条件が満たされている場合、暗号資産の譲渡時に、源泉課税 (TDS）1% の導入を提案しました。修正の文言は、これはある暗号通貨から別の暗号通貨への取引にまで及ぶものであり、取引自体への現金対価の関与に基づくだけではないことを明確に述べています。たとえば、Etherがビットコインと一緒に購入された場合、そのような取引はTDSに対しても責任を負います。この規定は、仮想デジタル資産と引き換えに、対価の全部または一部が現物で支払われるかどうかで適用されます。

財政法の現在の位置は、仮想デジタル資産が、対価として扱われる現金または種類で売買されている資産の地位に描写されるシナリオを彷彿とさせます。 さらに、これらの資産の贈与は、特定の事前に定義された例外に応じて、税の及ぶ範囲の対象にもなります。

政府が暗号通貨の規則化の影響を検討しているため、ほとんどの場合、基礎となる価値はありませんが、このエコシステムへの投資についてはまだ多くの憶測があります。それを見るには2つの方法があります。 税が発生する日付の前に収入を除こうとする人々、またはきっかけが発生した場合にどの税率に該当するかを知ることで希望と安心を見いだす人々です。いずれにせよ、多くは最もよく知られている理由で暗号通貨を取引している個人のリスク欲求にも依存しています。

一般的な認識と議論

暗号通貨自体の変動性だけであるかどうかの議論から少し離れて、発展途上の企業として、環境、社会、企業統治（ESG）の理由に起因する特定の更なる考慮事項がある可能性があることに注意することが重要です。

ブロックチェーン上の取引を検証するために、プルーフ・オブ・ステークネットワークはすべての暗号通貨保有者間で責任を分散しますが、プルーフ・オブ・ワークは取引を確認するために暗号通貨マイナーのネットワークからの多くのコンピューティング・パワーに依存します。Ethereum財団は、プルーフ・オブ・ステークはプルーフ・オブ・ワーク検証よりも最大99％エネルギー効率が高いと述べ、理論的には、このモデルはESGに対応して、採用者が増える可能性があります。

規制当局が投資家の保護と教育に焦点を合わせているため、暗号通貨を含む取引を促進するいくつかの影響があります。法定通貨とは異なり、暗号通貨は単なる支払い方法よりも多くの用途があることに注意することが重要です。これは、ブロックチェーン技術が法定通貨よりも多くの有用性をもたらすため、中央政府でも認識していることです。

企業がIPをNFTに変え、暗号通貨の取引と投資を進んで行い、個人がこの最新の流行の時流に飛び込み、ますます多くの法人がこの分野に参入するのを見ると、すべての利害関係者のガバナンスが必ず中心になるはずです。課税の分野でこのエコシステム全体をどのように評価するかに明確な焦点が置かれているので、暗号通貨法案がプロセス全体を強調するために考慮されているのは当然の結果です。

今後

消費者と投資家の信頼を高めるために、インド証券取引委員会（SEBI）が米国の証券取引委員会（SEC）の足跡をたどることは想像に反することではありません。その為、最近、いくつかの提案されたスポット取引所に関する決定が遅れており、「デジタル資産と暗号通貨を含む投資スキームに注意するよう投資家に注意を喚起することにも積極的です。デジタル格差と多様性の欠如により、インドのような社会福祉経済は、部門の規制当局と中央銀行機関からの手厚い指導を必要とするでしょう。

この時点で、暗号通貨の扱いの性質は、ギャンブルによって受けられるものと似ています。 そして、これらの活動が課税されているという理由だけで、どちらも合法とは見なされません。しかし、他のいくつかの先進国と同様に、暗号通貨を資産または証券として想定することの間で議論が続いているため、インドはこの資産に課税することを選択し、そのような資産が法定通貨と見なされるかどうかについては依然としてあいまいです。これらすべての問題に対処し、詳しく練り上げる必要があります。また、CBDCを使用する方が、多数の民間の仮想デジタル資産を使用するよりも優れているかどうかを検討する事が適切です。筆遣いに焦点を合わせながらも、全体像を見逃ないようにすべきです。

TMT Law Practice

C-2/39, Safdarjung Development Area

New Delhi – 110016, India

電話： +91 11 2651 2813

Eメール： info@tmtlaw.co.in

www.tmtlaw.co.in