Clifford ChanceとMilbank、マレーシアの法律事務所であるRahmat Lim & PartnerssとZul Rafique & Partners、さらにMaples Groupは、国際的なハイパースケール・データセンター運営会社Yondr Groupによる、東南アジア最大のハイパースケール・データセンター・キャンパス建設のための９億米ドルの債務融資に助言を提供しました。
複数の法律顧問が、この取引特有の規制上の特徴として、マレーシア・デジタルエコノミー公社と政府が発表した国家戦略イニシアチブ「Malaysia Digital」の下で行われていることを挙げています。これにより、Yondrは外国通貨借入に関してマレーシア中央銀行の承認を得る必要が免除されたのです。
シンガポールのグローバル・プロジェクト・エネルギー・インフラ・ファイナンス・グループのパートナーで、この取引では融資当事者に助言をしたMilbankチームの共同責任者James Orme氏は、Asia Business Law Journalに対して、Milbankが知る限り、この特例の恩恵を受けて、国際的な貸し手が資金調達したマレーシア初のグリーンフィールド・データセンターであると語りました。
「Milbankはマレーシアの現地顧問（Zul Rafique）と協力して、貸し手がこの制度を理解し、借り手が遵守すべき条件を把握していると確認することに時間をかけました」とOrme氏は話しています。
Maples Groupも７つの金融機関のコンソーシアムに助言を行い、同事務所のアジア地域マネージング・パートナーのMichael Gagie氏と、ファイナンス・パートナーのLorraine Pao氏がこの取引のチームを率いました。
この取引は、Yondrによるアジア太平洋地域における初の大型債務融資となり、マレーシアのジョホール州でのより大規模な開発の一環として、同社の98メガワットのハイパースケール・データセンターの建設・初期運営のための資金調達が含まれています。
Orme氏は、シンガポール・オフィスとアジア・プラクティス担当のマネージング・パートナーであるDavid Zemans氏、ならびにニューヨークを拠点とするグローバル・プロジェクト・エネルギー・インフラ・ファイナンス・グループ責任者であるDan Bartfeld氏と共同でMilbankチームを指揮し、Yondrに融資施設を提供する融資当事者の代理を務めました。融資当事者は、DBS銀行、ドイツ銀行、BlackRock傘下のグローバル・インフラストラクチャー・パートナーズ、HSBC、国際金融公社、ING、ナティクシスCIBで構成されています。
また、Orme氏はAsia Business Law Journalに対し、シニアファイナンスは当初、約９億米ドルのコミットメントがあり、グリーンローンとすることを目的としていると話しました。これは、借り手が特定のグリーンローン原則を遵守し、定期的に報告を行う必要があるということです。
この取引のもう一つの主要な国際顧問であるClifford Chanceは、債務融資の国際的な側面についてYondrに助言を行い、また、Rahmat Lim & Partnersはマレーシアの現地顧問を務めました。
Clifford Chanceのシンガポールを拠点とするパートナーで、グローバル金融市場と事業再編・破産を専門とするThomas England氏が、この英国の法律事務所のチームを率いました。
