小额信贷监管以前侧重于非银行金融公司小额信贷机构 (NBFC-MFI)，而不是其他从事小额信贷的实体，如银行和其他 NBFC。印度储备银行于 2021 年发布一份咨询文件，提议将所有从事小额信贷的实体纳入同一监管框架，并引入定价方式等其他变化。在 2022 年 3 月收到反馈后，印度储备银行发布了新的小额信贷监管框架（《MFI指引》），适用于除支付银行、合作银行和所有非银行金融公司以外的所有商业银行（统称为“受监管实体”），自2022 年 4 月1日起生效。
《MFI指引》将小额信贷定义为向低收入家庭提供的无抵押贷款。低收入家庭被定义为家庭年收入不超过 300,000 印度卢比（4,000 美元）的家庭。一个家庭包括丈夫、妻子以及未婚子女。为减少对非正规融资渠道的依赖，贷款的最终用途不再是小额信贷贷款分类的一个因素。此前，NBFC-MFI 必须提供至少 50% 的贷款用于创收目的。
合伙人
Phoenix Legal
受监管实体必须有董事会批准的政策来评估家庭收入。《MFI指引》为此类政策制定了一个样本方案，并规定受监管实体协会和自律组织可以制定共同框架。受监管实体必须制定关于家庭最高贷款偿还义务的政策，并经董事会批准。以前，小额信贷借款人对 NBFC-MFI 的债务总额被限制在一定的金额之下。这一上限目前已被取消，受监管实体可以提供小额信贷贷款，唯一的要求是家庭对所有未偿还贷款、小额信贷或其他借款的总偿还义务不超过借款人每月家庭收入的 50%。该要求不溯及既往。
以前，小额信贷机构贷款基于高于印度储备银行定期公布的银行平均基准利率的规定百分比进行定价。《MFI指引》现在要求小额信贷的利率基于董事会批准的受监管实体的政策，其中规定了利率模型、利率的组成及其范围，以及利率上限和所有其他费用。《MFI指引》禁止高利贷。
受监管实体必须以规定的格式提供简式定价说明书，列出利率和所有其他应付费用，以帮助借款人做出明智的决定。说明书中未披露的任何费用均不得收取。受监管实体不得对小额贷款收取提前还款罚款，延迟还款罚款只能对逾期金额收取。
合伙人
Phoenix Legal
NBFC-MFI 必须将至少 85% 的净资产作为合格资产，但现在需要将其总资产的 75% 作为小额信贷贷款。其他受监管实体现在可以提供高达其总资产 25% 的小额信贷贷款，而不是之前的 10%。
《MFI指引》规定了应对借款人实施的必要行为、员工培训、活动外包、申诉补救、贷款回收和聘请回收代理，并且明确禁止在回收过程中使用苛刻的做法。受监管实体必须制定关于需要遵守的公平实践守则的政策，并经董事会批准。
某些提供小额信贷的非营利性公司此前免于注册为 NBFC-MFI。该豁免现已取消，此类公司必须在 《MFI指引》发布后三个月内申请注册为 NBFC-MFI。
《MFI指引》巩固和调整了所有受监管实体的小额信贷监管框架，从而最大限度地减少监管套利并鼓励以更健康的方式参与小额信贷行业。小额信贷监管框架的简化以及从规定性监管向原则性监管的广泛转变，反映了该行业的日益成熟以及FBI对该行业现有参与者的信心。
Sawant Singh和Aditya Bhargava是Phoenix Legal合伙人，Sristi Yadav是该所高级律师。
Phoenix Legal
Second Floor
254 Okhla Industrial
Estate Phase III
New Delhi – 110 020 India
Vaswani Mansion, 3/F
120 Dinshaw Vachha Road, Churchgate
Mumbai – 400 020, India
电话: +91 22 4340 8500
+91 11 4983 0000
电子邮件: mumbai@phoenixlegal.in
delhi@phoenixlegal.in
网站: www.phoenixlegal.in
