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随着龙年神武而至,我们回顾过去一年中备受市场瞩目的交易和案件

龙年伊始,万象更新,我们以全面回顾法律市场的杰出交易案例来开启新篇章。无一例外,今年具代表性的交易和案件都让我们赞叹不已。

秉承《商法》对法律市场的独立观察和持续报道,在考察各项目的重要性、复杂性、创新性以及交易规模等维度后,我们从来自中外律所的海量申报资料中,精心遴选出了191桩年度杰出交易。

合资格的参选项目必须是在2022年11月1日至2023年10月31日期间完成或取得重大进展的交易和案件。申报交易和评选过程不涉及任何费用或义务。

尽管过去一年全球资本市场交易量明显下滑,A股IPO仍继续领衔全球市场。以募资总额计,上海证券交易所和深圳证券交易所分别位列全球第一和第二。

在我们的获奖交易中,华虹半导体、中芯集成、晶合集成和陕西能源的IPO交易名列全球前十大IPO。这也与中央政府推动尖端技术发展和国家能源转型议程的努力遥相呼应。

多年以后再回首,获选的数桩“第一案”势将成为未来律师在创新交易架构和寻求司法实践指导时的重要参考。例如,首单央企无主体增信CMBS、中国金融租赁行业首桩并购、首例AI绘画作品著作权侵权纠纷、首例银行间债券虚假陈述案和首例资产支持证券欺诈发行案。

一个尤为明显的趋势即是争议解决案件的增加。根据最高人民法院发布的数据,全国法院2023年共受理了约4560万件案件,同比增长15.6%。

为更好地反映这些不断变化的市场趋势,今年,在看到诸如重组、贸易调查等类别的交易数量出现显著增长的情况下,我们对交易类别进行了细化。

故此,获选交易以12个主题呈现:股权资本市场;债务资本市场;ABS/REITs;企业并购;私募股权与风险投资;大型项目;一般公司事务;清算、破产与重组;知识产权;国际贸易调查;境内争议解决;以及跨境争议解决。在每个主题下,交易或案例均以英文名称首字母顺序排列,不具排名先后之意。

股权资本市场
  1. 亚美能源私有化
  2. 国航非公开发行150亿元A股股票
  3. 航材股份71亿元科创板IPO
  4. 比特小鹿纳斯达克de-SPAC上市
  5. 东航150亿元A股非公开发行
  6. 南航非公开发行60亿元A+H股股票
  7. 秦淮数据私有化
  8. 阿特斯阳光电力科创板IPO
  9. 华虹半导体科创板上市
  10. 华勤技术上交所IPO
  11. 华友钴业瑞交所上市并发行GDR
  12. 湖南裕能创业板上市
  13. 极兔速递环球39.2亿港元香港上市
  14. 金源氢化港股分拆上市
  15. 金山云赴港双重主要上市
  16. 路特斯科技SPAC登陆纳斯达克
  17. 晶合集成99.6亿元科创板IPO
  18. 陕西能源深圳上市
  19. SharkNinja分拆登陆纽交所
  20. 阳光保险67亿港元香港IPO
  21. 芯联集成110亿元科创板IPO
  22. 万科增发H股
  23. 韦尔股份4.5亿美元瑞交所上市
  24. 药明合联香港上市
  25. 苏能股份A股IPO
  26. 越秀地产港元供股
  27. 沪杭甬增发股票
  28. 珍酒李渡53亿港元香港IPO

股权资本市场01

亚美能源私有化

关键范畴:私有化;协议安排;能源

法律顾问:衡力斯律师事务所为亚美能源提供开曼群岛法咨询。君合律师事务所为新疆鑫泰天然气提供咨询。

要点回顾:香港利明作为要约人,以开曼群岛协议安排的方式私有化香港上市公司亚美能源,交易金额约27.04亿港元。本次交易收购标的为开曼群岛注册公司,香港利明由A股上市公司新疆鑫泰天然气控股,故私有化需要同时满足多地法域法规及上市规则的监管要求,也要解决煤层气勘探开发作为特殊性行业带来的法律问题

亚美能源拥有中国最大的煤层气探明地质储量,旗下的潘庄特许矿区是中国商业化程度最高的中外合作煤层气资产。

股权资本市场02

国航非公开发行150亿元A股股票

关键范畴:资本市场;航天航空

法律顾问:嘉源律师事务所为发行人提供咨询。

要点回顾:中国国航向母公司中国航空集团和瑞银集团在内的22名投资者发行非公开A股股票,发行价为每股8.95元,共计募资150亿元。这是国航自2017年以来的再次定增。

本次募资所得的72%将用于支付现有的22架飞机订单,28%用于补充流动资金。国航表示,进行定增是为了完成老旧飞机的替换需求,以及为疫情后民航需求的恢复做准备。

股权资本市场03

航材股份71亿元科创板IPO

关键范畴:科创板;航天航空

法律顾问:嘉源律师事务所为发行人提供咨询,德恒律师事务所为主承销商提供咨询。

要点回顾:高新科技公司北京航空材料研究院股份在科创板上市,总计募得71.09亿元,是2023年A股市场第五大IPO。

航材股份于2000年成立,由中国最大的材料工程研究中心——中国航发北京航空材料研究院牵头出资成立。该公司拥有139项发明专利,是中国航空新材料产业的中坚力量。

股权资本市场04

比特小鹿纳斯达克de-SPAC上市

关键范畴:纳斯达克;de-SPAC;加密货币

法律顾问:科律律师事务所、泰特加律师事务所和通商律师事务所为比特小鹿提供咨询。达维律师事务所、海问律师事务所旭龄及穆律师事务所 律师事务所和奥杰律师事务所为SPAC公司提供咨询。盛德律师事务所为比特小鹿的财务顾问华兴资本提供咨询。

要点回顾:加密货币挖矿平台比特小鹿与SPAC公司Blue Safari完成合并后在纳斯达克上市,估值为11.8亿美元。作为全球最大的加密货币挖矿平台之一的比特小鹿,与Blue Safari在2021年已计划进行合并,彼时比特币的交易价格接近七万美元,致该交易最初估值为40亿美元。然而随着加密货币市场的泡沫爆破,合并计划延期了三次。本次交易曾一度引发美国证券交易委员的担忧,包括与 de-SPAC并购、加密货币活动、目标企业估值等相关问题。

股权资本市场05

东航150亿元A股非公开发行

关键范畴:非公开发行;航天航空

法律顾问:通商律师事务所为发行人提供咨询。方达律师事务所为承销商提供咨询。

要点回顾:东方航空以每股4.39元的价格向母公司中国东航集团和瑞银集团等20名投资者发行非公开A股股票,募资150亿元。

募集资金将用于引进38架飞机项目和补充流动资金,包括五架由中国自行研制的大型喷气式客机C919。成功引进后,东方航空成为全球首家运营C919客机的航空公司。

股权资本市场06

南航非公开发行60亿元A+H股股票

关键范畴:增发股票;航天航空

法律顾问:大成律师事务所为发行人提供咨询,竞天公诚律师事务所担任其香港法律顾问。金杜律师事务所为承销商提供咨询。

要点回顾:南方航空先后非公开发行规模为18亿港元的H股股票和规模为45亿元的A股股票,标志着南航完成将股权多元化改革募得的300亿资金用于航空主业投资。

南航从2019年开始实施股权多元化改革以降低资产负债率,该交易的完成使南航成为近三年国内融资次数最多和融资规模最大的交通运输业上市公司,也是首家采取以央企和地方合作模式推进集团层面股权多元化改革的央企。

股权资本市场07

秦淮数据私有化

关键范畴:私有化;数据中心

法律顾问:凯易律师事务所为贝恩资本提供美国法咨询,金杜律师事务所提供中国法咨询,康德明律师事务所提供开曼群岛法咨询。吉布森律师事务所为秦淮数据提供美国法咨询,海问律师事务所提供中国法咨询,迈普思集团提供开曼群岛法咨询。达维律师事务所与衡力斯律师事务所为收购者之一荷兰汇盈资产管理分别提供美国法与开曼群岛法咨询。威嘉国际律师事务所为金融顾问花旗银行提供咨询。君合律师事务所为浦发银行和兴业银行牵头组成的债务融资银团提供中国法咨询。

要点回顾:贝恩资本牵头其他投资者和秦淮数据达成私有化协议,以每普通股4.3美元、每ADS股8.6美元的价格收购所有已发行股份,交易总金额约为31.6亿美元。秦淮数据是中国三大独立数据中心运营商之一,2021年在纳斯达克以6.21亿美元上市。该公司以亚太地区为重心,提供产业基地、数据中心、网络服务等重资产生态链服务。

股权资本市场08

阿特斯阳光电力科创板IPO

关键范畴:科创板;太阳能

法律顾问:君合律师事务所为发行人提供咨询,锦天城律师事务所为联席主承销商提供咨询。

要点回顾:美股上市公司Canadian Solar分拆的境内子公司阿特斯阳光电力在科创板上市,募资60亿元。该交易是2023年实施全面注册制后,A股最大的分拆IPO融资项目。

阿特斯是全球最大的光伏系统和储能系统解决方案供应商之一。2022年,证监会在该公司提交上市注册时,两次进行问询,公司后终止上市,直至次年重启,亦解决了证监会与上交所对于分拆上市、中美上市监管制度差异、反倾销/反补贴司法程序、同业竞争、重大争议解决等疑虑。

股权资本市场09

华虹半导体科创板上市

关键范畴:科创板;半导体

法律顾问:通力律师事务所为发行人提供中国法咨询,史密夫斐尔律师事务所提供香港法咨询。锦天城律师事务所为主承销商提供咨询。

要点回顾:华虹半导体在上交所科创板上市,募资212.03亿元,是2023年A股最大上市项目,也是科创板史上第三大IPO,仅次于中芯国际与百济神州。本次发行共引入30名战略投资者。

华虹半导体是中国第二大、全球第六大晶圆代工厂。该公司隶属于华虹集团,在香港注册,并于2014年在港交所上市,是上交所第七家红筹企业。

华虹半导体科创板上市案例

作者: 陈巍和李仲英,通力律师事务所

股权资本市场10

华勤技术上交所IPO

关键范畴:上交所;智能硬件

法律顾问:中伦律师事务所 为发行人提供咨询,海问律师事务所为联席主承销商提供咨询。

要点回顾:华勤技术在上交所上市,募资58.5亿。华勤技术专注智能硬件的运营、研发设计和制造,其客户包括宏碁、亚马逊、华硕、联想、OPPO、三星、索尼、vivo、小米等。Counterpoint数据显示,以“智能硬件三大件”,也就是智能手机、笔记本电脑和平板电脑的出货量计算,2020年华勤技术以1.9亿台位居全球智能硬件ODM行业第一。

股权资本市场11

华友钴业瑞交所上市并发行GDR

关键范畴:瑞交所;新材料

法律顾问:Niederer Kraft Frey、高伟绅律师事务所和国浩律师事务所为发行人提供咨询。竞天公诚律师事务所年利达律师事务所分别为独家全球协调人提供境内和境外法咨询。

要点回顾:新能源材料研发制造企业华友钴业在瑞交所发行全球存托凭证(GDRs),募资5.83亿美元,是2023年发行规模最大的中瑞通GDR项目。华友钴业是上交所上市公司,通过“中瑞通”机制在瑞交所发行5000万份GDR,每股定价11.65美元,为该公司A股定价两倍。

华友钴业成立于2002年,是一家专门从事锂电池材料研发与制造的高新技术企业。

股权资本市场12

湖南裕能创业板上市

关键范畴:创业板;新能源

法律顾问:国浩律师事务所为发行人提供咨询。

要点回顾:湖南裕能在深交所创业板上市,募资45亿元。该公司无实际控制人,为确认交易符合《证券期货法律适用意见1号》——“实际控制人没有发生变更”,发行人律师结合公司章程、相关协议约定、治理情况的等多个维度确认无实际控制人,符合公司实际情况且合法。

招股书显示,湖南裕能在2021年的国内磷酸铁锂正极材料市场的占有率约为25%,其主要产品新能源电池材料磷酸铁锂出货量排名全国第一。

股权资本市场13

极兔速递环球39.2亿港元香港上市

关键范畴:港交所;物流

法律顾问:瑞生国际律师事务所为发行人提供香港及美国法咨询,达辉律师事务所提供中国法咨询,衡力斯律师事务所提供开曼群岛法咨询,HHR Lawyers律师事务所提供印尼法咨询,越南国际律师事务所提供越南法咨询,Rahmat Lim & Partners律师事务所提供马来西亚法咨询,SyCipLaw律师事务所提供菲律宾法咨询。Weerawong, Chinnavat & Partners 律师事务所提供泰国法咨询。世达国际律师事务所为联席保荐人和承销商提供香港及美国法咨询,汉坤律师事务所通商律师事务所共同提供中国法咨询。

要点回顾:东南亚第一大快递公司极兔速递在港交所挂牌,共发行3.27亿股,每股12港元,总计募资39.2亿港元,是2023年港交所第二大IPO。

极兔速递引入的12名基石投资者包括红杉,高瓴,以及顺丰、淡马锡、腾讯旗下公司,总计投资近两亿美元。

招股书显示,若以2022年包裹量计,该公司已成为东南亚排名第一的快递运营商,在当地市场份额为22.5%,在中国的市场占有率为10.9%。

股权资本市场14

金源氢化港股分拆上市

关键范畴:港股;能源

法律顾问:礼德律师事务所为发行人提供香港法咨询,磐明律师事务所提供中国法咨询。的近律师行为独家保荐人和承销商提供香港法咨询,环球律师事务所提供中国法咨询。

要点回顾:香港上市公司金马能源分拆的子公司金源氢化在港交所主板上市,募资2.87亿港元,是首例H股公司分拆子公司登陆港股。此前,市场上较为常见的是红筹股公司分拆登陆港股。

金源氢化主要业务范围涵盖氢苯基化学品、液化天然气及煤气等清洁能源以及氢能产业,是河南省最大的纯苯供应商及第三大液化天然气供应商。

股权资本市场15

金山云赴港双重主要上市

关键范畴:港交所;云科技

法律顾问:达维律师事务所为发行人提供香港和美国法咨询,方达律师事务所提供中国法咨询,迈普思集团提供开曼群岛法咨询。盛信律师事务所为联席保荐人提供香港及美国法咨询,汉坤律师事务所提供中国法咨询。

要点回顾:纳斯达克上市公司金山云通过介绍形式在港交所上市,尽管介绍上市不发行新股也不涉及融资,但公司能保持双重主要上市地位,从而合资格申请“陆股通”,让内地投资者购买公司的香港股票。

根据弗若斯特沙利文资料,2019年至2021年,金山云在前中国公有云服务商中位列前五。

股权资本市场16

路特斯科技SPAC登陆纳斯达克

关键范畴:纳斯达克;电动汽车

法律顾问:世达国际律师事务所为路特斯科技提供国际法咨询,汉坤律师事务所提供中国法咨询,迈普思集团提供开曼群岛法咨询。凯易律师事务所为空壳公司提供国际法咨询,方达律师事务所提供中国法咨询。谢尔曼·思特灵律师事务所为PIPE配售代理德意志银行和资本市场顾问 Santander US Capital Markets提供咨询。海问律师事务所为承销商提供中国法咨询。中伦律师事务所 为路特斯科技的股东蔚来资本提供咨询。

要点回顾:汽车制造商吉利集团旗下的豪华电动车品牌路特斯科技与LVMH支持的空壳公司L Catterton Asia合并后在纳斯达克上市。新公司估值为61亿美元。自去年三月宣布合并以来,路特斯科技已通过PIPE投资与可转换债券获得超过8.8亿美元的融资承诺,这是2023年的De-SPAC中获得的最大规模融资之一。

本次交易涉及英国、德国和中国三个司法管辖区的研发团队,以及吉利、Etika Automative的关联公司签订的认沽期协议。

股权资本市场17

晶合集成99.6亿元科创板IPO

关键范畴:科创板;半导体

法律顾问:金杜律师事务所为发行人提供咨询,海问律师事务所为主承销商提供咨询。

要点回顾:晶合集成在上交所科创板上市,募资99.6亿元,是去年全国第三大A股IPO,也是安徽省史上最大IPO。

晶合集成是内地第三大、全球前十大的纯晶圆代工企业。该公司披露,2020至2022年间,该公司的营收由15.1亿元上升至100.5亿元,年均复合增长率达到157.8%。

