Allen & Gledhill、Baker McKenzie、Clifford Chance、Shook Lin & Bokの各法律事務所が、2025年7月14日にシンガポール証券取引所（SGX）で行われた、NTT DC REITの９億8800万シンガポールドル（７億7300万米ドル）規模の画期的な新規株式公開（IPO）に助言しました。これは過去10年以上でSGXにおける最大のREIT上場となりました。
ロンドンを拠点とするコーポレート・パートナーのJames Adams氏とCharles Whitefoord氏がBaker McKenzieのチームを率い、国際カウンセルとしてNTT DC REITのカーブアウトおよび上場に助言しました。NTT DC REITは、日本のNTTデータグループの子会社であるNTT Limitedがスポンサーとなり、米国、オーストリア、シンガポールに所在する６つの安定したデータセンター資産を所有するプラットフォームです。
Adams氏はAsia Business Law Journalに対して、これはNTTにとって安定資産から資本を解放し、今後のパイプラインの継続的な開発を推進する道を提供する重要な取引であったと述べました。
「データセンターからいかに資本を再循環させるかという課題に多くの人が取り組んでおり、この取引は市場で大きな注目を集めるでしょう」とAdams氏は語りました。同氏の率いる取引チームはNTT Global Data Centersの社内チームとも密接に連携して、取引構造の設計に当たりました。
NTT DC REITはまた、Allen & Gledhillをシンガポールの法律顧問として指名し、同事務所のマネージング・パートナーであるJerry Koh氏が、パートナーのChua Bor Jern氏、Victoria Leong氏とともにチームを率いました。
Koh氏はAsia Business Law Journalに対して、この取引は、シンガポールのデータセンター投資の地域ハブとしての地位を強化するものだと述べました。
「私たちはまた、この取引がIPOやREITの活動をさらに活発化する道を開き、シンガポールの資本市場に対する投資家の信頼が、これからも反映されていくことを期待しています」とKoh氏は語っています。
このIPOでは、新規投資家から９億8800万シンガポールドルが調達されました。上場REITは、米国、オーストリア、シンガポールに所在する６つのデータセンター資産の
ポートフォリオで構成されています。NTTはREITの株式を保有し、NTT DC REIT Managerを通じて運用を行います。
Clifford Chanceは、今回の発行の共同マネージャー、共同グローバル・コーディネーター、ブックランナー、引受人であるMerrill Lynch、UBS、みずほ、Citigroup、DBSに助言しました。Clifford Chanceのチームを率いたのはパートナーのJean Thio氏です。
Shook Lin & Bokは、信託受託者に対するシンガポールの法律顧問を務めました。
この取引は、NTTによる一連のデータセンター取引の最新の事例です。
