勇者胜,但不要以我们为代价

作者: Sawant Singh和Aditya Bhargava,Phoenix Legal
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2021年10月,为了实现非银行金融机构监管框架与主流治理规范一致,印度储备银行推出了基于规模的非银行金融机构监管框架,其中包括与治理有关的要求。

该框架规定,非银行金融机构应实施经董事会批准的工资和薪酬政策,“解决扭曲的薪酬计划造成的过度风险承担所引起的问题”。框架还要求印度储备银行随后对此发布指引。2022年4月,印度储备银行发布了薪酬指引,适用于所有非银行金融机构的重要管理人员和高级管理层,该等机构的基层人员以及政府所有的非银行金融机构除外。指引将于2023年4月1日生效。

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Sawant Singh
合伙人
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根据指引,非银行金融机构董事会必须按2013年《公司法》第178条设立提名与薪酬委员会(NRC)。NRC须由至少三名非执行董事组成,而三名非执行董事至少半数为独立董事。第178条还规定了提名与薪酬委员会的某些职责和责任。NRC的主要职能为,监督经董事会批准的报酬政策的制订、评估和执行。指引规定,NRC应配合风险管理委员会,实现“薪酬与风险的有效一致”。

非银行金融机构的薪酬水平必须反映留存盈利和维持充足资本的需要。重要管理人员和高级管理层薪酬必须合理,符合法定要求和行业惯例。薪酬计划可由固定工资和可变工资组成,确保薪酬与风险后果相当。现金、股权和其他形式薪酬的组合,应与所承担的风险一致。薪酬的固定部分可包括现金、有可报销金额上限的额外福利、超级年金供款、退休福利和非货币福利如住宿和小汽车等的等值货币金额。

可变工资的绩效和薪酬标准应在绩效评价期开始时明确规定。薪酬的可变部分可为与股份挂钩的金融工具或现金和与股份挂钩的金融工具的均衡组合,薪酬可变部分所占的比例须与重要管理人员或高级管理层的职责和审慎风险承担状况相称。责任越大,可变工资所占比例越高。可变部分无论是在形式上还是实质上都应是可变的,可等于零,依个人、业务部门和全公司层面的绩效而定。可变部分无论是现金还是其他形式,均可按董事会的决定,根据风险评估结果递延或分期发放。

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Aditya Bhargava
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如果非银行金融机构或相关业务财务状况不佳甚至亏损,或者雇员存在不法行为,递延薪酬可能需要接受禁止发放该等薪酬的扣回安排及合同约定的追回条款。根据该等条款,一旦发生预先确定的情形,雇员应退还薪酬。非银行金融机构必须识别可援引扣回及追回条款生效的情形。它们还可规定该等条文适用的期间。

从事财务控制、风险管理、内部控制的重要管理人员和高级管理层的薪酬必须视职责而定,不受其所监督的业务领域的影响。尽管重要管理人员和高级管理层的固定薪酬比例可能更高,他们可变工资所占的比例也应合理,以确保扣回及追回选项的效力。根据指引,重要管理人员和高级管理层不应获得保底奖金。但是,可向新雇员发放入职奖金,该等奖金不属于薪酬的固定或可变部分。

指引是向健康的治理规范迈出的一步。它们向非银行金融机构提供了广泛的指导,反映了向基于原则的监管的转变,有助于改善非银行金融机构与印度储备银行的关系。

Sawant Singh、Aditya Bhargava均为Phoenix Legal合伙人。高级律师Sristi Yadav对本文亦有贡献。

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