股权资本市场18

陕西能源深圳上市

关键范畴:深交所;能源

法律顾问:嘉源律师事务所为发行人提供咨询,国浩律师事务所为主承销商提供咨询。

要点回顾:陕西能源在深交所主板上市,募资72亿元,是2023年A股市场第四大的IPO,也是全面实施注册制以来第一批在主板上市的企业之一。该交易是近十年陕西省募资总额最大的IPO。

陕西能源主要从事火力发电、煤炭生产和销售。招股书显示,2022年上半年营收为202.85亿元。

股权资本市场19

SharkNinja分拆登陆纽交所

关键范畴:纽交所;家电

法律顾问:佳利律师事务所为JS环球生活提供美国法咨询,高伟绅律师事务所提供香港法咨询。世达国际律师事务所为SharkNinja提供美国法咨询,迈普思集团提供开曼群岛法咨询。普衡律师事务所为融资顾问提供咨询。

要点回顾:港交所上市公司JS环球生活分拆其子公司SharkNinja的欧洲和美国业务,在纽交所上市。这是首次有香港上市公司将完全剥离的海外业务在美国上市。JS环球生活将SharkNinja的所有股权按比例分配给JS环球生活股东,没有保留SharkNinja的任何权益。

JS环球生活的部分股东通过沪股通和深股通持有股票,他们在中国法框架下不能持有在美国上市的SharkNinja的股份。通过普衡的一系列的研究,最终这类“非合格股东”的股份被转移到一个信托基金,由当中的美国经纪人代理交易。

股权资本市场20

阳光保险67亿港元香港IPO

关键范畴:港交所;保险

法律顾问:高伟绅律师事务所为发行人提供香港与美国法咨询,通商律师事务所提供中国法咨询。年利达律师事务所为联席保荐人提供香港与美国法咨询,金杜律师事务所提供中国法咨询。

要点回顾:中国民营保险集团阳光保险在港交所上市,募资67.05亿港元,成为2022年港交所第四大上市交易。

本次发行是近10年来第一宗境内综合性保险集团香港IPO,也是2004年平安保险上市后,境内第一宗传统直保民营保险公司香港IPO。

阳光保险的主营业务包括人寿、健康险、财险及财产管理服务,其中财险业务尤为突出。2020年,该业务在所有中国财产险公司中排名第七,占市场份额的约2.7%。

股权资本市场21

芯联集成110亿元科创板IPO

关键范畴:科创板;芯片制造

法律顾问:锦天城律师事务所为发行人提供咨询,德恒律师事务所为承销商提供咨询。

要点回顾:中芯国际支持的电路制造公司芯联集成(原中芯集成)在上交所科创板上市,行使超额配售后,募资110.7亿元,是2023年A股第二大IPO。芯联集成也成为去年第二家上市的晶圆厂。目前,芯联集成是中国最大的微机电(MEMS)晶圆代工企业。

股权资本市场22

万科增发H股

关键范畴:资本市场;房地产

法律顾问:信达律师事务所为发行人提供咨询。

要点回顾:万科集团三亿股新H股,每股13.05港元,募资39.03亿港元。配售所得款项的60%将用于偿还境外债务性融资,其余用于补充营运资金。该交易发生在 “1128”证监会允许内地房地产再融资之后,不同于VIE架构的房地产公司,发债主体注册地在境内,需要通过证监会备案程序。

股权资本市场23

韦尔股份4.5亿美元瑞交所上市

关键范畴:GDR;瑞交所

法律顾问:天元律师事务所为发行人提供境内法咨询,凯易律师事务所提供境外法咨询。君合律师事务所为承销商提供境内法咨询,Niederer Kraft Frey律师事务所提供瑞士法咨询,高伟绅律师事务所提供其他境外法咨询。

要点回顾:韦尔半导体在瑞交所发行4.45亿美元的全球存托凭证(GDR),这是中国半导体行业自2005年以来最大的境外IPO。韦尔半导体是国内营收最高的无晶圆厂半导体设计与分销公司,也是全球收入排名前十的无晶圆厂半导体设计公司。

该公司原本在去年下半年已进入GDR筹划发行的最后阶段,但由于在此期间,受消费电子市场整体表现低迷等影响,公司A股股价大幅回调,因此瑞士上市计划暂时被搁置。直至今年第三季度,韦尔半导体的净利润达到2.15亿元人民币,按年增长近2.8倍,该公司重启瑞交所IPO。

股权资本市场24

药明合联香港上市

关键范畴:港交所;药业

法律顾问:方达律师事务所为发行人提供香港及中国法咨询,并担任控股股东药明生物的香港与美国法顾问。威尔逊律师事务所为发行人提供美国法咨询,并担任另一名控股股东药明康德的香港与美国法顾问。迈普思集团为发行人提供开曼群岛法咨询。达维律师事务所为联席保荐人提供香港及美国法咨询,竞天公诚律师事务所提供中国法咨询。

要点回顾:药明合联从香港上市公司药明生物中分拆出来,并在港交所上市。本次IPO共发行1.78亿股,每股定价20.6港元,募得26.76亿港元,为2023年第三大港股IPO。药明合联表示,募资基金将用于在无锡建立增加产能的设施,并拟在新加坡建立生产基地。

招股书显示,根据去年的营收,药明合联已成为全球第二大从事ADC等生物偶联药物的CRDMO服务公司。

股权资本市场25

苏能股份A股IPO

关键范畴:A股;矿产能源

法律顾问:锦天城律师事务所为发行人提供咨询。

要点回顾:苏能股份在上交所主板上市,募资42.6亿元。这是全国煤炭行业十年来唯一一家在主板上市的煤矿企业,募集资金将用于江苏能源乌拉盖2×1000MW高效超超临界燃煤发电机组,以及补充流动资金。

公司控股股东为徐矿集团,后者的实际控制人为江苏省人民政府。徐矿股份的主营业务为煤炭采掘、洗选加工、销售和发电等业务,系江苏省唯一省属煤电一体化大型能源实体企业。

股权资本市场26

越秀地产港元供股

关键范畴:资本市场;房地产

法律顾问:奋迅·贝克麦坚时联营办公室为发行人提供香港法咨询,中伦律师事务所 提供中国法咨询。君合律师事务所为联席承销商提供中国法咨询,年利达律师事务所提供境外法咨询。

要点回顾:香港上市公司越秀地产完成83.6亿港元供股。该交易是自2023年3月底实施境外发行备案新规后,首笔在香港完成的供股。越秀地产披露,供股所得款项净额将用于大湾区、华东地区核心城市及其他重点省会城市的进一步投资,并用作营运资金。据越秀地产公布数据,去年1月至3月,公司累计合同销售金额约为438.22亿元,同比上升217.3%。

股权资本市场27

沪杭甬增发股票

关键范畴:股票增发;基础设施

法律顾问:高伟绅律师事务所为发行人提供香港及美国法咨询,嘉源律师事务所提供中国法咨询。达维律师事务所为承销商提供香港及美国法咨询,通商律师事务所提供中国法咨询。

要点回顾:沪杭甬配股新增11.06亿股内资股及5.48亿股H股,本次募资净额61亿元,为港股上市高速公路公司史上规模最大的权益融资。

本次配股是高速公路行业上市公司中首次采用内资股和H股同步融资的再融资项目,也是内地实施注册制后,首个港股非金融行业上市公司境内外同步再融资项目

股权资本市场28

珍酒李渡53亿港元香港IPO

关键范畴:港交所;饮品

法律顾问:达维律师事务所为发行人提供香港及美国法咨询,金杜律师事务所提供中国法咨询,康德明律师事务所提供开曼群岛法咨询。佳利律师事务所为联席保荐人及承销商提供香港及美国法咨询,海问律师事务所提供中国法咨询。

要点回顾:白酒品牌珍酒李渡在港交所上市,募资53.09亿港元。该交易是香港2023年最大规模的IPO,也是2016年以来再次成功上市的中国白酒公司。

债务资本市场
  1. 北京控股40亿元熊猫债
  2. 埃及发行非洲首单熊猫债
  3. 广东省在澳门发行20亿元地方债
  4. 蔚来汽车发行10亿美元可转换优先票据
  5. 央行在香港发行1400亿元票据
  6. Pioneer Reward设立30亿美元中期票据
  7. 深圳市政府发行101亿元地方债
  8. 国家电投1147亿元中期票据、超短期融资券
  9. TCL中环拟发行可转债
  10. 天合光能发行可转债
  11. 越秀地产子公司发行94亿元债券

债务资本市场01

北京控股40亿元熊猫债

关键范畴:熊猫债

法律顾问:海问律师事务所为发行人提供境内法和香港法咨询。

要点回顾:北京控股在银行间市场成功注册200亿元债务融资工具,并发行40亿元熊猫债券,为地方国企最大单期发行,并创下地方国企同期限最低发行利率纪录。北京控股主要业务覆盖城市燃气、城市水务及固废处理等公用事业板块,同时拥有燕京啤酒为主的消费品业务。

债务资本市场02

埃及发行非洲首单熊猫债

关键范畴:熊猫债券;可持续发展

法律顾问:方达律师事务所为发行人提供中国法咨询。德杰律师事务所为埃及政府提供国际法咨询。伟凯律师事务所为非洲开发银行和亚投行提供境外法咨询,环球律师事务所提供境内法咨询。君合律师事务所为主承销商提供中国法咨询。

要点回顾:埃及政府在中国银行间债券市场发行35亿元三年期、票面利率为3.51%的可持续发展熊猫债券,成为非洲首个发行熊猫债的国家,为其他非洲国家进入中国债券市场提供示范。

非洲开发银行和亚洲基础设施投资银行为本次发行提供信用担保,是境内债券市场首单由两家多边银行共同担保的债券发行。

埃及将把债券收益用于符合埃及《可持续融资框架》下的绿色支出,包括交通运输、可再生能源、水与环境卫生的可持续管理、保障性住房以及保障性基础设施和数字基础设施等。

债务资本市场03

广东省在澳门发行20亿元地方债

关键范畴:绿色债券;地方政府债券

法律顾问:广信君达律师事务所为发行人提供中国法咨询。

要点回顾:广东省政府在澳门发行总规模为20亿元的地方政府债券,包括10亿元两年期的专项债券与10亿元三年期的绿色债券。这是广东省首次在澳门发行绿色地方政府债券,也是连续第三年在澳门发行人民币地方政府债券。

债务资本市场04

蔚来汽车发行10亿美元可转换优先票据

关键范畴:债券;电动汽车

法律顾问:世达国际律师事务所为发行人提供美国法咨询,凯易律师事务所提供香港法咨询,汉坤律师事务所提供中国法咨询 ,迈普思集团提供开曼群岛法咨询。瑞生国际律师事务所为高盛、摩根士丹利、中金公司以及摩根大通等初始购买者处理境外法事务,通商律师事务所提供中国法咨询。

要点回顾:电动汽车制造商蔚来汽车发行10亿美元可转换优先债券,藉此在短期内缓和资金压力,并引入更多境外投资者。

本次发行分为两档,将于2029年及2030年到期,发行额各占五亿美元。蔚来汽车在公告中表示,部分发行所得用于回购两部分现有债券,余下募资将用于加强资产负债表状况和一般公司用途。

债务资本市场05

央行在香港发行1400亿元票据

关键范畴:人民币票据;央行

法律顾问:的近律师行为发行人提供香港法咨询,年利达律师事务所和方达律师事务所分别提供国际法和中国法咨询。

要点回顾:自2022年11月至2023年9月,央行通过货币市场中央结算系统在香港发行八笔人民币票据,总发行规模为1400亿元。去年是央行连续第六年在香港发行人民币票据。央行发行的人民币票据是离岸人民币市场短期债务工具收益率曲线的重要基准。

债务资本市场06

Pioneer Reward设立30亿美元中期票据

关键范畴:债券

法律顾问:金杜律师事务所为发行人和担保人提供英国法和香港法咨询,德恒律师事务所提供中国法咨询,衡力斯律师事务所提供英属维尔京群岛法咨询。君合律师事务所为承销商提供中国法咨询。

要点回顾:华泰国际的子公司Pioneer Reward在境外成功设立30亿美元的中期票据计划,并在该计划下向全球发行八亿美元债券。中期票据计划已在香港和新加坡两地上市,八亿美元三年期5.25%利率的高级固息无抵押债券则于香港上市。

2023年,在美联储持续加息之下,美元债发行锐减,本次发行是中资券商为数不多的大规模美元发债。华泰国际的母公司华泰证券为票据计划提供担保,也反映其继续加码海外业务。

债务资本市场07

深圳市政府发行101亿元地方债

关键范畴:债券;政府

法律顾问:广和律师事务所为发行人提供咨询。

要点回顾:2023年2月至2023年9月,深圳市政府发行52只专项债券,发行规模100.8亿元。专项债券用途涉及教育、基础设施建设、医院建设及医疗设备购置、粮库建设、文体、科技等领域。该交易在短时间内完成法律尽职调查、协助客户规范和完善发行流程、协调好其他中介机构并完成法律意见书。

债务资本市场08

国家电投1147亿元中期票据、超短期融资券

关键范畴:银行间金融工具;能源电力

法律顾问:道可特律师事务所为发行人提供咨询。

要点回顾:国家电力投资分阶段拟发行总规模为1147亿元的银行间金融工具,包括多期中期票据和超短期融资券。其中,多期中期票据涉及能源保供特别债发行,募得资金将全部用于提升能源电力保供能力。

目前,该项目已发行46期中期票据和13期超短期融资券。国家电投是全球最大的光伏发电开发商,也是中国三大核电开发建设运营商之一,拥有非能动三代核电技术。

债务资本市场09

TCL中环拟发行可转债

关键范畴:债券;新能源

法律顾问:华商律师事务所为发行人提供咨询。

要点回顾:TCL中环新能源科技向不特定对象拟发行可转换公司债券,募资总额不超过138亿元。该公司披露,募集资金将用于发展年产35GW的高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目及25GW的N型TPOCon高效太阳能电池工业4.0智慧工厂项目。

项目在交易发生时还未获得实施用地的不动产权证和环评批复,增加了项目难度。该交易存在多个难点,包括证明TCL中环及其子公司在报告期内受到的行政处罚不属于重大违规,以及因TCL中环关联自然人、企业较多,关联交易频发导致关联关系和关联交易难以核查等等。

债务资本市场10

天合光能发行可转债

关键范畴:可转债;光能

法律顾问:金杜律师事务所为发行人提供咨询。

要点回顾:光伏智慧能源解决方案提供商天合光能向不特定对象发行可转债,发行规模为88.6亿元,是2023年融资规模最大的可转债项目,也是上交所科创板再融资规模第三大的项目。募集资金将主要用于年产35GW直拉单晶项目。

天合光能于2020年在上交所科创板上市。近三年来,它的光伏组件出货量稳居全球前三。

债务资本市场11

越秀地产子公司发行94亿元债券

关键范畴:债券;房地产

法律顾问:金杜律师事务所为发行人提供咨询。

要点回顾:越秀地产旗下的广州城建向专业投资者公开发行不超过94亿元,共计五期的公司债券。在房地产企业融资受到“三道红线”的限制下,本次发债是为数不多能申请到大额融资批准的房企项目。

融资畅通得益于广州城建亮眼的经营状况。该公司2022年的销售额按年增长8.6%,是国内排名前30房企中唯一实现销售增长的公司。

ABS/REITS
  1. 中信建投国家电投新能源REIT募资78亿元
  2. 首单央企无主体增信CMBS
  3. 吉电发行全国首单风电+光伏类REITs
  4. 领展REIT募得188亿港元
  5. 南海产业集团在上交所发行9.4亿元CMBS
  6. 平安-厦门国贸应收账款ABS项目
  7. 国家电投全国首单海上风电类REITs项目
  8. 徐工机械51.2亿元ABN

ABS/REITS01

中信建投国家电投新能源REIT募资78亿元

关键范畴:基金设立;基础设施公募REITs;新能源

法律顾问:汉坤律师事务所为国家电投江苏电力提供法律服务,金杜律师事务所为中信建投基金提供法律服务。中伦律师事务所 为资产服务机构百瑞信托提供法律服务。

要点回顾:国家电投集团在上交所发行新能源REIT,共募得78.4亿元,基金管理人为中信建投基金,财务顾问及计划管理人为中信建投证券。该REIT的底层资产有11个新能源项目,包括位于“海上风电第一城”江苏省盐城市的两个风电项目及九个光伏项目。这是中国首单央企新能源公募REIT,也是中国首单海上风电公募REIT。

