필리핀 디지털 혁신: 연결성과 핀테크 주요 동향

10세 이상 필리핀인 3명 중 2명이 인터넷을 사용하고 있으며, 그중 98.8%가 모바일을 통해 접속하는 만큼, 필리핀은 디지털 서비스에 대한 수요와 성장을 확대할 수 있는 유리한 위치에 있다.

젊은 세대가 기술 친화적임에도 불구하고, 필리핀은 디지털 인프라 측면에서 동남아시아의 이웃 국가들보다 뒤처져 있다. 이에 따라 최근의 규제 변화는 국가의 진화하는 디지털 수요와 비전에 맞춰 법 체계를 정비하는 역할을 하고 있다.

새롭게 제정된 코넥타동 피노이(Konektadong Pinoy) 법은 데이터 전송 및 연결성 정책을 현대화하며, 현재 기술 환경을 반영하지 못하는 수십 년 된 법률을 개정하고, 개방적이고 경쟁적인 시장을 촉진하며, 새로운 통신 기술 및 디지털 인프라 투자를 장려하고, 데이터 전송 서비스의 품질과 범위를 개선하는 것을 목표로 한다.

동시에 증권거래위원회와 중앙은행인 Bangko Sentral ng Pilipinas의 정책 변화는 디지털 금융 솔루션의 높은 보급률을 고려하여 핀테크 혁신을 촉진하고 있다. 이들 규제 변화는 디지털 포용성과 혁신을 강화하기 위한 토대를 마련하고 있다.

코넥타동 피노이 법

새로운 법은 데이터 전송 서비스를 경제 활동으로 제공하는 모든 사업자 – 공공 통신사, 부가가치 서비스 제공자, 위성 시스템 운영자 등을 포함 – 가 국가통신위원회(NTC)에 데이터 전송 산업 참가자(DTIP)로 등록할 것을 요구한다.

NTC가 아직 DTIP의 적격 기준을 발표하지는 않았지만, 이 법은 필리핀의 데이터 전송 시장을 외국 기업에도 개방한다.

국내 시장을 대상으로 하는 DTIP는 외국 지분이 40%를 초과할 경우, 개정된 「외국인투자법」에 따라 최소 20만 달러의 자본금 요건을 충족해야 한다. 현재 데이터 전송 서비스는 「외국인 투자 제한 목록」에 포함되지 않으며, 개정된 「공공서비스법」에 따른 공공 유틸리티로도 분류되지 않는다.

그러나 통신 서비스가 데이터 전송 서비스를 포함하고 있고, 통신은 ‘중요 인프라’로 분류되기 때문에, 데이터 전송 역시 중요 인프라로 간주될 수 있다. 따라서 필리핀 국민에게 상호주의적 권리가 보장된 경우 100% 외국인 지분 소유가 허용되지만, 그렇지 않은 경우 최대 50%까지만 허용된다.

운영과 접근

DTIP 등록은 새로운 중대한 권한을 부여하며, 오랫동안 존재해온 진입 장벽을 제거한다. DTIP는이제 입법부가 부여하는 프랜차이즈, 공공 편의와 필요에 관한 인증서, 또는 프랜차이즈를 보유한 법인과의 제휴 없이 자체 네트워크나 시설을 설립·운영할 수 있다.

또한 DTIP는 NTC의 승인을 받아 주파수 자원에 접근할 수 있고, 국제 게이트웨이 시설, 코어 네트워크, 백본 네트워크를 운영할 수 있다. 이러한 변화는 무선 통신의 등장이전인 1931년에 제정된 라디오 통제법을 수정하는 것으로, 이 법은 오랫동안 필리핀 내 라디오 방송국 운영을 필리핀인이 지배하는 프랜차이즈 법인으로만 제한해왔다.

이 법은 또한 오픈 액세스 정책을 도입하여, 정부의 접근 목록에 포함된 디지털 인프라 및 서비스를 소유·임차·운영하는 기업이 필요할 경우 다른 기업이 접근할 수 있도록 허용하도록 규정한다. 이를 통해 데이터 전송 서비스가 보다 경쟁적으로 제공될 수 있게 된다.

이 조치는 경쟁 촉진, 시장 진입 및 확장 용이화, 디지털 인프라의 효율적 활용을 장려하는 것을 목표로 한다.

위성 기술

혁신과 경쟁을 장려하려는 정보통신기술부의 정책에 따라, 등록된 DTIP는 공공 통신사로부터 용량을 임대하지 않고도 위성 기술을 배치하고 관련 주파수를 사용할 수 있으며, 다만 NTC의 승인을 받아야 한다.

브로드밴드 네트워크의 경우, 국제 고정 또는 이동 위성 시스템에 대한 접근 조건을 해당 기관에 제출하기만 하면 DICT의 사전 승인이 더 이상 필요하지 않다. 방송 또는 비브로드밴드 네트워크의 경우에도 NTC 승인이 필요하지 않다.

이 법은 주파수 수요가 계속 증가하고 있는 현 상황에 맞춰 주파수 관리 정책 프레임워크를 마련하도록 규정하고 있다. 주파수는 고갈되지 않지만 공유되는 자원으로 간섭이 발생하기 쉬운 만큼, 이 프레임워크는 주파수 관리에 관한 포괄적인 지침을 수립하며, 여기에는 가격 책정, 할당 및 배분 방식이 포함된다.

주파수 할당이나 공동 사용을 신청하는 기업은 이제 필리핀 경쟁위원회(PCC)에 이를 통보하고, 이의 없음 확인서를 받아야 한다.

핀테크 동향

핀테크는 강력한 고객 수요와 규제 당국의 지원에 힘입어 필리핀의 디지털 전환을 이끄는 또 다른 동력이 되고 있다. 2024년 기준으로 디지털 결제는 전체 소매 월간 결제 건수의 57.4%, 거래 금액의 59%를 차지했다.

