2020년 케이맨 제도 사모펀드법에 따라 모든 폐쇄형 펀드(CEF)는 케이맨 제도의 통화국(CIMA)에 반드시 등록해야 합니다. 뮤추얼 펀드(예: 헤지펀드)는 본 법의 적용을 받지 않으며, 이전과 마찬가지로 2021년 개정 뮤추얼펀드법의 규제를 받습니다.
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Loeb Smith Attorneys
사모펀드는 중도 환매가 불가능한 투자 지분을 제공 또는 발행 및 기발행한 회사, 유닛 트러스트 및 파트너십을 의미합니다. 사모펀드의 목적은 투자가들로부터 자금을 공동 조달한 뒤, 펀드의 투자 활동(인수, 보유, 운용 및 처분)에서 발생한 수익을 투자가들에게 제공하는 것으로, 다음의 특징을 갖고 있습니다.
(1) 투자 지분 소유자는 투자 활동(인수, 보유, 운용 및 처분)에 대해 일일 통제권을 갖고 있지 않습니다.
(2) 투자는 사모펀드의 운용사에 의해 직접 또는 간접적으로 전체 및 부분 운용됩니다.
단일 투자자로 구성된 사모펀드는 투자 자금의 공동 조달이 아니기 때문에, 본 법에 해당되지 않습니다. 사모펀드법은 사모펀드, 벤처캐피탈 펀드 및 케이맨 제도 유한 파트너십, 법인 (분리 포트폴리오 회사 포함), 유한책임회사로 설립된 폐쇄형 펀드의 기타 유형에 적용됩니다.
등록 절차: 사모펀드법은 사모펀드의 의무 사항을 다음과 같이 규정합니다.
(1) 투자가들로부터 자본 확약을 받은 뒤 21일 이내에 CIMA에 등록 신청
(2) 사모펀드에 관해 명시된 자세한 내용을 CIMA에 보고
(3) 사모펀드 등록과 관련하여 명시된 연간 수수료를 CIMA에 지불
(4) CIMA가 명시한 등록 관련 조건 준수
(5) 사모펀드법 조항 준수
등록 시점: 사모펀드법의 적용 대상인 신규 사모펀드는 반드시 투자가들로부터 자본 확약을 받은 지 21일 이내에 CIMA에 등록 신청서를 제출하고, 투자가들의 자본 출자를 받기 전에 CIMA에 등록을 완료해야 합니다.
변경 보고: 사모펀드는 CIMA에 사전 제출한 정보에 중대한 영향을 줄 수 있는 모든 변경 요건에 대해 보고해야 하며, 등록 또는 주사무소의 변경 시에도 이를 고지해야 합니다. 사모펀드는 해당 변경의 발생 또는 변경에 대해 알게 된 시점으로부터 21일 내에 CIMA에 고지해야 할 의무가 있습니다.
등록 수수료: 사모펀드의 CIMA 등록 수수료는 미 $4,268입니다.
법적 의무
사모펀드법에 따라, 사모펀드는 회계 감사, 자산의 평가, 펀드 자산의 안전한 보관, 현금 흐름 모니터링, 증권 식별에 관하여 특정 메커니즘과 안전장치를 반드시 마련해야 합니다.
연간 감사: 사모펀드는 CIMA가 승인한 감사 기관으로부터 매년 회계 감사를 받아야 하며, 매 회계연도 종료 시점으로부터 6개월 이내에 CIMA 양식에 맞춰 감사받은 회계 내용과 연간 금융 수익을 보고해야 합니다.
자산의 평가: 사모펀드법은 적절하고 일관적인 자산 평가 절차를 통해 사모펀드 자산의 평가가 법에서 명시하는 대로 수행되어야 한다고 명시하고 있습니다. 사모펀드의 자산 평가는 매년 수행되어야 합니다.
펀드 자산의 안전 보관: 수탁사는 반드시 사모펀드의 자산을 물리적으로 이전 또는 수탁 계정에 등록이 가능하게 보관해야 하며, 사모펀드의 특성과 자산 유형 상 해당 의무가 합리적이거나 적절하지 않은 경우는 예외로 합니다. 수탁사는 또한 펀드 자산의 소유권을 검증하고 기록을 보관해야 합니다.
CIMA는 특정 상황의 경우 사모펀드의 소유권 검증을 기타 전문 자격을 갖춘 적절한 제3자 기관이 수행하도록 할 수 있습니다.
현금 모니터링: 사모펀드는 반드시 관리자, 수탁사 또는 독립적인 제3자를 고용하여 다음에 관해 사모펀드의 운용과 운영을 맡겨야 합니다.
(1) 현금 흐름 모니터링
(2) 모든 현금 내역이 해당 계정에 대한 현금 계정에 기록되도록 함
(3) 투자 지분에 관하여 투자가들의 지불금이 모두 수신되도록 함
증권 식별: 사모펀드가 정기적으로 증권을 거래하거나 지속적으로 보유하는 경우, 거래 및 소유하는 증권의 식별 번호를 기록하고, 규제 기관이 원하는 경우 해당 정보를 제출할 수 있어야 합니다.
벌금
CIMA의 등록 의무를 위반하면 케이맨 제도$100,000 또는 미$122,000에 상응하는 벌금이 부과됩니다. 사모펀드의 운영자에게 적용되는 벌금도 있습니다.
Gary Smith는 케이맨 제도 소재의 Loeb Smith Attorneys의 파트너 변호사입니다.
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