是次交易不仅扩展了公募REITs市场,也丰富了基金品种,为市场注入活力。此外,新能源交易符合国家“碳达峰”和“碳中和”宏观目标,并在地方经济层面拉动就业,增加税收,带动地方清洁能源产业链发展。

ABS/REITS02

首单央企无主体增信CMBS

关键范畴:商业票据;房地产

法律顾问:国枫律师事务所担任计划管理人中信建投证券法律顾问。

要点回顾:中船集团和中信泰富的合资公司发行储架规模为54亿元的商业房地产抵押贷款支持证券(CMBS),是全国首单央企无主体增信CMBS项目,亦是中国船舶和中信集团各自的首单CMBS项目。项目底层物业资产位于上海陆家嘴滨江金融城,总估值104.69亿元。

该项目区别于既往储架分期发行项目中各期发行人保持一致的架构设计,开创性地采用了发行人无主体增信模式,即不需要发行人及其母公司的增信措施,有利于优化企业信用结构、缩短整体交易流程。据国枫所介绍,这在市场中并无先例。

ABS/REITS03

吉电发行全国首单风电+光伏类REITs

关键范畴:基金设立;基础设施公募REITs;新能源

法律顾问:竞天公诚律师事务所担任发行人法律顾问。

要点回顾:国家电投吉电于2022年12月29日在深交所设立全国首单风电+光伏绿色碳中和基础设施类REITs产品,也是截至当年规模最大的清洁能源类REITs产品。其底层资产包括五个光伏项目和两个风电项目。

该交易创造性地将合伙企业结构引入类REITs产品,吉电与其并表子公司与康富租赁共同设立合伙企业,以充分运用合伙企业灵活的治理机制与权利义务分配体系。

该交易对能源企业通过类REITs方式盘活存量资产、降低融资成本、优化资产负债结构有良好的创新与示范作用。

ABS/REITS04

领展REIT募得188亿港元

关键范畴:基础设施公募REITs;房地产

法律顾问:贝克·麦坚时国际律师事务所担任基金管理人领展的法律顾问,年利达律师事务所担任香港上海汇丰银行、星展亚洲融资和摩根大通等承销商的法律顾问,安睿顺德伦国际律师事务所担任承销商之一华侨银行的特别顾问。

要点回顾:领展REIT完成上市17年以来首次供股,共募得188 亿港元,也是港股13年来的最大供股募资。供股基准为每持有五个现有基金单位可获配发一个供股基金单位,每个供股基金单位的认购价为44.2港元,供股超额认购超过 1.4 倍。据安睿顺德伦介绍,这次交易是2023年亚洲最大的二次发售之一。

领展REIT是亚洲市值最大且交投流通量最高的REIT,截至2023年9月底,旗下的多元物业组合价值达到2380亿港元。

ABS/REITS05

南海产业集团在上交所发行9.4亿元CMBS

关键范畴:商业票据;产业投资

法律顾问:金桥百信律师事务所担任发行人法律顾问。

要点回顾:南海产业集团在上交所成功发行约9.4亿元资产支持专项计划,是佛山市首单国企商业房地产抵押贷款支持证券(CMBS)。该计划分为优先A级6.2亿元、票面利率3.4%,以及优先B级3.2亿元、票面利率3.45%,均创近两年广东省内同评级主体CMBS最低利率。

南海产业集团是南海区国资局管理的区属一级国有企业,以助力南海区构建“两高四新”的现代产业体系为主要目标。

ABS/REITS06

平安-厦门国贸应收账款ABS项目

关键范畴:资产证券化;债券

法律顾问:通力律师事务所为厦门国贸提供法律服务。

要点回顾:厦门国贸成功于上交所发行三期应收账款类资产支持专项计划,发行规模分别为5.2亿元、13.6亿元和10亿元。该公司是《财富》世界500强企业国贸控股集团的核心成员企业。本交易的原始权益人为厦门国贸,计划管理人则为平安证券。产品的基础资产是厦门国贸及其下属子公司享有的贸易类应收账款债权。

厦门国贸于1996年在上交所上市,核心主业是供应链管理。

ABS/REITS07

国家电投全国首单海上风电类REITs项目

关键范畴:基金设立;基础设施公募REITs;新能源

法律顾问:中伦律师事务所 担任百瑞信托法律顾问。

要点回顾:国家电投广东公司在上交所成功发行类REITs计划,发行规模达81亿元,交易结束后超过国家电投黄河公司类REITs成为境内发行规模最大的类REITs,也是境内首单海上风电类REITs项目。百瑞信托作为资产服务机构,在项目发行阶段承担项目协调人和牵头方的角色。

该项目经过多轮小股东股权退出谈判,涉及国有资产、海上风电资产、证券化等多个法律与监管领域,复杂程度高。

该项目为企业盘活海上风电资产在内的存量能源基础设施项目提供了新思路。

ABS/REITS08

徐工机械51.2亿元ABN

关键范畴:商业票据;装备制造

法律顾问:世纪同仁律师事务所担任发行人法律顾问。

要点回顾:徐工机械在银行间市场成功发行2022年度第一期出表类资产支持票据(ABN),发行规模达51.16亿元。据世纪同仁所介绍,此交易创工程机械行业最大规模储架注册记录,单笔发行规模也是同行业之最,融资利率亦优于同期AAA级央企。

虽然涉及多主体且发行金额大,徐工财务公司推动各方在最短时间内完成整套注册材料的准备和审核,取得ABN注册通知书,同时积极争取优质金融资源,最终实现超量募集。

企业并购
  1. 中国国航要约收购山东航空
  2. 沙特阿美246亿元入股荣盛石化
  3. 比亚迪22亿美元收购捷普电子业务
  4. 嘉吉向德弘资本出售中国区蛋白业务
  5. 中国电力收购国家电投清洁能源
  6. 华润置地收购华夏幸福四项目
  7. 中国首单金融租赁行业合并
  8. 周大福355亿港元收购新创建
  9. 安达保险增持华泰保险股份
  10. 南方电网收购Enel秘鲁资产
  11. 东风集团收购东风汽车55%控制权
  12. 南京钢联60%股权交易项目
  13. 国家管网集团西气东输分公司并购重组
  14. 网龙分拆海外教育业务借壳赴美上市
  15. 邮储银行定向增发450亿
  16. 青岛港重大资产重组
  17. 山东黄金127.6亿元收购银泰黄金
  18. 山西焦煤收购华晋焦煤、明珠煤业股权
  19. 中国石化入股哈萨克斯坦聚乙烯项目
  20. 中钢集团整体并入中国宝武
  21. 中交集团六设计院合并重组项目
  22. 四川路桥收购库鲁里钾盐矿矿权
  23. 赛百味中国区总特许经营协议
  24. 瑞致达与卓佳完成65亿美元合并
  25. 大众汽车七亿美元入股小鹏汽车
  26. 建发集团收购美凯龙控制权
  27. 小鹏汽车收购滴滴出行智能车业务
  28. 兖矿能源264亿元并购落地
  29. 成飞集团借壳中航电测上市

企业并购01

中国国航要约收购山东航空

关键范畴:要约收购;航空

法律顾问:海问律师事务所担任中国国航的法律顾问。

要点回顾:中国国航受让山钢金控与青岛企发持有的山航集团股权后,对山航集团增资66亿元,使其间接持有原B股上市公司山航股份42%股份,触发了对山航股份的全面邀约收购。

这是自疫情爆发以来,中国航空业的首次大型兼并。三大国营航空公司之一收购一家规模较小的竞争对手亦引发处理相关的反垄断问题。本交易的独特之处还在于涉及 B 股市场和国有资产。

企业并购02

沙特阿美246亿元入股荣盛石化

关键范畴:协议转让;化工

法律顾问:伟凯律师事务所为沙特阿美提供国际法咨询,方达律师事务所提供中国法咨询。国浩律师事务所担任荣盛石化及控股股东荣盛控股的法律顾问。天册律师事务所也为荣盛控股提供咨询。

要点回顾:沙特国营石油公司沙特阿美借由全资子公司阿美海外,以246亿元收购深交所上市公司荣盛石化10% 的股权,并通过一项长期销售协议,向荣盛石化控股的浙江石油化工每日提供48万桶原油。浙江石油化工拥有中国最大的炼油化工一体化联合装置。

企业并购03

比亚迪22亿美元收购捷普电子业务

关键范畴:资产收购;新能源;消费电子

法律顾问:金杜律师事务所担任比亚迪的法律顾问。君合律师事务所与世达国际律师事务所分别担任捷普的境内法与境外法顾问。

要点回顾:比亚迪电子以22亿美元收购美国公司捷普在成都与无锡的移动电子制造业务,这是比亚迪历年来最大的并购案,涉及税务、知识产权、银行及融资、跨境争议解决与监管等事宜。双方达成协议后,捷普需完成在新加坡的重组,才达致最终交割。

通过本次收购,比亚迪电子将拓宽智慧手机零部件业务,开展新一轮的高速成长。

企业并购04

嘉吉向德弘资本出售中国区蛋白业务

关键范畴:私募股权;养殖业

法律顾问:海问律师事务所与宝维斯律师事务所分别为德弘资本提供境内法与境外法咨询。方达律师事务所为嘉吉提供法律咨询。

要点回顾:美国农产品巨头嘉吉将中国区的蛋白业务出售给私募股权投资机构德弘资本,退出中国市场。交易主体涵盖安徽滁州的养鸡场和禽肉加工基地。

本次收购要在两个月内完成,尽职调查与谈判同步进行,但由于嘉吉未能充分披露与供应商的合同,提高了尽调难度。此外,中国区业务对母公司嘉吉的依赖度很高,使得本次业务分离尤为困难。

企业并购05

中国电力收购国家电投清洁能源

关键范畴:股权收购;能源

法律顾问:司力达律师事务所、中咨律师事务所与君合律师事务所为中国电力提供咨询。

要点回顾:中国电力国际发展(下称“中国电力”)以107.85亿现金收购国家电投旗下五家清洁能源发电公司,目标公司主要从事风力发电及太阳能发电,项目资产涉及全国21个省份。收购过程中,其中两家公司——北京电力与福建电力——正在进行重组。

作为香港上市公司,中国电力根据《上市规则》获得认沽期权,要求买方或买方委任的第三方在特定情况下回购已收购股权。同时,港交所豁免了中国电力提交与农业银行之间涉及本次收购的关联交易,降低了收购难度。

企业并购06

华润置地收购华夏幸福四项目

关键范畴:股权收购;房地产

法律顾问:中伦律师事务所 代表受让方,天元律师事务所代表转让方。

要点回顾:央企华润置地收购河北房地产公司华夏幸福旗下四家公司涉及共124亿元的股权与债权,这是2022年内地房地产行业最大的并购项目。

作为最早陷入资金流动性危机的内房民企之一,本次收购推动了华夏幸福债务重组落地,加速化解债务风险,同时为央企开发商通过并购方式为内地房地产民企纾困提供参考。

该交易需要处理每个项目特有的问题,包括部分地块尚未签订出让合同与存在限高问题、华夏幸福与合作方存在回购等特殊安排。

企业并购07

中国首单金融租赁行业合并

关键范畴:增发股权;股权收购;金融租赁

法律顾问:中伦律师事务所 担任吸并方的法律顾问,国浩律师事务所担任被吸并方的法律顾问。

要点回顾:五矿资本旗下的中国外贸金租吸收合并中车金租,涉及交易规模142亿元,是中国金融租赁行业首单合并案例。

中国外贸金租向中国中车集团、中国中车股份与天津信托增发股权,以换取它们所持有的中车金租股权。交易完成后,中车金租解散,其资产、负债、业务和人员由中国外贸金租承接。

本项目属于特殊行业大型央企并购,且两间公司均为上市公司,因此交易在国资委以及金融监管总局的督导下开展,以符合履行国资相关程序与信息披露的要求。

企业并购08

周大福355亿港元收购新创建

关键范畴:要约收购;基建;零售

法律顾问:的近律师行担任周大福的香港法顾问,德汇律师事务所担任美国法顾问。胡关李罗律师行担任新创建控股股东新世界发展的香港法顾问,安理国际律师事务所担任美国法顾问。高伟绅律师事务所担任新创建的法律顾问。诺顿罗氏律师事务所为周大福及要约人的独家结构顾问兼联席财务顾问汇丰银行提供咨询。司力达律师事务所为新世界发展的财务顾问高盛提供咨询。

要点回顾:珠宝集团周大福通过旗下子公司以有条件自愿全面现金要约收购新创建全部已发行股份和注销尚未行使购股权,交易规模涉及约355亿元港元。这是香港在2023年规模最大的并购交易。新创建是房地产公司新世界发展旗下的基建公司。

本次交易资金涉及来自汇丰银行、中国银行(香港)以及荷兰国际集团香港分行提供的杠杆融资。

由于新创建旗下有各类持牌机构,本次交易须获得香港保险业监管局、百慕大金融管理局及其他监管机构准许公司控制权变更。

企业并购09

安达保险增持华泰保险股份

关键范畴:股权收购;保险

法律顾问:金诚同达律师事务所为安达保险提供咨询。

要点回顾:全球最大的美国上市财险公司安达保险收购华泰保险集团35.9%股份,这是国内保险业迄今最大的收购案之一。交易完成后,安达保险持股大幅提升,华泰保险也成为中国首家由内资转变为外资控股的金融保险集团。

企业并购10

南方电网收购Enel秘鲁资产

关键范畴:要约收购;对外直接投资;能源

法律顾问:安理国际律师事务所为南方电网提供咨询,霍金路伟律师事务所为Enel提供咨询。

要点回顾:南方电网以29亿美元收购全球第二大电力公司意大利国家电力Enel在秘鲁的配电业务等资产,包括配电公司Enel Distribucion Peru的83.15%股权,以及能源服务提供商Enel X Peru的所有股权。

Enel Distribucion Peru是利马证券交易所上市公司,因此需要遵守当地的要约收购规定。此外,这笔交易还需要获得秘鲁反垄断机构与中国对外直接投资的批准。

企业并购11

东风集团收购东风汽车55%控制权

关键范畴:协议收购;部分要约;汽车

法律顾问:中伦律师事务所 担任东风集团的法律顾问,嘉源律师事务所为买方财务顾问提供咨询,金杜律师事务所担任日产汽车的法律顾问。

要点回顾:央企东风集团以61.6亿元收购东风汽车,交易结束后,前者持有后者55%的股份,获得控制权。2003年,东风集团与日产汽车成立合资公司共同拥有东风汽车,本次交易使得东风汽车的实际控制人变更为国资委。

为避免触发全面要约收购,交易以“协议转让+部分要约”的形式进行,即东风集团从东风汽车控股股东手中收购29.9%的股份,低于全面要约30%的门栏,再向其他股东发出部分要约,收购25.1%的股份。

企业并购12

南京钢联60%股权交易项目

关键范畴:优先购买权;要约收购;争议解决;钢铁

法律顾问:锦天城律师事务所担任卖方复星系公司与南钢集团控股股东之一的法律顾问。中伦律师事务所 担任买方湖北新冶钢的法律顾问。富而德律师事务所担任买方控股股东的法律顾问。泰和律师事务所担任南钢股份及其子公司之一的法律顾问。

要点回顾:2022年10月,复星集团旗下三家公司与沙钢集团达成协议,转让持有南京南钢钢铁联合的60%股权。复星系公司同时询问南京南钢钢铁联合另一主要股东南钢集团是否行使优先购买权,在获得肯定的答覆后,遂改变转让对象。这引发沙钢集团起诉复星系公司,直至半年后,双方才达成庭外和解。案件引发了大量与“优先购买权”的权利边界、行使路径相关的探讨。

