インド準備銀行（RBI）が2023年2月に発表した開発・規制政策に関する声明によると、RBIの監督当局による検査の結果、規制対象事業体（RE）の間で業務慣行に差があること、違約利息の過大徴求、そしてそれらが顧客の不満につながっていることが明らかになりました。また、この声明は、違約利息は「負のインセンティブ」を通じて借り入れにおける規律を根付かせるためのものであり、「収益向上手段」として利用するべきではないと指摘しています。同声明では、借り入れの元利払いの遅延や不履行、または重要な契約条件の不履行に対しては、透明かつ合理的な方法で違約金を請求できるが、合意された利率に違約利息を加算すべきではないと明記されています。このような違約金は個別に徴収するべきもので、元本に加算することはできず、資産に計上するべきではありません。REは、借り手のリスクプロファイルに基づいて、信用リスクプレミアムを自由に変更するべきです。
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この声明を受け、RBIは2023年4月、融資の違約金に関する通達草案を公表し、パブリックコメントを求めました。この草案は、すべての商業銀行と非銀行金融会社（NBFC）に向けて公表されたものです。銀行とNBFCの双方に共通する指示を示すことは、規制の裁定を最小限に抑制できるという点で賢明な対応だといえます。
REは違約金に関して、取締役会が承認した方針を策定する必要があります。このような違約金について、また、それがいつ、どのように適用されるのかについては、契約条件に基づき融資契約書の重要事項説明書において、借り手に明確に開示されなければなりません。また、REのウェブサイト上でも、金利や手数料について説明している所定の箇所に、記載する必要があります。借り手への督促状でも、適用される違約金について明記しなければなりません。
通達草案には、違約金は重要な条件の不履行や不遵守の程度に比例したものでなければならない、という原則が規定されています。これらの基準はREが決定しなければならず、融資や商品のカテゴリー内で差別してはなりません。事業目的の貸付け以外の個人向け貸付けについて、個人向け貸付け以外の借り手に課される違約金を上回る違約金を課してはなりません。
通達草案では、融資金利および金利の見直し条件はRBIの指示に準拠することとされており、REは金利決定にあたり、他の要因を追加することはできないと規定されています。この通達は、融資の不履行や重要な条件の不遵守に対して違約金を課すことはできるが、合意された利率以上の違約利息を課すことはできないという、2023年2月のRBIの声明の趣旨を改めて記載したものです。同様に、違約金を資産に計上することははできません。興味深いのは、この通達草案では、資産計上に関する規定は複利計算に影響を及ぼさないとされていることです。利息の資産計上と複利計算の間にある境界線は微妙であるため、この点を明確にする必要があります。複利計算を、単純に元本に上乗せして実施する場合もあります。
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通達草案では、融資金利には「借り手の信用リスクプロファイルを反映した適切な信用リスクプレミアム」を含める必要があるとされています。REは、借り手のリスクプロファイルが変化した場合には、信用リスクプレミアムを自由に変更できるようになります。今回の指示には、違約利息を収益増強手段としてではなく、借り入れにおける規律を根付かせるために用いるべきだという、RBIが公にしている意図が反映されています。REがこの規定に準拠するには、融資口座の監視を強化する必要があります。そうすることで、借り手のリスクプロファイルの変化に応じて金利を変更することが可能になり、借り手が債務不履行に陥ってから遅延損害金を請求するという事態を回避することができます。これは、貸し手と借り手の関係をより能動的なものにし、借り手のパフォーマンスへの適合性を高めることにつながるでしょう。
通達草案の公表は賢明な施策であり、その内容は金融セクターの成熟度が高まっており、規制と成長が顧客保護という点で足並みを揃えているという一般的な認識を反映しています。REが通達草案に準拠するには、借り手とより能動的に、積極的に関わることが求められます。そのためには、モニタリングシステムへの投資を拡大する必要があるでしょう。REはこのコストを単に借り手に転嫁するのではなく、自身の金融技術と規制当局の顧客保護要件を結び付け、すべての人に利益をもたらす費用効果の高いモデルを生み出す機会にできる可能性があります。
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