개인 간 결제의 72%, 정부 결제의 97.2%가 디지털 거래로 이뤄졌으며, 상인 결제가 전체 디지털 결제 건수의 66.4%를 차지하면서 주요 사용처로 부상했다.

이러한 흐름은 금융 시스템이 디지털 중심으로 확연히 이동하고 있음을 보여주며, 주요 규제 기관들도 변화하는 수요에 맞춰 부문이 뒤처지지 않도록 적극적으로 대응하고 있다.

가상자산

가상화폐 채택이 증가함에 따라, 증권거래위원회(SEC)는 최근 2025년 제4호 각서통칙(암호자산 서비스 제공자 규칙)을 발표해 암호자산이 대중에게 제공될 경우 투자상품으로 간주될 수 있음을 인정했다.

증권으로 제공되는 암호자산을 취급하는 기관 – 공개 모집, 거래소 운영, 중개 활동 등 – 은 암호자산 서비스 제공자(CASP)로 등록하고, 2025년 제5호 각서통칙에 규정된 적용 요건과 운영 지침을 준수해야 한다.

요건에는 현금 또는 자산(암호자산 제외)으로 최소 1억 필리핀 페소(USD 175만)의 자본금 보유, 정규 근무 시간에 적절히 인력이 배치된 필리핀 내 물리적 사무소 유지가 포함된다.

SEC의 암호자산 서비스 제공자 규칙은 금융상품 이외의 목적으로 제공되는 암호자산이나 중앙은행(BSP) 등 다른 필리핀 기관의 규제 대상 자산은 적용 범위에서 제외한다.

가상자산 서비스 제공자(VASP)는 법정화폐 또는 다른 가상자산으로 가상자산의 전송이나 교환을 촉진하는 역할을 하며, 발행자가 제공하는 재화나 서비스 대금 결제만을 위한 경우는 제외된다.

CASP가 투자상품으로서 암호자산 제공을 감독받는 것과 달리, VASP는 결제나 금융 목적을 위한 가상자산 전송·교환을 촉진하는 활동을 BSP의 감독을 받는다.

BSP의 신규 VASP 면허 발급 3년간 유예 조치는 2025년 9월 1일에 만료되었다. 그 전까지는 기존에 BSP 감독을 받던 금융기관이 VASP 서비스를 확대하려는 경우에만 면허를 부여했으며, 이때 강력한 위험관리 체계를 갖추고 있음을 입증해야 했다. 이러한 접근은 혁신을 촉진하는 동시에 건전한 위험 관리 감독을 유지하기 위한 것이었다.

디지털 뱅킹

BSP는 2025년 1월 1일부터 신규 디지털 은행 면허 발급 유예 조치를 해제했지만, 현재까지 발급된 은행은 총 6곳에 불과하며, 허용 한도는 10곳이다. 디지털 은행은 물리적 지점이나 영업 단위 없이 전 과정을 온라인으로 처리하며, 디지털 플랫폼이나 채널을 통해 금융 상품과 서비스를 제공한다.

면허를 취득한 은행의 수가 제한적인 이유는 엄격한 요건 때문이다. 신청자는 최소 10억 필리핀 페소의 높은 자본금 요건을 충족해야 하며, 기존 사업자들이 제공하지 않는 독자적인 가치 제안이나 혁신적 비즈니스 모델을 제시해야 한다. 또한 더 넓은 고객층에 도달할 수 있는 상당한 잠재력을 보여야 하고, 필리핀 시장에서 디지털 솔루션을 배치하고 지속적으로 성장시킬 준비가 되어 있음을 입증해야 한다.

한편, 전자화폐 발행자(EMI)는 은행, 비은행 금융기관(EMI-NBFI) 또는 전자화폐 발행·이전·상환을 허가받은 BSP 등록 기관으로 구성되며, 2024년 12월 16일 EMI-NBFI에 대한 유예 조치가 해제된 이후 주목할 만한 변화가 나타났다. 주요 EMI-NBFI들은 면허 보유 기관과의 파트너십이나 추가 면허 취득을 통해 대출, 투자, 가상자산 서비스로 사업을 확장하고 있다. 반면 신규 EMI-NBFI들은 저비용 해외송금 서비스와 같이 기존 주요 EMI들이 제공하지 않는 서비스를 선보이고 있다.

전망

필리핀의 디지털 서비스 규제 체계는 아직 성숙 단계에 있지만, 이를 통해 충분한 이익을 얻고자 하는 업계 참여자들에게는 신중한 관리가 필요한 기회와 도전 과제가 공존한다.

최근 규제는 개방 시장과 경쟁을 촉진하는 외국 자본 제한 완화와 같은 정책에 힘입어, 국가의 현재와 진화하는 디지털 수요를 충족하도록 체계를 개정하고 있다. 높은 디지털 서비스 수용률과 맞물려 이러한 요소들은 필리핀을 디지털 서비스의 자연스러운 성장 시장으로 자리매김하게 한다.

그러나 신규 진입자와 기존 사업자 모두 여러 기관의 변화하는 요건을 충족해야 하므로, 규제 당국과의 적극적인 소통을 통해 준법을 보장하고 정책 환경 형성에 기여하는 것이 중요하다.

필리핀의 디지털 부문은 상당한 성장 잠재력을 지니고 있지만, 아직 진화 중인 규제 환경을 신중하게 헤쳐 나가야 한다. 선제적으로 준법을 실천하고 규제 당국과 열린 소통을 유지하는 기업들이 이 확장하는 시장에서 투자 기회를 가장 잘 포착할 수 있을 것이다.

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