南钢集团在收购复星系公司的股权期间,同时获得湖北新冶钢135.8亿元投资,触发了对南钢集团上市子公司南钢股份的全面要约收购。

企业并购13

国家管网集团西气东输分公司并购重组

关键范畴:能源

法律顾问:海华永泰律师事务所担任买方的法律顾问。

要点回顾:国家石油天然气管网集团西气东输分公司对浙江省天然气开发、浙江浙能天然气管网和浙江浙能天然气运行进行并购重组,交易规模为120亿元。

本次并购需要在浙江多地的自然资源厅等相关行政机构进行实地尽调核实,确定并购重组流程及操作要点。为完成交易,当中涉及资产及管理权交接、公司章程、并购重组协议谈判及履行等工作。

企业并购14

网龙分拆海外教育业务借壳赴美上市

关键范畴:分拆上市;反向收购;教育

法律顾问:佳利律师事务所与汇嘉律师事务所分别担任贝斯特的美国法和开曼群岛法顾问。凯易律师事务所、竞天公诚律师事务所、安盛律师事务所分别担任网龙的香港法、中国法、与新加坡法顾问。世达国际律师事务所通商律师事务所、迈普思集团分别担任启今教育的美国法、中国法与开曼群岛法顾问。美富律师事务所、中伦律师事务所 、毅柏律师事务所分别担任投资者上达资本的美国法、中国法与开曼群岛法顾问。

要点回顾:香港上市公司网龙分拆的海外教育业务与纽交所上市公司启今教育合并,完成借壳上市。新公司更名为Mynd.ai,估值八亿美元,转型为一家人工智能教育公司。

根据协议,网龙的海外子公司贝斯特通过新注册全资附属公司eLMTree、转移分拆业务、赎回现有股份以换取eLMTree股份等的方式完成合并。

作为交易的一部分,上达资本购买了启今教育发行的6500万美元有担保可转换债。

交易完成后,网龙的海外教育业务与启今教育的新加坡幼儿及托管业务合并。启今教育也将剥离原有中国区业务,以减少市场对于AI与教育行业数据安全问题的担忧。

企业并购15

邮储银行定向增发450亿

关键范畴:认购定增;银行与金融

法律顾问:金杜律师事务所担任发行人顾问,海问律师事务所担任投资者顾问。

要点回顾:邮政储蓄银行非公开发行67.77亿股,以每股6.64元的价格,共募集450亿元,全部由中国移动认购,限售五年。发行完成后,中国移动持股6.83%,成为邮储银行的第二大内资股东。本次发行需获得财政部、原银保监会、证监会的批准与授权,以及原银保监会核准中国移动股东资格。

本次定增充实了邮储银行资本,有助扩张信贷规模,促进业务发展与盈利。

企业并购16

青岛港重大资产重组

关键范畴:国有资产重组;港口

法律顾问:嘉源律师事务所担任青岛港国际股份的法律顾问,通商律师事务所担任财务顾问中信证券的法律顾问。

要点回顾:青岛港通过发行股份及支付现金的方式,收购日照港集团与烟台港集团旗下的八家子公司,交易规模为153.72亿元。本次交易还会向不超过35名投资者定向增发青岛港A股以募集配套资金。

三家港口公司同属山东省港口集团,母公司此前曾承诺在2027年前,会以资产重组、股权转让、业务调整等方式,解决旗下港口业务重合、同业竞争的问题。

企业并购17

山东黄金127.6亿元收购银泰黄金

关键范畴:协议转让;矿业

法律顾问:竞天公诚律师事务所担任买方法律顾问,国枫律师事务所担任卖方法律顾问。

要点回顾:国企山东黄金以127.6亿元收购银泰黄金23.1%股份,是A股黄金行业至今最大的收购项目。由于银泰黄金的股价此前被市场低估,因此交易价格需综合考虑该公司的黄金资源储量、生产经营状况、探矿前景等综合因素,以确保交易的公平性。

山东黄金在香港与上海上市,而银泰黄金在深圳上市,因此交易需要分别满足三地交易所的监管要求。

企业并购18

山西焦煤收购华晋焦煤、明珠煤业股权

关键范畴:国有资产重组;能源

法律顾问:观韬中茂律师事务所担任买方法律顾问。

要点回顾:深交所上市公司山西焦煤能源通过发行股份及支付现金的方式购买华晋焦煤51%股权与明珠煤业49%股权,交易规模为70.4亿元。同时,山西焦煤能源向不超过35名特定投资者非公开发行股份,募集配套资金最多44亿元。

山西焦煤能源的控股股东山西焦煤集团是两出让方的直接或间接股东。本次收购可减少山西焦煤能源与控股股东之间的同业竞争,降低彼此间关联交易,有助于上市公司的规范运营。

企业并购19

中国石化入股哈萨克斯坦聚乙烯项目

关键范畴:股权收购;化工

法律顾问:汉坤律师事务所担任中国石化的牵头顾问,Kinstellar律师事务所提供哈萨克斯坦法咨询。斐石律师事务所担任卖方律师。

要点回顾:中国石化以70亿美元收购哈萨克斯坦国家石油天然气公司30%的股权,从而参与哈萨克斯坦最大的聚乙烯项目。此项目工厂位于哈萨克斯坦阿特劳州的卡拉巴丹地区,预计年产量将为 125 万公吨。

这一交易在哈萨克斯坦总统托卡耶夫的见证下签署,是中国与哈萨克斯坦“一带一路”能源合作的重要项目之一。

企业并购20

中钢集团整体并入中国宝武

关键范畴:国有资产重组;钢铁

法律顾问:方达律师事务所与高伟绅律师事务所分别担任中国宝武钢铁集团的境内法与境外法顾问。

要点回顾:中国中钢集团整体划入全球最大的钢铁公司中国宝武钢铁集团,以最终解决前者在2014年爆发的1000亿元债务危机,并配合政府鼓励钢铁龙头企业兼并重组、优化资源的政策。

为避免中国中钢集团债权人的利益受损,本次交易最终采用无偿划转,并在国务院批准下方始落实。方案论证期间,中国中钢集团旗下的中钢洛耐科技股份正在申请上市,因此收购方案还需兼顾IPO的稳定推进。

本次交易涉及多个境外法域,包括澳大利亚、日本、德国与土耳其。

企业并购21

中交集团六设计院合并重组项目

关键范畴:反向收购;工程

法律顾问:嘉源律师事务所担任整体项目法律顾问,德恒律师事务所为中国交建与中国城乡提供咨询,中伦律师事务所 为独立财务顾问提供咨询。

要点回顾:中国交建与中国城乡分拆六家设计院,借壳A股上市公司祁连山水泥,重组为中国最大工程勘察、设计咨询上市公司。六家设计院估值为235.03亿元。

作为交易的一部分,祁连山水泥向交易对方置出104.3亿元水泥资产及负债,并发行股份以补偿差价。同时,祁连山水泥通过非公开发行股票,募集22.6亿元。交易完成后,祁连山水泥更名为中交设计咨询集团股份。

企业并购22

四川路桥收购库鲁里钾盐矿矿权

关键范畴:股权收购;竞标;矿业

法律顾问:中伦律师事务所 担任买方的中国顾问,Hamilton Locke律师事务所担任澳大利亚顾问,Berhane Gila-Michael担任厄立特里亚顾问。Steinepreis Paganin律师事务所担任卖方的澳大利亚顾问,Kebreab Habte Michael担任厄立特里亚顾问。

要点回顾:四川路桥建设集团的子公司四川蜀道新材料科技集团股份通过竞标,以1.66亿美元收购澳大利亚化肥开发商Danakali持有的库鲁里钾盐矿50%股权。该盐矿位于东非国家厄立特里亚,是全球最大的未开发钾盐盆地。

本次交易需要盐矿另一大股东厄立特里亚国家矿业公司的同意才能推进,因此买方与当地能矿部、贸工部和财政部进行多次谈判,同时还需要获得中国商贸部的境外投资审批。

为确保股权安全转让,交易方案设计了多个创新措施,以应对厄立特里亚法律体系不完善导致的收购困难。

企业并购23

赛百味中国区总特许经营协议

关键范畴:特许经营权;食品

法律顾问:贝克·麦坚时国际律师事务所代理赛百味。凯易律师事务所与海问律师事务所分别担任投资人联合体的境外法与境内法顾问。汉坤律师事务所代表主要投资方之一。

要点回顾:国际连锁快餐品牌赛百味将中国内地业务出售给上海富瑞食企业发展,并与其签订了新的总特许经营协议,这是全球连锁快餐行业最大的特许经营协议之一。

上海富瑞食由包括Asia Investment Capital 在内的私人投资者财团出资,获得在内地管理和开发所有赛百味门店的独家权利。未来20年内,上海富瑞食将在内地开设近4000家赛百味门店,将市场规模扩大七倍。

企业并购24

瑞致达与卓佳完成65亿美元合并

关键范畴:私募股权

法律顾问:瑞生国际律师事务所代表瑞致达、Baring Asia Private Equity Fund V和 Ⅵ。瑞格律师事务所代表卓佳与Baring Asia Private Equity Fund Ⅷ。美邦律师事务所也代表了霸菱亚洲旗下某基金。威嘉律师事务所为联席财务顾问提供咨询。

要点回顾:霸菱亚洲投资旗下两家商业服务供应商——瑞致达与卓佳——完成合并,合并后的公司估值65亿美元。这是2023年亚洲最大的私募股权领域交易之一。新公司总部设于香港,仍隶属于霸菱亚洲,规模将达致9000余名专业人员,为50多个司法管辖区的客户提供基金和企业服务。

企业并购25

大众汽车七亿美元入股小鹏汽车

关键范畴:协议转让;电动车

法律顾问:盛信律师事务所、富而德律师事务所方达律师事务所分别为小鹏汽车提供美国法、香港法与中国法咨询。高伟绅律师事务所与君合律师事务分别为大众汽车提供国际法与中国法咨询。

要点回顾:电动汽车制造商小鹏汽车向大众汽车出售4.99%的股份,总值7.05亿美元。交易完成后,双方共同开发两款大众品牌B级纯电动汽车。这是首次有中国汽车制造商向欧洲领先同业提供核心和专有技术的案例。

交易涉及战略投资者对具有双重主要上市身份——美国与香港上市——的小鹏汽车的 PIPE 投资,这在市场上并不常见,需要精心策划并遵守当地上市规则。

企业并购26

建发集团收购美凯龙控制权

关键范畴:协议转让;债转股

法律顾问:天元律师事务所担任卖方法律顾问,金杜律师事务所担任买方法律顾问。

要点回顾:A股上市房地产与物流公司建发股份出资63亿元,收购红星美凯龙控股集团持有的家居零售品牌美凯龙29.95%股份,这是首单A股上市公司收购A+H股上市公司的项目。

美凯龙目前在香港与上海两地上市,为避免收购触发全面要约,电商巨头阿里巴巴入局,将持有的红星美凯龙控股集团债券转换为美凯龙股票,降低原控股股东的持股比例,从而使得交易能以协议转让的方式完成。

企业并购27

小鹏汽车收购滴滴出行智能车业务

关键范畴:增发股份;电动车

法律顾问:方达律师事务所和苏利文·克伦威尔律师事务所分别担任小鹏汽车的中国法和国际法顾问。汉坤律师事务所和世达律师事务所分别担任滴滴的中国法和国际法顾问。

要点回顾:小鹏汽车以58.35亿港元收购滴滴旗下智能汽车开发业务,双方将共同推出A级智能电动汽车新品牌 “MONA” 。

该交易总计增发最多约9113万股A类普通股,占公司已发行总股本约5.26%。

港交所文件显示,小鹏汽车在首次交割日当天,会以每股64.03港元发行约5816万股A类普通股。若新品牌的年销量能连续两年达到18万台,滴滴即能拿到余下股份。

企业并购28

兖矿能源264亿元并购落地

关键范畴:股权收购;能源

法律顾问:金杜律师事务所担任兖矿能源集团的法律顾问,通商律师事务所为买方财务顾问提供咨询。

要点回顾:华东地区主要煤炭生产商兖矿能源斥资264.31亿元,收购母公司山东能源集团旗下两家公司——鲁西矿业、新疆能化——各51%的股权,从而减少与控股股东的同业竞争。随着国内中东部地区煤炭产量逐步减少,本次收购有助兖矿能源从山东地区获得优质稀缺配焦煤资源,并优化资源配置,促进新疆化工产业的发展。

企业并购29

成飞集团借壳中航电测上市

关键范畴:反向收购;军工;航天航空

法律顾问:嘉源律师事务所担任中航电测的法律顾问。

要点回顾:深交所上市公司中航电测从母公司中国航空工业集团手中收购成都飞机工业集团(下称“成飞集团”)所有股份,总金额为174.42亿元,以增发股份作为支付手段。

交易完成后,作为歼20隐形战机生产商的成飞集团成为上市公司,是中国少有的军工企业实现国有资产证券化,有助日后在公开市场募资。

为确保增发过后,成飞集团的公众持股比例高于10%,避免踩到退市红线,交易方案就股份定价和成飞集团的估值进行了缜密的计算。

私募股权与风险投资
  1. 远景动力完成B轮融资
  2. 阿维塔30亿元B轮融资
  3. 航天飞鸿引入38亿元战投
  4. 中粮福临门引入210亿战略投资
  5. 燧原科技D轮融资
  6. 奕斯伟计算D轮融资
  7. 海森生物A轮融资
  8. 禾赛科技D轮融资
  9. KKR清仓减持粤海饲料股份
  10. 路特斯科技pre-A轮和A轮融资
  11. 元禾控股设立工业母机产业投资基金
  12. 智新电磁融资
  13. 中材锂膜融资
  14. 盛合晶微半导体C+轮融资
  15. 天津轨道交通产业基金募资100亿元
  16. 维梧资本设立近100亿元基金

私募股权与风险投资01

远景动力完成B轮融资

关键范畴:融资;电动汽车

法律顾问:方达律师事务所、威尔逊律师事务所、盛信律师事务所、富而德律师事务所为投资人提供咨询,达维律师事务所为远景动力提供咨询。

要点回顾:电动汽车电池制造商远景动力成功完成B轮10亿美元融资。

远景动力是2007年由日产汽车和 NEC 组建的合资企业,总部位于日本。其控制权在2018年被中国科技公司远景能源收购。

远景动力致力于动力电池系统、储能电池系统的研发、设计、制造及销售,已和奔驰、宝马、日产、雷诺、本田、马自达、现代、一汽、东风、吉利、奇瑞等国内外汽车制造商达成战略合作,为59个国家的逾95万辆电动汽车提供电池产品。

私募股权与风险投资02

阿维塔30亿元B轮融资

关键范畴:融资;电动汽车

法律顾问:中伦律师事务所 担任阿维塔法律顾问。

要点回顾:阿维塔完成30亿元B轮融资,估值接近200亿元。除了来自长安汽车、南方资产、两江产业基金的追加投资,还引入重庆产业母基金、交银投资、广开控股等国有资本共同出资。

阿维塔成立于2018年,由长安汽车、华为、宁德时代共同持股,并在整车研发智造、智能汽车解决方案和智慧能源生态领域分别与三方合作,致力于打造国际化高端智能电动汽车品牌。阿维塔自2021年5月20日由长安蔚来更名以来,已经成功进行了三轮融资。

私募股权与风险投资03

航天飞鸿引入38亿元战投

关键范畴:融资;无人机技术

法律顾问:方达律师事务所担任领投方国开制造业基金的法律顾问。万商天勤律师事务所为航天飞鸿提供法律咨询。

要点回顾:航天电子的子公司航天飞鸿在北京产权交易所以挂牌方式成功完成增资引战,从以国开制造业基金为首的战略投资者手中募得38亿元。

本次交易释放股权比例不超过29%,引入八家战略投资者,其中国开制造业基金认购金额高达18亿元。交易后航天电子对航天飞鸿的持股比例降为约53%。

航天飞鸿成立于2018年,专业从事无人机系统研发、设计、生产和销售,致力于先进无人机技术研发及以无人系统为载体的人工智能、大数据应用。

私募股权与风险投资04

中粮福临门引入210亿战略投资

关键范畴:股权买卖;食品

法律顾问:中伦律师事务所 担任中粮福临门本次引战项目的专项法律顾问。康达律师事务所担任中粮福临门的法律顾问。环球律师事务所担任领投方全国社保基金理事会的法律顾问。竞天公诚律师事务所担任投资者国调基金的法律顾问。

