以不良资产处置的方法论系统性化解企业债权追索难题

面对层出不穷的债务违约，如何有效进行债务追索是企业的关切所在。实践中，笔者认为借鉴不良资产处置的方法可有助于企业高效追回债务

我们注意到，近年来，基于宏观经济形势等多种原因，不少企业逐渐转变经营侧重，开始重视债权的追索问题。但是，在实际开展追索的过程中，债权人可能会面临待追索债权繁杂、缺乏有效担保或缺乏债务人财产线索、债务人财产不易变现等各种难题。基于相关法律实务经验，我们认为，参考、借鉴不良资产处置的方法论，有助于系统性化解企业债权追索难题。

按照实现的难易程度、紧急程度、违约后果严重程度等因素，对待追索债权进行分级，优先追索难度较低、紧迫程度和违约后果严重程度较高的债权。当面对层出不穷的债务违约，如债权人希望有的放矢、高效化解，则有必要参考不良资产进行分级分类处置的方法，尽早对有待追索的债权进行全面梳理，按照实现的难易程度、紧急程度、违约后果严重程度等因素，系统地对债权进行分级分类。

一般来说，从实现难度较低的债权入手，不仅有助于完善债权追索的工作机制，搭建模板，鼓舞士气，还能降低原本实现难度较低的债权出现后续情况恶化、难度提升的风险。而对于因急需尽快立案或财产保全等情形而紧迫度高，或因债权金额大等情形而违约后果严重的债权，亦应优先解决，避免因追索工作开展不及时而发生诸如出现集中管辖事由、已无可供保全的财产、超过诉讼时效等阻碍或不便于债权实现的情形。

充分运用法律工具，扩展可追究责任的主体范围，发现债务人可供偿债的财产线索。直接以司法途径追索债权时，可以仿效适用不良债权清收时常用的法律工具。

如债务人偿债意愿或偿债能力低，扩展可追究责任的主体范围，有助于增加债权实现的可能性。例如，当债务人是公司时，可追究股东未妥善履行出资义务的责任，亦可利用刺破公司面纱制度，追究股东责任或关联公司责任，追究一人有限公司与股东财产混同的责任；当债务人是自然人时，可以追究夫妻共同债务。

债务人可供偿债的财产，直接决定债权是否能实质清偿。可以考虑通过梳理与债务人此前往来情况，检索债务人工商信息、新闻报道、上市公司披露信息、司法公开的裁判文书或执行信息，行使股东知情权以审阅财务账簿等方式，尽可能多的掌握债务人银行账户、不动产、股权、债权、知识产权、产能或排放指标等有价值的财产线索，采取财产保全措施，或者在此基础上关注行使债权人代位权或撤销权的可能性，扩展债务人可供偿债的财产。

适时考虑采取债务重组措施，以一定优惠条件，获得有效担保。对于有可能提供有价值担保的债务人，为提升债权最终实现的可能性，债权人可以考虑借鉴债务重组的措施，与债务人协商，以包括但不限于提供一定宽限期，给予一定附条件的债务豁免，甚至追加一定借款等方式，换取债务人或第三人提供有意义的保证担保或债务加入，抑或有价值的抵押、质押担保，以短期利益的让步换取债权实现可能性的提升。

适时考虑采取以物抵债、债转股等措施，或通过破产制度，转换债权实现方式，获得最终收益。如债权人对于债务人某些资产抱有兴趣，或对于债务人未来营业预期持积极态度，还可以考虑与债务人（或其股东）协商进行以物抵债，尽快实际取得有变现价值的财产，或进行债转股，着眼于债务人股权未来的商业价值，并争取较为优惠的分红权、一票否决权等附加条件。

如债务人资产状况符合破产条件，且债权人的债权在总债权中比重较大，优先度较高，债权人也可以考虑通过破产制度，充分利用既有债权，参与重整投资，将债权转变为股权，进一步取得对债务人或债务人核心资产的控制地位，转换债权实现方式，通过经营活动，获得最终收益。

概言之，在处理纷繁复杂的债权追索工作时，债权人可以结合上述思路，参考、借鉴不良资产处置的方法论，立足整体，对债权整理归类，把控工作节奏，具体问题具体分析，针对性的综合运用法律工具、商业谈判，提升债权追索效率，增加债权实现的可能。

陈卓是天元律师事务所合伙人。他的联系方式是电话+86 138 1041 7260以及电邮chenzhuo@tylaw.com.cn
王昊是天元律师事务所律师。他的联系方式是电话+86 136 5118 1449以及电邮wanghao@tylaw.com.cn