ファクタリング法の変更を実施するための規則

ファクタリングは、零細、中小企業にとって短期および運転資金の重要な資金源と見なされています。これにより、貸借対照表を過度に活用することなく、発生した請求書の前払い掛け金を取得できます。ファクタリングは、金融機関が、格付けの高い事業体の信用リスクを引き受けながら、格付けの低い事業体に資金を提供できるようにするため、金融機関からも好意的に評価されています。2011年ファクタリング規制法（FRA）は、事業の過程で発生した請求書に対して短期の資金調達を必要とする金融機関、または非金融機関によるファクタリングへの参加を促進することを目的として、2021年ファクタリング（改正）規制法（法）によって改正されました。

この法律は、それらを国際基準に一致させるように、譲渡や売掛金などの用語の定義に変更を加えました。さらに重要なことは、この法律は、ノンバンク金融会社（NBFC）がその主要な事業としてファクタリング事業に従事していると見なし、資産と収入の50％がファクタリング事業からのものであることを確認するという説明を削除しました

FRAの改正に加えて、1月にインド準備銀行（RBI）は、ファクターの登録（準備銀行）規則、2022年（RFR）、および債権の譲渡の登録（準備銀行）規則、2022年を発行しました。変更を公表するRBIのプレスリリースは、修正とRBIのRFRに続いて、100億インドルピー（1億3000万米ドル）以上の資産を保有する投資およびクレジット会社（NBFC-ICC）として分類される既存のNBFCがファクタリングのビジネスに従事することが許可されます。RBIは、ファクタリング事業に従事する資格のあるNBFCの数が 7 から 182 に大幅に増加すると考えました。パブリックドメインの報告は、政府が9,500のNBFCがファクタリング事業に従事できると予想したことを示唆していることは注目に値します。

RFRは、ファクタリング事業に従事することを希望するすべての企業に、NBFCファクタリングとしての登録をRBIに申請することを要求しています。NBFCファクターには、最低5,000万インドルピーの純所有ファンドが必要です。RFRはまた、NBFC-ICCを、主要な事業として資産金融に従事し、RBIによって規定された他の分野のNBFCに該当しない金融機関としての新しい定義を導入しています。既存のNBFC-ICCは、公的預金を保有または受け入れない場合、または少なくとも100億インドルピーの資産を保有している場合（前回の監査済み財務諸表に示されている）、そして、RBIによって規定された純所有資金の要件を満たしている場合、NBFCファクターとしての登録をRBIに申請できます。

NBFC-Factorは、ファクタリング事業の金融資産が総資産の少なくとも50％を占め、ファクタリング事業から得られる収入は、総収入の少なくとも50％を占めるいう「原則の事業基準」に準拠する必要があります。 法律によりFRAから原則の事業基準が削除されたため、RFRでのこれらの原則の事業基準の復活はやや奇妙な回復です。以前の変更は多くの世間の注目を得、多くのNBFCの興味をそそりました。このようなNBFCは、原則の事業基準に準拠する必要がないため、他の事業に影響を与えることなくファクタリング事業に従事できると信じていました。

法学の観点からは、成文法が委任された法律で復元されるためだけに規定を削除することはめったにありません。この場合、ファクタリング事業に参加する金融機関の適格性を評価するのに最適であるため、推定はRBIを支持する必要があります。RBIは、NBFCがこの分野に参加したい場合、誤ったクレジットや不正確なリスク評価に起因するシステミックリスクを取り除くために、ファクタリング事業に焦点を当てる必要があると考えている可能性があります。いずれにせよ、これはファクタリング事業への参加を許可されているNBFCの数を大幅に削減する効果があります。法案とRBIのRFRがファクタリング分野へのより大きな参加をもたらすかどうかは時が経てばわかるでしょう。

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