要点回顾:中粮集团子公司中粮福临门引入战略投资者,共募资210亿元,这是2022年中国规模最大的私募股权融资项目。

本次引入的战略投资者包括全国社保基金理事会、中远海运、中国诚通、中国人寿、中国政企合作基金、淡马锡和亚赋资本等。交易完成后,中粮福临门形成国有资本与国际资本的混合所有制股权结构,估值约950亿元。

中粮福临门于2020年成立,由中粮集团将旗下农粮板块核心资产注入组建。公司业务范围涉及粮食、油脂油料、糖类、棉花、食品等,2022年营收超过5000亿元。

私募股权与风险投资05

燧原科技D轮融资

关键范畴:融资;人工智能

法律顾问:中伦律师事务所 担任燧原科技的法律顾问,锦天城律师事务所担任领投方上海国际集团旗下子公司及产业基金的顾问,海问律师事务所担任跟投方顾问,君佑律师事务所担任老股东律师。

要点回顾:燧原科技完成D轮融资,超过15家机构参与,共募得20亿元,这是2023年国产AI芯片领域的单笔最大融资。该交易由上海国际集团旗下子公司及产业基金联合领投,腾讯、美图科技、武岳峰科创、允泰资本、弘卓资本、红点中国、广发乾和、达泰资本、浦东投控等新老股东跟投。

是次交易涉及50余名新老股东,时间表高度压缩,交易节奏较快、涉及多项程序。同时该交易涉及股东架构调整、多轮次投资人利益平衡,谈判具有极大挑战性。

私募股权与风险投资06

奕斯伟计算D轮融资

关键范畴:融资;半导体

法律顾问:竞天公诚律师事务所为奕斯伟计算提供咨询。

要点回顾:奕斯伟计算完成逾30亿元D轮融资项目,由金融街资本、国鑫创投联合领投,亦庄国投、瑞丞基金、中新基金等多方跟投。该交易参与主体众多,又涉及与前轮次股东沟通与交割,时间表安排紧张。

奕斯伟计算是一家以RISC-V为核心的新一代计算架构芯片与方案提供商。RISC-V是一种开源计算架构,具备指令精简、模块化、低成本、可定制化等特性,近年在物联网、智能家居等领域发展势头强劲。

私募股权与风险投资07

海森生物A轮融资

关键范畴:融资;生物科技

法律顾问:方达律师事务所担任海森生物的法律顾问。

要点回顾:海森生物的A轮融资由亚洲专注于医疗健康行业的私募股权基金康桥资本和阿布扎比主权财富基金穆巴达拉投资公司共同领投,其他机构投资者跟投,共募得3.15亿美元。

海森生物由康桥资本、合肥产投集团与合肥市肥东县政府共同投资组建,作为一家创新型生物医药企业,深耕中国慢性病、老年相关性疾病以及急重症领域。

海森生物2022年3月从武田制药获得了五种心血管和代谢药物的中国大陆独家专有权,而后进行了该轮融资。募得资金拟用于未来的收购和创新产品管线的业务发展。

私募股权与风险投资08

禾赛科技D轮融资

关键范畴:融资;激光雷达

法律顾问:通商律师事务所为禾赛科技提供咨询。竞天公诚律师事务所为投资人提供咨询。

要点回顾:禾赛科技D轮融资获得超过3.7亿美元。本轮融资由高瓴创投、小米集团、美团、CPE、华泰美元基金等领投,老股东光速中国、光速全球、启明创投等也有参与。

是次交易时间紧,且融资与公司红筹重组同步进行,交易结构设计需与重组进程同步。此外,由于现有投资者和新投资者、产业投资者和金融投资者都参与了本轮融资,投资者的多元化也使过程变得复杂。

禾赛科技是全球领先的激光雷达研发与制造企业。产品广泛应用于支持高级辅助驾驶系统的乘用车,商用车以及自动驾驶汽车。

私募股权与风险投资09

KKR清仓减持粤海饲料股份

关键范畴:并购;农业

法律顾问:宝维斯律师事务所担任KKR的法律顾问。

要点回顾:KKR控股的Fortune Magic通过集中竞价交易、大宗交易以及股份转让的方式,清仓减持中国领先水产饲料公司粤海饲料5%以上的股份。是次交易Fortune Magic售出9971.4万股,售价达7.5 亿元,较当初入股增值约2.23亿元。双方已“携手”走过八年。

KKR总部位于纽约,是全球最大的美元投资基金之一,全球在管资产规模超过5,000亿美元。

此次交易是外资私募股权公司通过私募协议从 A 股上市公司退出,需要接受审查,情况并不多见。

私募股权与风险投资10

路特斯科技pre-A轮和A轮融资

关键范畴:融资;电动汽车

法律顾问:汉坤律师事务所为路特斯科技提供中国法咨询。

要点回顾:豪华跑车制造商路特斯集团旗下的路特斯科技完成pre-A轮和A轮融资,总规模为3.7 亿美元。投资人包括蔚来资本、红杉资本、基安资本、湖北长江经开基金等。

路特斯科技总部位于武汉,旗下拥有英国老牌豪华跑车品牌“Lotus”。2017年,Lotus被吉利控股集团收购,持股比例为51%,并宣布向电动化和智能化全面转型。其余股份为马来西亚的Etika Automotive所有。

私募股权与风险投资11

元禾控股设立工业母机产业投资基金

关键范畴:基金设立;制造业

法律顾问:海问律师事务所担任普通合伙人国器元禾的法律顾问。竞天公诚律师事务所担任有限合伙人国家制造业转型升级基金的法律顾问。

要点回顾:工业母机产业投资基金(有限合伙)在江苏苏州成立,注册资本达150亿元。据海问所介绍,这是机床行业首个国家级产业投资基金,是经中国国务院批准的国家战略性基金。元禾控股的关联企业国器元禾担任执行事务合伙人。江苏省的国资属企业和国家制造业转型升级基金作为基金合伙人。

工业母机产业投资基金投资范围包括一级市场和二级定增,旨在助力高端机床行业加速实现自主可控。提升工业母机产业在价值链和创新链中的地位被视为发展中国高科技产业和战略产业的关键。

私募股权与风险投资12

智新电磁融资

关键范畴:融资;新材料

法律顾问:竞天公诚律师事务所为智新电磁提供咨询。

要点回顾:电工钢制造平台智新电磁成功在北京产权交易所完成其第二轮融资,募得20亿元。该交易不仅涉及北京产权交易所竞争性谈判程序,还涉及老股东行使优先认缴权。投资方共15家,包括国开基金、特变电工、工银资产、诚通工银、国投招商、光大金控等。

智新电磁是首钢股份旗下唯一电工钢制造平台,是全球极少数能批量生产超薄规格高磁感取向电工钢的企业,和国内仅有的两家具备特高压变压器用高磁感取向电工钢供货能力的企业之一。在高牌号无取向电工钢领域,该公司也是国内仅有的两家具备新能源汽车全系列产品批量稳定供货能力的企业之一。

私募股权与风险投资13

中材锂膜融资

关键范畴:融资;新能源

法律顾问:中伦律师事务所 担任全体投资方法律顾问。

要点回顾:中材科技的控股子公司中材锂膜在上海联合产权交易所以公开挂牌方式完成增资扩股。中材科技、中石化资本、中建材(安徽)新材料基金进场交易,分别投资15亿元、15亿元和14亿元。诚通混改基金、国新科改基金、三峡资本等通过新设立合伙企业,投资21亿元。是次交易后,中材锂膜估值达142亿元。

中材锂膜成立于2016年,可年产13亿平米以上基膜,并拥有国际先进的湿法隔膜制造装备及领先的技术研发能力,业务覆盖国内外主流锂电池市场。

私募股权与风险投资14

盛合晶微半导体C+轮融资

关键范畴:融资;半导体

法律顾问:科律律师事务所担任盛合晶微半导体法律顾问。迈普思集团为盛合晶微半导体提供开曼群岛法的法律咨询。

要点回顾:盛合晶微半导体完成C+轮融资,募得逾五亿美元。本轮融资后,该公司的历史总融资额将逾10亿美元,估值近20亿美元。首批签约的投资人包括君联资本、金石投资、渶策资本、兰璞创投、尚颀资本、立丰投资、TCL创投、中芯熙诚、普建基金等。老股东元禾厚望、元禾璞华等也追加了投资。

盛合晶微半导体成立于2014年,是中国境内最早生产12英寸先进节点中段凸块的企业,致力于提供优质的中段硅片制造和测试服务,并进一步发展先进的三维系统集成芯片业务。

私募股权与风险投资15

天津轨道交通产业基金募资100亿元

关键范畴:融资;基础设施

法律顾问:观韬中茂律师事务所担任天津轨道交通产业基金合伙企业的法律顾问。

要点回顾:天津轨道交通产业基金合伙企业(有限合伙)成立,目标募集规模达100亿元,该基金是双普通合伙人结构的合伙制私募基金。中保投资担任基金管理人,天津轨道交通集团全资控股的天津铁投作为执行事务合伙人。

交易涉及多个国有机构股东,需考虑股东利益平衡。天津铁投出资36.56%。

该基金后续将投资非上市公司股权、上市公司非公开发行或交易的股票、可转债及可交债、市场化和法制化债转股、股权类基金份额等领域。

私募股权与风险投资16

维梧资本设立近100亿元基金

关键范畴:基金设立;医疗保健

法律顾问:竞天公诚律师事务所为维梧资本提供咨询。

要点回顾:维梧资本发起设立其首支人民币基金,募资近100亿元。据竞天公诚所介绍,这是2022年初到2023年末公开的规模最大的人民币医疗基金。该基金将密切关注创新药、医药研发及生产相关仪器设备、临床医疗设备、诊断仪器耗材、新药研发相关的专业服务、医疗服务、合成生物学等领域的投资机会。

维梧资本是一家全球医疗健康投资机构,成立于1996年,已投资300多家公司,业务涉及生物制药、特种药品、医疗器械以及医疗健康和生命科学的其他子领域。

大型项目
  1. 成都空客飞机全生命周期服务项目
  2. 重庆市域快线璧山至铜梁线项目
  3. 中远海运秘鲁钱凯多功能码头融资项目
  4. 塞浦路斯LNG桩管海运项目
  5. 葛洲坝集团投建乌兹别克斯坦光伏电站
  6. 88亿港元绿贷投建香港最大冻仓设施
  7. 华友钴业的印尼镍加工合作项目
  8. 沙特阿拉伯NEOM智慧城市项目
  9. 浦东国际机场四期扩建工程

大型项目01

成都空客飞机全生命周期服务项目

关键范畴:建设工程;航空

法律顾问:锦天城律师事务所担任成都空港产业兴城投资发展公司的法律顾问;中伦律师事务所 担任空中客车公司的中国法律顾问。

要点回顾:成都市双流区的空中客车全生命周期服务项目于2023年9月竣工,作为全球唯一由飞机制造商运营的飞机循环利用项目,也是空客公司在欧洲之外布局的首个飞机全生命周期服务项目,将为全球市场提供飞机停放、存储、维修、改装、回收等服务,其拆解、回收、二手可用航材分销业务,预计到2030年将创造超210亿元的产值。

该项目涉及成都市双流区人民政府、空客公司、Tarmac Aerosave公司和欧航航材公司等境内外企业单位,涵盖合资公司设立、项目融资、场地和厂房建设及租赁,跨境设备采购等多个领域。锦天城所在兼顾各方诉求和各领域合规的基础上为该项目提供综合法律服务。

大型项目02

重庆市域快线璧山至铜梁线项目

关键范畴:建设工程;交通基础设施

法律顾问:泰和泰律师事务所担任重庆市政府的法律顾问。

要点回顾:重庆市域铁路快线——璧铜线项目总投资约86亿元,目前土建工程已全线贯通,铺轨进度超过33%。这是国内首例PPP+TOD模式下的轨道交通项目,旨在将轨道交通和站点周边土地资源重新整合,利用轨道沿线的土地开发弥补轨道交通的建设与运营资金缺口,是对扭转国内城市普遍存在的地铁亏损问题的全新探索。

在中国目前的法律体系下,轨道交通一类的公共项目用地和商住用地的供地流程适用不同的规定,给轨道PPP+TOD项目的实施带来挑战。泰和泰所为该项目搭建法律框架,拟定项目合同,谈判协商,促成了该项目同步招标和实施的全新尝试。

大型项目03

中远海运秘鲁钱凯多功能码头融资项目

关键范畴:建设工程;港口基础设施;融资

法律顾问:毅柏律师事务所担任贷款方的百慕达和英属维尔京群岛法律顾问;孖士打律师事务所担任贷款方的国际法律顾问;嘉理盖思律师事务所担任贷款方的秘鲁法律顾问;Rebaza Alcázar & De Las Casas律师事务所担任秘鲁火山矿业集团的法律顾问。

要点回顾:中远海运秘鲁钱凯多功能码头进行了价值9.75亿美元的15年期贷款融资,是秘鲁2023年最重要的投资项目。此融资涉及中国大陆,香港和秘鲁三方企业谈判,涵盖资产质押、账户质押、土地和特许权抵押以及与项目承包协议等内容。

秘鲁钱凯多功能码头是中远海运港口在南美的第一个控股码头项目,作为中国“一带一路”倡议下的标志性项目,该码头预计于2024年全面运营,有望发展成为整个南太平洋的重要枢纽港。

大型项目04

塞浦路斯LNG桩管海运项目

关键范畴:建设工程;海洋运输

法律顾问:道可特律师事务所担任道可特国际物流的法律顾问。

要点回顾:道可特国际物流与中油管道物资装备公司已就塞浦路斯LNG终端项目桩管海运达成合作。塞浦路斯LNG终端项目是当地最大的单体能源项目,亦是中资企业在塞承包的首个工程,因此LNG管桩的安全运输,如期送达至关重要。 该项目涉及境外天然气基础设施公司、港口管理局、银行、船方、保险公司等多个境外合作主体,涵盖多个司法管辖区域。道可特所为该项目提供国际贸易、海运、保险多领域的法律服务。

大型项目05

葛洲坝集团投建乌兹别克斯坦光伏电站

关键范畴:建设工程;能源;一带一路

法律顾问:竞天公诚律师事务所担任葛洲坝集团海外投资公司的法律顾问;Centil Law律师事务所担任该项目的乌兹别克斯坦法律顾问。

要点回顾:中国葛洲坝集团海外投资公司的一吉瓦光伏项目拟同时在乌兹别克斯坦布哈拉州和卡什卡达里亚投建500MW光伏电站,这是中企在中亚地区投资建设的首个大型新能源项目,也是“一带一路”框架下中企在中亚投资建设的最大光伏项目。该项目的开发建设保障了这两个地区的电力供应,并为当地提供上千工作岗位。

由于乌兹别克斯坦给予项目的开发时间较短,竞天公诚所在有限时间内协助葛洲坝海投公司完成项目尽调、协议谈判和定稿,促成了项目的开发实施。

大型项目06

88亿港元绿贷投建香港最大冻仓设施

关键范畴:建设工程;基础设施;融资

法律顾问:安理国际律师事务所担任借款方华懋集团和ESR的法律顾问;孖士打律师事务所和奥杰律师事务所担任贷款方的英属维尔京群岛法律顾问。

要点回顾:华懋集团及ESR Group共同借贷88亿港元,借款期为五年,用于建设香港20年以来最大的冻仓设施——葵涌冻仓储存及物流中心。该笔贷款是香港2023年最大额度的绿色贷款之一。孖士打所创新性提出“混合贷款分层”结构,允许担保人为贷款的某些部分提供担保,并享受较低的利率,而贷款的其余部分则按标准市场利率无追索权安排,这样可降低整体项目的借贷成本,使担保人和另一批次无担保的贷款人都能从中受益。

孖士打所在贷款市场协会、亚太区贷款市场公会及美国银团与贷款交易协会联合发布的《绿色贷款原则》的框架基础上起草绿色条款,并进行谈判和修订,使该贷款符合绿色贷款标准。

大型项目07

华友钴业的印尼镍加工合作项目

关键范畴:并购;金属

法律顾问:伟凯律师事务所担任华友钴业的国际法律顾问;奋迅·贝克麦坚时和印度尼西亚HHP律师事务所担任印尼淡水河谷公司的法律顾问。

要点回顾:中国最大的钴产品供应商华友钴业与全球汽车制造商福特汽车,以及全球最大的镍生产商之一印尼淡水河谷公司就波马拉高压酸浸项目签署合作协议。该项目属于印度尼西亚国家级战略项目,投资总额达67.5万亿印尼盾,建成后每年镍产量将达12万吨,可为200万辆电动汽车提供所需的镍,同时将促进印度尼西亚的镍行业实现可持续生产,推动其电动汽车价值链的发展。

据伟凯所介绍,律师需要应对该项目中复杂的潜在法律风险,例如在印度尼西亚进一步收紧其自然资源所有权的政策背景下,印尼淡水河谷公司的股份或将出售,这将为合作协议带来不确定性,采矿许可证续期条款以及美国《通货膨胀削减法案》都将对协议中的所有权结构造成影响,此外,中国纯电动汽车加工行业还将受到部分司法管辖区的出口限制、ESG以及更严苛的合规监管。

大型项目08

沙特阿拉伯NEOM智慧城市项目

关键范畴:建设工程;基础设施

法律顾问:品诚梅森律师事务所担任多家中国承包商的法律顾问。

要点回顾:沙特阿拉伯价值5000亿美元的NEOM项目是全球最大且最复杂的交通和公用基础设施项目之一,旨在通过先进的产业和技术打造一座高度自动化、利用太阳能、风能等清洁能源的城市。中国企业承包众多基础设施工程,包括隧道、水坝、高速铁路、新能源、公用基础设施等。品诚梅森为80%中国承包的NEOM项目协议提供审查、修改和谈判等法律服务。尤其NEOM是沙特《民事交易法》颁布后影响的首批项目之一,因此中国企业在各个项目中都面临新的法律监管挑战。

大型项目09

浦东国际机场四期扩建工程

关键范畴:建设工程;航空运输

法律顾问:海华永泰律师事务所担任上海浦东国际机场的法律顾问。

要点回顾:上海浦东国际机场四期扩建工程包含航站区、飞行区、旅客捷运、市政配套、新东货运区、附属配套等六大项目,总投资达800亿元,建成后浦东机场年旅客吞吐量预计可达到1.3亿人次,货邮吞吐量达到590万吨、飞机起降80.5万架次。这不仅有望加速长三角地区的互通互联,还符合中国长三角一体化发展战略。

海华永泰所为该工程的招标,建设,施工,完工等多阶段提供法律服务,包括文件编制,协议谈判,制定合规制度,以及土地审批、工程立项和验收等,确保整个工程建设是在法律合规的框架下进行。

一般公司事务
  1. 蒙特利尔银行与Tophay跨境融资担保
  2. 宝武钢铁集团搭建海外合规管理体系
  3. 国家电投与巴斯夫签署25年绿电购电协议
  4. 成都迎来金融资产交易所
  5. 中国燃气、华光海运和中船租赁成立合资公司
  6. 中伟股份与韩国POSCO集团合资镍能源项目
  7. 沙特阿美在辽宁建设大型炼油化工一体化联合装置
  8. 泰康人寿发行全国首单保险公司永续债

一般公司事务01

蒙特利尔银行与Tophay跨境融资担保

关键范畴:银行与金融;农业

法律顾问:大成律师事务所为蒙特利尔银行提供中国法咨询,Dentons Canada为该行提供加拿大法咨询。天衡联合律师事务所担任借款方和担保方的中国法律顾问。

要点回顾:加拿大蒙特利尔银行向TopHay集团的两家成员公司提供2.7亿加元的贷款,并由借款人的中国子公司碧草源农业提供多项担保,用于补充TopHay的营运资金。

因涉及中国担保人提供跨境担保,该交易需要满足国家发改委和国家外汇管理局等政府机构的相关登记备案和监管要求。在这方面,蒙特利尔银行依赖于大成所的跨境融资与政府沟通经验。

该交易是中国放开新冠疫情管控后,中国企业参与的首批境外银行融资项目之一,向国际市场传达出中国企业重新走向世界的积极讯号。

一般公司事务02

宝武钢铁集团搭建海外合规管理体系

关键范畴:国际合规;钢铁

法律顾问:中伦律师事务所 为宝武钢铁集团提供法律咨询。

要点回顾:中国宝武钢铁集团完成海外合规管理体系的建设。宝武是国有独资联合企业,亦是全球最大的钢铁集团,在2023年《财富》500强中位列前50名,并在航空航天、能源电力、交通运输、国家重大工程等领域占据市场领先地位。

宝武是最早在海外进行战略布局的央企之一,在海外业务开拓、矿山开发、投资设厂的步伐仍在加快。受地缘政治因素影响,中国央企出海面临诸多问题和风险,因此海外合规和风控成为近年来央企、国企的工作重心之一。

中伦所为宝武编制了境外合规手册等一系列文件,并重点针对出境中国企业最为关注、合规风险高发的四个领域出具合规指引,分别涉及外派高管境外刑事合规、境外数据合规、境外贸易合规,以及境外反垄断合规。

一般公司事务03

国家电投与巴斯夫签署25年绿电购电协议

关键范畴:企事与商事;新能源

法律顾问:中伦律师事务所 担任国家电投的法律顾问。

要点回顾:国家电力投资集团公司与全球最大化工公司巴斯夫在慕尼黑签署为期25年的绿电购电协议。根据该协议,自2025年巴斯夫湛江一体化基地的蒸汽裂解装置及其核心投入运营起,国家电投将每年为该基地供应不少于10亿千瓦时的可再生能源电力。该电力主要来自广东的专用海上风电与太阳能。

湛江一体化基地项目是巴斯夫迄今为止最大的单笔投资项目,总投资额达100亿欧元,并由巴斯夫独立建设运营。该次签约是2022年3月两公司签署框架协议的延续,刷新了国内绿电交易量和交易时长的新纪录。

一般公司事务04

成都迎来金融资产交易所

关键范畴:交易所设立;合规;资产管理

法律顾问:百君律师事务所为四川数字资产交易中心提供法律咨询。

要点回顾:四川数字资产交易中心完成成都金融资产交易中心(益金所)的设立。益金所是成都市财政局联合第三方支付等民营机构共同出资,经四川省人民政府批准成立的固定收益类金融产品交易平台,主要经营范围为金融资产和金融产品登记、交易和结算。

益金所的设立工作于2016年启动,并于2023年初完成。国内并无出台关于金融资产交易所的相关法律、行政法规,故金融资产交易所设立、运营等问题均以国务院或其他机构出台的规范性文件规制。根据监管政策,各地区仅可保留一个同类别交易所,因此益金所在设立期间面临与四川省金融交易所业务整合问题。

百君所审查了共13类、总规模超过200亿元的金融产品,最终出具共计46000字的合规审查报告,详细论述了相关法律风险,以及益金所及其股东和董事可能承担的法律责任。

一般公司事务05

中国燃气、华光海运和中船租赁成立合资公司

关键范畴:合资公司;海商海事;能源

法律顾问:礼德律师事务所为中国城市燃气、Vantage Energy和Fortune Clean Energy提供法律咨询。

要点回顾:中国燃气全资子公司中国城市燃气、华光海运全资子公司Vantage Energy和中国船舶(香港)航运租赁全资子公司Fortune Clean Energy成立合资公司Sea Jade Investment,以在大连造船厂建造两艘液化天然气(LNG)运输船舶,交易标的额约为140亿港元。

新建船舶预计将采用环保技术以降低日常油耗,全面符合国际海事组织(IMO)严规的排放控制要求。

礼德律师事务所的香港、纽约和伦敦办事处联手为该交易提供法律咨询,并在合资协议设立专门机制以应对航运公司面临的行业风险,包括复杂的国际制裁法律限制。

一般公司事务06

中伟股份与韩国POSCO集团合资镍能源项目

关键范畴:合资公司;新能源;锂电池

法律顾问: 植德律师事务所反垄断业务组为中伟控股集团提供法律服务。金杜律师事务所为韩国的经营者集中申报提供法律咨询。

要点回顾: 湖南中伟控股集团与韩国浦项制铁集团(POSCO)以1.5万亿韩元合资成立位于韩国浦项市的精炼及前驱体一体化产业基地,包括中伟与POSCO Holdings共同设立的镍精炼公司,用于生产电池级硫酸镍,产能达五万金吨;及与下属的浦项未来(POSCO Future M)共同设立前驱体材料公司,产能达11万吨。POSCO是全球最大的钢铁制造厂商之一和《财富》世界500强企业。

植德律师事务所为该项目的经营者集中申报提供法律服务,涉及韩国、美国、欧盟等多个司法辖区,而该等法域对电池及相关材料的贸易管制较为严格。在电池领域对华国际贸易受到重重管制的背景下,中伟采取的“出海建厂”合作模式对中国类似行业从业者颇有借鉴意义。

一般公司事务07

沙特阿美在辽宁建设大型炼油化工一体化联合装置

关键范畴:合资公司;建设工程;能源

法律顾问:伟凯律师事务所为沙特阿美提供国际法咨询。方达律师事务所担任沙特阿美的中国法法律顾问。君合律师事务所为华锦集团提供法律咨询。

要点回顾:沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)与北方工业集团子公司华锦集团与盘锦鑫诚实业集团成立合资公司,在辽宁省盘锦市建立一座日加工能力为30万桶的炼油厂,以及一座年产165万吨乙烯、200万吨对二甲苯的化工厂。

沙特阿美、盘锦集团和鑫诚实业分别于合资公司持股30%、51%和19%。

该项目是中沙两国元首于2017年共同推动的中沙全面战略合作项目之一,预计将于2026年投入全面运营。沙特阿美将每日向该综合体供应多达 21 万桶的原油原料。

一般公司事务08

泰康人寿发行全国首单保险公司永续债

关键范畴:衍生品;债券发行;保险

法律顾问:安杰世泽律师事务所担任泰康人寿保险的法律顾问。

要点回顾:泰康人寿保险成为首家获批发行无固定期限债券(即永续债)的保险公司,于2023年11月首期发行总获批额度200亿元中的50亿元,票面利率为3.7%。募集资金将用于补充核心二级资本,提高偿付能力。

这是金融监管部门首次允许保险公司以发行永续债的方式融资。安杰世泽所参与设计了永续债券减记、利息支付等核心条款,助力市场首单的诞生。

2022年完整实施的的偿二代二期工程建设令保险公司的偿付能力显著下降,而发行永续债可以有效对冲这一不利影响。继泰康开创先河后,中国太平洋人寿保险亦成功发行永续债。

清算、破产与重组
  1. 广田集团破产重整
  2. 北京首例社团法人强制清算案
  3. 宁德时代成功重整斯诺威
  4. 香港法院认可上海华信破产清算
  5. 中信国安等七家公司实质合并重整
  6. 华夏人寿重组
  7. 佳源国际遭强制清盘
  8. 隆鑫集团破产重整
  9. 上海欢兽实业破产清算
  10. 易安财险重整
  11. 永煤债券违约风险化解
  12. 众和股份等公司成功重整
  13. 中科建成功化债

清算、破产与重组01

广田集团破产重整

关键范畴:破产重整;建筑装饰

法律顾问:德恒律师事务所担任重整投资人特区建工的法律顾问;卓建律师事务所担任破产重整管理人;中伦律师事务所 担任广田集团的重整专项法律顾问。

要点回顾:广田集团受第一大客户恒大集团债务违约影响,陷入财务和经营困境,负债规模已逾人民币164亿元。经债权人申请,深圳中院批准广田集团重整。

深圳市国有独资大型建工产业集团——特区建工作为产业投资人向广田集团投资八亿余元对其进行重整。本次重整涉及的债务规模庞大,债权人众多,程序复杂,包括履行国资审批、上市公司信息披露,经营者集中申报等环节,且广田集团作为上市公司,在已被实施退市风险警示的情况下进行重整,时间紧迫。

德恒所为此次重整投资提供法律服务,包括尽职调查、重整投资协议和重整方案设计和执行等。中伦所协助广田集团明确预重整转重整的方式,推动重整前置审批工作,协助管理人制定正式的《重整计划》,推动预重整和重整程序的执行。

清算、破产与重组02

北京首例社团法人强制清算案

关键范畴:破产清算;电子商务

法律顾问:京都律师事务所担任中国电子商务协会的清算人。

要点回顾:由于法人治理结构、内部运行规范、财务审计等多方面出现问题,且连续三年未按规接受全国性社会团体年度检查,中国电子商务协会(下称“中电商协”)被民政部撤销登记,同时被其主管部门工信部申请强制清算。

该案是北京市首例社团法人强制清算案,是对非营利法人退出机制的探索。同时,作为行业协会商会与主管行政机关脱钩的典型案例,也进一步推动了良好营商环境的建立。

京都所作为清算人全面调查核实中电商协的经营、资产、税务和债权情况,推动清算程序,参与其与债权人的诉讼,制定完善还款计划并协助实施。

清算、破产与重组03

宁德时代成功重整斯诺威

关键范畴:破产重整;新能源;矿产

法律顾问:通力律师事务所担任重整投资人宁德时代的法律顾问。

要点回顾:2023年1月,雅江县人民法院裁定批准斯诺威重整计划并终止斯诺威重整程序,宣告宁德时代成功重整拥有中国西部锂矿资源的斯诺威。自斯诺威进入破产程序后,其锂矿归属权引得多家上市公司竞争,最终由宁德时代遴选成为重整投资人,后续受让该公司100%股权。

斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。据通力所介绍,其中德扯弄巴锂矿属于特大型锂矿,本次重整投资创造了国内目前锂资源处置金额的最高纪录。宁德时代作为新能源电池行业龙头企业,此次交易对其产业链布局意义重大。

通力律师事务所从参选重整投资人,竞拍斯诺威大股东股份,到后续重整计划的执行和应对衍生诉讼等方面为宁德时代提供法律咨询。

清算、破产与重组04

香港法院认可上海华信破产清算

关键范畴:破产清算;金融

法律顾问:金杜律师事务所、方达律师事务所锦天城律师事务所担任联合管理人。

要点回顾:2023年2月上海华信国际集团等66家关联企业完成实质合并破产清算工作。该案涉及香港诉讼、跨境破产和海外资产问题。清算期间,境外债权人向香港法院申请扣押上海华信在港的一笔应收账款,以清偿其债权。

为了防止上海华信的香港资产被强制执行,管理人向香港高等法院申请认可上海破产法庭就上海华信在内地已进入破产清算程序的裁定以及破产管理人的身份和职权,最终香港法院终止扣押令的审理。这是香港特别行政区法院首次认可内地破产程序及破产管理人,意义重大。

清算、破产与重组05

中信国安等七家公司实质合并重整

关键范畴:破产重整;金融

法律顾问:大成律师事务所担任破产重整案的管理人。国浩律师事务所担任中信集团的法律顾问。

要点回顾:中信国安集团因激进扩张而陷入债务和流动性危机,无法按时清偿债务,且缺乏偿付能力,最终被法院裁定与中信国安投资、青海中信国安科技、青海中信国安锂业等六家公司实质合并重整。这七家公司资产价值约764.57亿元,债务规模将近2100亿元、债权人超千家,包括众多自然人投资者。据大成所介绍,这是目前北京地区债务规模最大的破产重整案件。

中信集团作为重整投资人设立全新公司——中信国安实业,承接中信国安集团的优质资产及留债清偿的债务,并投资120亿元用于新公司的股权受让,增资和以股抵债等事项。而中信国安集团价值极低的待处置资产及或有权益则留在原体系,由原重整主体负责处置,所得收益用于清偿债务。

大成所作为管理人在重整期间协助重整主体完善公司治理,监督企业经营,并在六个月内提交重整计划,在一年内完成重整程序。

清算、破产与重组06

华夏人寿重组

关键范畴:破产重组;保险

法律顾问:大成律师事务所担任华夏人寿风险处置的法律顾问。

要点回顾:华夏保险因被关联交易方侵占险资,导致偿付能力严重不足,触发了《保险法》规定的接管条件。原银保监会接管两年,并批准由保险保障基金和行业救助基金共同设立瑞众人寿,受让华夏保险的资产和负债,全面承接其保险业务,包括全部保单,以及相应的组织结构、信息系统和人员等。保单的整体转移需应对众多挑战,包括巨额救助资金的来源、不良资产的估值、产权过户等问题。 华夏保险创新性引入专项信托,用于受让不良资产,弥补新公司承接其保单的利益差额。信托受益权用以抵偿负债,相较出售资产还债以及债转股,具有更高的灵活性,更有利于维护不同类型债权人的利益。

清算、破产与重组07

佳源国际遭强制清盘

关键范畴:破产清算;房地产

法律顾问:欧华律师事务所代理橡树资本;孖士打律师事务所代理佳源国际;钟氏律师事务所代理债权人杨敏。

要点回顾:佳源国际因未能按时兑付1450万美元债被债权人杨敏呈请清盘,其三次提出聆讯延期,但期间未能提出具体可行的债务处置计划,在橡树资本等多个债权人支持清盘的情况下,被香港高等法院颁令清盘。

欧华律师事务所不仅代表橡树资本推动佳源国际的清盘程序和其董事的破产程序,还就担保、优先级、接管,强制执行和资产追回等事宜提供法律服务。

清算、破产与重组08

隆鑫集团破产重整

关键范畴:破产重整;制造

法律顾问:隆安律师事务所大成律师事务所组成的联合机构担任预重整辅助机构及重整案的管理人;中伦律师事务所 代理债权人民生银行。

要点回顾:隆鑫集团13家公司及其控股的金菱集团等四家公司因经营不善,陷入债务危机,债务规模达400亿元,且债权关系复杂,涉及关联方互相担保,关联债务金额大等情况。这些公司法人人格高度混同但资产和经营关联度弱。经重庆五中院审理,以上17家企业实行实质合并重整。

隆鑫集团企业拥有多元产业结构,涉及资产广泛,对重整投资人提出了较高要求。为提高重整效率,隆鑫集团13家企业先后采取预重整和实质合并重整程序,经全面尽职调查,管理人成功将该集团及其下属近200家关联公司的资产负债规模理清,将重整主体内的各个关联机构的债务均纳入化解范围,化解率达99%,维护了中小投资者的利益。该案是目前中国司法实践中规模最大的成功预重整案例。

清算、破产与重组09

上海欢兽实业破产清算

关键范畴:破产清算;电子商务

法律顾问:金茂律师事务所担任破产管理人。

要点回顾:上海欢兽实业因运营的社交电商平台淘集集经营策略失当,导致资不抵债,由上海破产法庭裁定其破产清算。该案债权人多为平台商户,数量众多,且涉及商户与用户的交互信息,数据量大,增加了理清债务规模和关系的难度。

为有效降低破产程序成本,提高清算效率,管理人金茂所委托专业机构研发兼具在线申报、身份信息核对、债权金额计算、审核回执等功能的网上债权申报APP,供债权人远程申报。若债权人对系统中的债权金额有异议,可线上提交证据,经管理人实质审查后向债权人反馈审核结果。除此之外,管理人还以网络债权人会议代替成本高昂的线下会议。该案获评上海市破产管理人协会《破产管理人实务典型案例》。

清算、破产与重组10

易安财险重整

关键范畴:破产重整;保险

法律顾问:天元律师事务所代理重整投资人比亚迪;大成律师事务所代理易安财险。

要点回顾:易安财险重整采取市场化重组,化解债务风险。比亚迪作为重整投资人以700万元对价受让易安财险100%股权,提供约5.47亿元用于清偿易安财险债务以及填补其净资产,并增资30亿元资本金,最终易安财险重整成功。该案是中国第一例保险公司破产重整项目,亦是中国保险业唯一的非金融机构持有保险机构100%股权的案例。

天元所为比亚迪制定重整投资方案,在易安财险破产原因审查、保单债权分类及申报审查、保险公司业务模式分析及资产负债认定等方面都具有创新性,最终助其获选重整投资人,全资控股易安财险,推进其新能源汽车保险业务延伸。

清算、破产与重组11

永煤债券违约风险化解

关键范畴:债券违约;能源

法律顾问:海润天睿律师事务所担任发行人永城煤电控股集团的法律顾问。

要点回顾:河南能源集团子公司永城煤电控股集团(下称“永煤”)提前兑付了剩余九只存量信用债券,成功化解上百亿的债券违约危机。此前,永煤因未能按期足额兑付其10亿元超短融资券而违约,导致触发150亿元的交叉违约,严重打击信用债市场信心。

海润天睿所对永煤复杂的债务情况进行全面梳理,与债券持有人沟通并拟定了展期兑付协议,维护了所有相关方的权益。该交易不仅有利于修复企业信用和融资功能,还能提振债券市场投资者的信心。

从发行人角度简述债券违约风险处置及应对措施

作者: 王肖东,海润天睿律师事务所

清算、破产与重组12

众和股份等公司成功重整

关键范畴:破产重整;新能源

法律顾问:君合律师事务所和信实律师事务所担任福建众和股份的破产管理人。

要点回顾:众和股份因资金链断裂,资不抵债,且与福建众和纺织、厦门华纶印染,以及厦门黄岩贸易的股份存在高度混同,被法院裁定与此三家公司进行实质合并重整。

这四家公司负债超40亿元,债权人约1800家,股东约37000名。君合所作为管理人制定的重整计划草案以资本公积转增股份向全体股东分配的方式灵活调整出资人权益,吸引重整投资人,并对包括普通债权在内的全部债权以现金方式100%清偿。该重整草案以极高比例的赞成票通过决议。众和股份完成重整后,财务状况得到根本改善,尤其是其新能源锂电板块业务迎来新的发展际遇。

清算、破产与重组13

中科建成功化债

关键范畴:破产重整;建设工程

法律顾问:方达律师事务所担任预重整临时管理人和重整管理人。

要点回顾:中科建设开发总公司(下称“中科建”)系中国科学院行政管理局下属集团的控股母公司,该集团体量庞大,拥有分公司和子公司逾400家。因资金链断裂等原因陷入经营困境,背负逾800亿元巨额债务。

由于其资产负债规模庞大、企业层级多、股权复杂等情况,为了进一步确认重整可行性,提高重整成功率,中科建采取了预重整转重整的程序,并引入信托计划,将其受益权按照债权顺位及金额比例分配给全体债权人,方便债权人更灵活地处置权益,促进了重整计划的通过,最终成功重整,化解债务,3000余户债权人受偿。该案是上海首例由预重整转重整的案件。

知识产权
  1. 康方生物、Summit达成肺癌药物合作许可协议
  2. 中微诉科林侵犯蚀刻机技术秘密案
  3. 安士佳电子抗辩美国专利侵权指控
  4. 福特中国“干邑”汽车被指不正当竞争
  5. Christian Silvain诉叶永青剽窃画作
  6. 大疆驰名商标维权案
  7. 爱妃苹果在华植物新品种权属纠纷
  8. 中国首例AI绘画作品著作权侵权纠纷
  9. 吉利德诉凯因前药专利间接侵权案
  10. 金象赛瑞与华鲁恒升三聚氰胺侵权纠纷
  11. “购房通”商标不正当竞争纠纷
  12. 恒瑞医药向默克独家许可PARP1抑制剂
  13. 和黄医药与武田药品达成呋喹替尼许可协议
  14. 海能达与摩托罗拉商业秘密与著作权纠纷
  15. 金固、日照兴业公司技术秘密系列纠纷
  16. 法国鳄鱼、新加坡鳄鱼商标纠纷
  17. 乐普生物、康诺亚与阿斯利康CMG901全球独家许可
  18. 良信电器全国商号、商标维权
  19. 龙芯中科与芯联芯指令集著作权纠纷
  20. Snap-on、Mitchell与道通科技商业秘密纠纷
  21. 舜宇光学、诚瑞光学系列专利侵权纠纷
  22. 特斯拉与中饮商标侵权与不正当竞争纠纷
  23. 字节跳动与Stitch Editing在美商标侵权纠纷
  24. 微念、李子柒合同及商标纠纷
  25. “有客多”小程序源代码技术秘密侵权案
  26. 优酷、快手《少帅》侵权纠纷

知识产权01

康方生物、Summit达成肺癌药物合作许可协议

关键范畴:对外许可;生物医药

法律顾问:盛德国际律师事务所代理康方生物。

要点回顾:康方生物与美国Summit Therapeutics达成价值50亿美元的权益许可协议,据此Summit将负责依沃西在美国、加拿大、欧洲和日本的开发和商业化活动,该药是康方独立自主研发的全球首创双特异性抗体药物,用于治疗肺癌。康方生物主要从事创新型、可负担抗体药物的研发与制造。

根据双方协议,康方生物将获得五亿美元的首付款,随后将从依沃西的净销售额中获取低两位数百分比的特许权使用费,整个交易价值有望达到50亿美元。

知识产权02

中微诉科林侵犯蚀刻机技术秘密案

关键范畴:商业秘密;半导体

法律顾问:金诚同达律师事务所自提起诉讼至终审判决代理中微半导体。

要点回顾:历经13年,中微半导体设备公司诉美国科林研发股份公司的技术秘密侵权诉讼在上海一中院迎来终审判决。法院认定,科林以不正当手段获取中微半导体设备公司蚀刻机技术秘密侵权事实成立,判决其立即销毁涉密照片,禁止披露、使用或允许他人使用,并赔偿损失100万元以及律师费、合理费用90万元。

该案确立了“所知即损失应予赔偿”的原则。中微并无证据证明科林在生产经营活动中使用了涉案技术秘密,或在研发中予以借鉴。尽管如此,金诚同达所通过论证科林确有通过不正当手段获取技术秘密,且最终因此获利,并令中微丧失竞争优势,即遭受损失,进而获得法院支持。

此外,蚀刻机行业属于技术门槛高、竞争不充分的行业,全球生产厂家仅10家左右。这一特殊性,连同中美在高新科技领域的摩擦与竞争,令该案在行业内备受关注。

知识产权03

安士佳电子抗辩美国专利侵权指控

关键范畴:专利;电子产品

法律顾问:康达律师事务所代理安世佳电子。

要点回顾:新加坡公司Portus及其在美国的子公司于德州联邦法院起诉无线通讯科技企业Uniden America Corporation,主张其销售的有线和无线摄像头侵犯了Portus的在美专利。除要求停止侵权及承担法律费用外,Portus还要求三倍的惩罚性赔偿。

位于珠海的安世佳电子是涉案产品的生产商。根据Uniden与安士佳签订的协议,凡是涉及产品知识产权侵权的,必须由安士佳对其承担所有连带赔偿责任。如产品构成侵权,安士佳将面临巨额赔偿,且其在美销售的产品,以及每年出口美国的千万美元类似货物,亦将面临风险。

康达所通过分析美国最高院关于专利侵权认定的Graver Tank案例,以及其确定的“功能–手段–效果”三步测试法和等同侵权(doctrine of equivalents)的构成要素,认定涉案产品与原告主张的专利技术有明显区别。据此,康达所选择采取积极抗辩(affirmative defence)的策略,并强调以产品不构成侵权为目标。

最终,Portus选择撤诉,法院亦对其做出不可再诉的驳回裁定,即对案件实体问题的终局裁决。

中国出海企业如何维护知识产权

作者: 周争平,康达律师事务所

知识产权04

福特中国“干邑”汽车被指不正当竞争

关键范畴:商标;酒水;汽车

法律顾问:万慧达知识产权代理BNIC。索通律师事务所(现中联律师事务所重庆办公室)和国浩律师事务所代理福特中国。

要点回顾:法国国家干邑行业管理局(BNIC)是负责推广和保护“干邑(Cognac)”地理标志的组织。因福特汽车在车型命名中使用了“Cognac”字样, 并用“Cognac brown”描述汽车内饰颜色,BNIC对福特的中国关联公司提起民事诉讼。

BNIC以干邑的地理标志(GI)注册为由,对上述使用提出质疑。因为中国没有保护地理标志的专门法律,故选择诉诸《反不正当竞争法》。

苏州市中级人民法院一审认定福特中国的行为构成不正当竞争,判令停止侵权,并赔偿损失人民币 200 万元。后经上诉,江苏省高级人民法院维持了原判。

该案确认了地理标志产品注册人可以依据《反不正当竞争法》行事,并大大扩展了竞争关系的概念,即相关产品或服务不需要相似,只要在消费者心目中存在简单的 “关联 ”即可获得保护。

知识产权05

Christian Silvain诉叶永青剽窃画作

关键范畴:著作权;艺术

法律顾问:段和段律师事务所和盈科律师事务所代理西尔万。

要点回顾:比利时画家西尔万(Christian Silvain)起诉中国著名当代艺术家叶永青侵犯其作品著作权一案达成一审判决。北京知识产权法院认定叶永青侵害了西尔万的著作权,包括署名权、修改权、复制权和发行权,并要求叶永青登报致歉,赔偿65万欧元。叶永青已提起上诉。

段和段所对叶永青横跨25年的共计176幅侵权画作进行详细比对,并将结果整理为500余页的文件提交予法院。该意见得到了法院的认可,即被诉侵权作品与西尔万画作基本一致,仅存在微小的视觉差异,不能构成独创性的表达。

西尔万最早于2019年提起诉讼,但一度无法向叶永青递送诉讼文书,故北京知识产权法院采取公告的方式进行送达。叶永青随后提起管辖权异议,被法院驳回。随后,本案又因为新冠疫情而延误。期间,西尔万也对曾出售叶永青侵权画作的两大拍卖行苏富比和佳士得提起诉讼,最终达成和解。

知识产权06

大疆驰名商标维权案

关键范畴:商标;航空

法律顾问:君泽君律师事务所代理大疆。

要点回顾:领先无人机研发和生产商大疆经调查发现,润康元、鑫科创、亿龙和润隆庆等公司未经其同意,擅自在头部按摩仪、颈部按摩仪、眼部按摩仪、筋膜枪、暖宫腰带等电子产品上使用“大疆”商标,经取证确定高达2.6亿元的侵权获利,遂向其提起诉讼。大疆要求四名被告立即停止侵权,并赔偿经济损失1000万元。

大疆的维权面临诸多挑战。侵权产品不属于航空器类别,因此需要商标跨类保护,即需先认定“大疆”为驰名商标。润抗原曾申请注册“大疆”商标,因此可能作为“在先权利”进行抗辩。另外,大疆主张惩罚性赔偿,而这在商标侵权案适用的先例极少,需要满足严格的举证要求。

该案一审法院作出有利于大疆的判决,现正处于二审阶段。据君泽君所介绍,法院通常在驰名商标跨类保护的问题上趋于保守谨慎。这一罕见裁决,加上三倍的高额惩罚性赔偿,对市场上的商标侵权人颇有警示、惩戒效力。

知识产权07

爱妃苹果在华植物新品种权属纠纷

关键范畴:植物新品种权;水果

法律顾问:路盛律师事务所代理Enzafruit。

要点回顾:新西兰果蔬育种商和种植商 Enzafruit 在中国植物新品种权(PVR)侵权案中取得胜利,该案涉及新西兰最昂贵的苹果品种,名为 Scilate,商标为“爱妃Envy”。

甘肃省兰州市中级人民法院决定适用惩罚性赔偿,其赔偿金额创下了无性繁殖植物侵权赔偿的最高纪录。

路盛所的知识产权诉讼团队从中国的多个果园收集证据,采集必要的繁殖材料并进行DNA 分析,以作为呈堂证供。此案发生前,中国《种子法》于 2022年3月刚刚经过修订,加强了对品种培育者权利的保护,并将保护范围扩大到任何受保护品种的果实和繁殖材料。

知识产权08

中国首例AI绘画作品著作权侵权纠纷

关键范畴:著作权;人工智能;艺术

法律顾问:天元律师事务所代理原告李昀锴。李昀锴是天元所律师,但不作为本案法律顾问。

要点回顾:律师兼AI绘画爱好者李昀锴发现自己用Stable Diffusion生成的图片被一百家号注册用户盗用,并发布在平台的文章中,遂向该用户提起侵权诉讼。北京互联网法院一审判定被告用户发布声明、消除影响,并赔偿500元,李昀锴已宣布放弃该赔偿。

该案是中国首例AI生成图片著作权侵权案。天元所针对涉案图片生成过程、是否构成作品、原告是否享有其著作权等方面进行了充足的法律研究与论证。最终,法院认定被告侵犯了原告的作品署名权和信息网络传播权。

此外,法院认为虽然原告没有勾画线条或指导AI的具体创作,其仍然通过多次提供提示词和调整参数获得最终图片,体现了他的个性化表达,因此属于美术作品,受到著作权法的保护。

知识产权09

吉利德诉凯因前药专利间接侵权案

关键范畴:专利;医药

法律顾问:金诚同达律师事务所代理凯因科技,并与育知律师事务所共同代理凯因格领。

要点回顾:美国生物制药公司吉利德认为,凯因科技、凯因格领生物技术生产、使用和销售的索磷布韦片必然导致在患者体内代谢产生药学活性成分GS-461203,而该成分落入吉利德享有的专利权范畴,故对两公司提起诉讼。吉利德认为被告实施了该成分的生产和使用行为,构成直接侵权;而向患者提供索磷布韦片的行为构成间接侵权。

该案是中国首例前药专利间接侵权案件。专利间接侵权的法律问题有较强的复杂性和模糊性,在中国现有法律条款中并无这一概念。司法解释中有关于专利帮助侵权和教唆侵权的实质性规定,而实践中基于共同侵权建立起来的判定标准并不统一。

被告法律顾问从法律依据、法律类型、司法实践等角度解析各国专利间接侵权制度,总结了美国“单一主体原则”、德国“实现发明目的标准”、日本“工具理论标准”等司法实践方法,以及各国和地区关于“前药与代谢物专利侵权”问题相关的重要判例判断标准在中国的可适用空间。

北京知识产权法院最终判定被告不构成直接侵权和间接侵权。该案划定了原研药企对其母药活性成分发明创造的保护范围,为国内开发前药的诸多企业适度保留了空间,并保障了索磷布韦作为丙肝治疗特效药物在中国低收入患者人群中的可及性。

知识产权10

金象赛瑞与华鲁恒升三聚氰胺侵权纠纷

关键范畴:商业秘密;化工

法律顾问:金杜律师事务所代理金象赛瑞。

要点回顾:总部位于四川省的金象赛瑞化工从事三聚氰胺的生产与销售,并拥有“采用加压气相淬冷法生产蜜胺”的领先技术。该公司发现前员工将商业秘密泄露给上交所上市公司华鲁恒升,故向后者提起诉讼。此外,帮助华鲁设计侵权工厂的设计院和咨询公司也被列为被告。

该纠纷涉及两个方面:专利侵权和商业秘密侵权。两案合计,金象赛瑞的获赔金额高达 2.18 亿元,创下单个项目中知识产权侵权赔偿的最高纪录。此外,该案树立了一个先例,即在涉及大型工业设备时,可仅根据书面证据(即设计文件和安全评估报告)而不检查实物证据来判定侵权。

随后,金象赛瑞又对相同被告提起另一件与三聚氰胺相关的商业秘密诉讼,要求赔偿损失人民币 六亿元。双方达成了4.4 亿元的和解协议。

知识产权11

“购房通”商标不正当竞争纠纷

关键范畴:商标;不正当竞争;房地产

法律顾问:炜衡律师事务所代理购房通集团。百君律师事务所代理欢聚堂。

要点回顾:成都购房通科技和瑞小博科技是“购房通”房产信息平台的经营者,在成都、南京和杭州等地均有业务。购房通的竞争对手欢聚堂自2021年6月开始,以“购房通”为名称在微信、网站等平台提供类似服务,在房产公司、经纪人和用户中引起混淆。因此,购房通对其提起不正当竞争诉讼。

购房通维权的最大挑战之一,是其并未取得“购房通”相关的注册商标专用权,且此前申请注册时被国家知识产权局以不具备显著性为由驳回。据此,欢聚堂主张其不能构成《反不正当竞争法》第六条所规定的“有一定影响”的标识。

最终,一审法院认定购房通市场业绩、行业文章引用和自媒体推荐等证据能够认定“购房通”在成都市具有一定的市场影响力。虽然商标本身显著性不强,但不能仅以有人在先使用过该文字即否定其目前已经在成都市范围内具有识别服务来源的特征。

法院判决欢聚堂停止侵权、赔偿损失,并登报发布消除影响的声明。欢聚堂上诉后,二审维持原判。

知识产权12

恒瑞医药向默克独家许可PARP1抑制剂

关键范畴:对外许可;生物医药

法律顾问:科律律师事务所为恒瑞医药提供法律咨询。

要点回顾:恒瑞医药与默克公司达成独家许可协议,在全球(中国内地以外地区)开发、生产和商业化其 HRS-1167 和 SHR-A1904 疗法,并在中国内地共同推广。HRS-1167是选择性、高活性、可口服的PARP1小分子抑制剂,而SHR-A1904是靶向Claudin 18.2的抗体药物偶联物(ADC),均由恒瑞医药自主研发。

根据协议,默克将向恒瑞提供 1.6 亿欧元的首付款。恒瑞还将获得技术转移费,以及 Claudin 18.2 ADC 的行权费,最高可达 9000 万欧元。如达到若干里程碑,恒瑞还有资格从这些产品的净销售额中获得特许权使用费,从而使潜在付款总额达到 14 亿欧元。

知识产权13

和黄医药与武田药品达成呋喹替尼许可协议

关键范畴:许可;生物医药

法律顾问:瑞格律师事务所代理和黄医药,孖士打律师事务所代理武田药品。

要点回顾:香港癌症靶向治疗生物制药公司和黄医药与日本武田药品达成独家许可协议,据此武田将负责和黄医药研发的呋喹替尼在全球范围(中国内地、香港和澳门除外)的开发和商业化。呋喹替尼是一种高选择性的强效口服抑制剂,于2018年获得中国监管部门批准,用于治疗转移性结直肠癌,即全球第三大常见癌症类型。

和黄医药将获得四亿美元的首付款,且如果达成里程碑,有资格获得最多 7.3 亿美元的额外收入,以及基于净销售额的特许权使用费。该交易与全球主要监管机构的审批申请同步进行。

知识产权14

海能达与摩托罗拉商业秘密与著作权纠纷

关键范畴:商业秘密;著作权;电讯

法律顾问:世强律师事务所、通商律师事务所、博钦律师事务所、开昊律师事务所、飞翰律师事务所、摩根路易斯律师事务所、Smith Gambrell Russell、德茂律师事务所、Cohen & Gresser、Honigman律师事务所和铭德律师事务所代理被告方海能达。凯易律师事务所和Crowell & Moring代理摩托罗拉。Greenberg Traurig代理第三方被告德州仪器。JGBLaw为法庭之友Dealers Industry Viability Group提供法律服务。

要点回顾:摩托罗拉对深交所上市公司海能达通信发起的全球范围法律行动仍在进行中。于2017年,摩托罗拉指责海能达聘请三名前摩托罗拉工程师,而该等人士窃取了包含关键技术的上万份文件,海能达亦凭借该等技术得以生产自己的手持无线电系列产品。

这场电讯行业的巨头角力在美国、中国、德国、澳大利亚和英国等多条战线上展开。2020 年 2 月,芝加哥的联邦陪审团认定海能达窃取商业机密和侵犯版权的罪名成立,判定赔偿摩托罗拉共 7.65 亿美元(后减至 5.44 亿美元)。海能达还被勒令为已发生的销售支付 4900 万美元的特许权使用费,随后因未支付该费用而被认定犯有民事藐视法庭罪。

在其他地区,澳大利亚联邦法院于 2022 年 12 月认定海能达的某些产品确有侵犯摩托罗拉的版权和专利权,同时驳回摩托罗拉的其他诉讼请求。杜塞尔多夫上诉法院于 2023 年 5 月修改了 2018 年的一审判决,完全驳回了摩托罗拉的专利侵权申诉。

在英国,摩托罗拉申请了针对海能达的冻结令,但随后在上诉中被撤销。英国最高法院驳回了摩托罗拉继续上诉的请求,宣告在英诉讼程序尘埃落定。

至今,这场纠纷仍没有定论。2024 年 2 月 7 日,伊利诺伊州法院公布了一份联邦起诉书,宣告审理摩托罗拉指控海能达窃取商业秘密的美国刑事审判已经展开。

知识产权15

金固、日照兴业公司技术秘密系列纠纷

关键范畴:商业秘密;化工

法律顾问:德和衡律师事务所和知吾禾律师事务所代理原告金固公司。文康律师事务所代理被告兴业公司。

要点回顾:浙江金固股份公司是EPS(eco-pickled surface)金属表面除磷设备的中国市场代理商,该技术由美国TMW公司研发。金固与日照兴业签订EPS设备销售合同,并向后者提供该设备的设备操作与维护说明书。随后,金固发现绿钢环保科技提交了“混合射流除鳞系统”发明专利申请,遂起诉兴业将说明书中的技术秘密披露给了绿钢。

文康所在答辩中指出,金固销售的EPS设备是由TMW有偿授权的中国市场技术成熟产品,在全世界已公开销售和使用多年,包括金固在向被告提供设备前早已进行销售。因此,该设备是公知技术。此外,金固明知EPS不属于技术秘密,是为损害他人而进行恶意诉讼,故提出反诉。

青岛市中级人民法院在一审中同意文康所的主张,驳回金固的全部诉讼请求,并判金固赔偿合理开支10万元。金固提起上诉,但随后在二审中撤诉。

相比专利权,该案涉及的技术秘密并无清晰的权利范围和权属依据。在这种情况下,原告滥用权利提起诉讼十分容易,而被告被迫承担的应诉工作则复杂繁重。

知识产权16

法国鳄鱼、新加坡鳄鱼商标纠纷

关键范畴:商标;服装

法律顾问:万慧达知识产权代理Lacoste。大成律师事务所海华永泰律师事务所德恒律师事务所代理南极电商和卡帝乐。

要点回顾:“法国鳄鱼”品牌Lacoste与南极电商(于2016年收购新加坡卡帝乐鳄鱼)之间关于“向左看的鳄鱼”的商标争端在北京市高级人民法院落下帷幕,Lacoste在南极电商提起的再审和二审程序中胜诉。

南极电商寻求再审,以推翻法院对卡帝乐“独只、朝左鳄鱼”商标注册无效的判决,但申请于 2023 年 9 月被驳回。至此,两只鳄鱼的商标纠纷告一段落。

法院认为,双方的 “鳄鱼”商标近似,一般消费者难以区分。尽管Lacoste与卡帝乐的商标使用历史和使用状况相同,但为明确区分双方商标,应判决卡帝乐的争议商标违反《商标法》。

这两家公司均于 20 世纪 90 年代进入中国内地市场,而首次就鳄鱼形象诉诸公堂可以追溯到 1969 年在大阪的民事诉讼。值得注意的是,北京高院在 2000 年的一起诉讼中认定,由于卡帝乐的商标包含鳄鱼以外的图案,两者存在实质性差异,不会使消费者混淆。近期对这一意见的反转反映了中国商标意识和判断标准的演变。

知识产权17

乐普生物、康诺亚与阿斯利康CMG901全球独家许可

关键范畴:对外许可;生物医药

法律顾问:中伦律师事务所 担任乐普生物的法律顾问。盛德国际律师事务所为康诺亚提供法律咨询。

要点回顾:港交所上市公司乐普生物科技、康诺亚生物医药科技与阿斯利康就潜在世界首创Claudin 18.2抗体偶联药物(ADC)CMG901达成全球独家授权协议。据此,阿斯利康获得 CMG901 开发、制造和商业化的独家全球许可。

CMG901是首个在中国及美国均取得临床试验申请批准的靶向Claudin 18.2的全新重组人源化单克隆抗体偶联药物。该药物由康诺亚和乐普生物成立的合资公司KYM Biosciences所有,两公司分别持有70%和30%的合资公司权益。

KYM将获得6300万美元的预付款、最高达 11 亿美元的额外开发和销售相关里程碑付款,以及最高达10亿美元的分级特许权使用费。

知识产权18

良信电器全国商号、商标维权

关键范畴:商标;电器

法律顾问:融力天闻律师事务所 为良信电器提供法律咨询。

要点回顾:针对市场上频现的假冒公司名称和商标现象,深交所上市公司良信电器展开全面维权行动,对全国各地的数十家公司提起或拟提起诉讼。

因为侵权主体众多、方式各异,且遍布浙江、江苏、武汉、北京等地域,维权面临诸多挑战,包括侵权行为隐蔽性;侵权产品延伸至上下游产业链,因此难以判定;较早开始的侵权行为可能出现诉讼时效截断;且部分地方法院会偏向本地的侵权主体,从轻判决。

就此,融力天闻所在相关案件中成功认定处于上下游产业链的“路断器”与“新能源充电桩”构成类似商品,令法院全额接受300万元的判赔诉请。在另一起案件中,在证明侵权获利之余,查找到侵权人竞拍土地、支付高额土地使用费、建厂等情况,侧面佐证侵权前期的良好收益,结合产品毛利率等参考依据,令二审法院将一审低额判决提高至200万元。

知识产权19

龙芯中科与芯联芯指令集著作权纠纷

关键范畴:著作权;半导体

法律顾问:竞天公诚律师事务所担任龙芯中科的法律顾问,孖士打律师事务所为其提供香港法咨询。环球律师事务所代理芯联芯。

要点回顾:科创板上市公司龙芯中科与芯联芯之间围绕龙芯指令集是否侵犯后者MIPS指令集的多年纠纷取得结果。MIPS指令集由美国美普思科技开发,龙芯中科于2011年获得MIPS指令集的全部专利。 芯联芯后声称美普思已于2019年向其转让MIPS技术许可合同。因为龙芯中科与芯联芯之间未直接签署任何合同,后者主张龙芯中科存在未经授权使用、修改MIPS技术、版税少报等行为。

2023年2月,北京知识产权法院对针对龙芯自研LoongArch指令集与3A5000处理器提起的侵权诉讼作出判决,驳回了芯联芯提出的侵害MIPS指令集著作权,以及构成不正当竞争的主张。二审中,北京市高级人民法院驳回芯联芯的上诉,维持原判。

芯联芯亦向香港国际仲裁中心提起其与龙芯中科之间关于MIPS技术许可合同纠纷的仲裁,涉及逾2300万元的版税,共提出七项主张。2023年6月,港仲驳回其中的六项主张。2024年1月,港仲进一步裁决龙芯为胜诉方,芯联芯应赔偿4100万元仲裁费用,但龙芯同时应向对方支付截止2023年底的已计提版税2400万元。

该案是中国首例确认指令集著作权侵权审查标准的司法案例,为后续类似案件的审理确认了标准和方向。

知识产权20

Snap-on、Mitchell与道通科技商业秘密纠纷

关键范畴:商业秘密;数据安全;汽车

法律顾问:美富律师事务所代理Snap-on和Mitchell 1,安杰律师事务所为其提供中国法咨询。斐锐律师事务所和Greenberg Traurig代理道通科技,世泽律师事务所担任其中国法顾问。安杰所与世泽所已合并为安杰世泽律师事务所

要点回顾:高端工具制造商 Snap-on 和汽车维修解决方案供应商 Mitchell 1 对总部位于深圳的道通科技及其美国子公司提起诉讼,指控其利用黑客手段入侵手持式诊断计算机和数据服务器,窃取与车辆维修和诊断有关的专有数据,并用假名建立账户以访问这些数据。

面对其不当行为的科学证据,道通同意接受临时禁令(随后转为初步禁令),同意不使用或披露其获得的数据。该案随后提交 JAMS,以确定可仲裁性,并进入仲裁程序。

该案涉及盗用商业秘密、违反《数字千年版权法》、违反《计算机欺诈和滥用法》以及各州反黑客法规的索赔。从中国出口数据用于仲裁和诉讼,需要根据中国的《个人信息保护法》和《数据安全法》对材料进行评估,包括通过各监管机构处理出口申请。

知识产权21

舜宇光学、诚瑞光学系列专利侵权纠纷

关键范畴:专利;光学

法律顾问:立方律师事务所代理舜宇光学。君泽君律师事务所国浩律师事务所代理诚瑞光学。

要点回顾:行业龙头企业舜宇光学以专利侵权为由,起诉竞争对手诚瑞光学,开启了一场至今战火未消的专利战,亦令后者的科创板IPO申请戛然而止。

舜宇光学和诚瑞光学的控股股东瑞声科技均为港股上市公司,诚瑞光学是后者的光学业务独立分拆公司。值瑞声科技IPO冲刺阶段,舜宇光学向其及五家关联公司提起共17项专利侵权诉讼。数日后,瑞声科技予以还击,对顺宇光学等五家公司提起10项诉讼。

该系列案件是光学行业全球规模最大的专利侵权诉讼案,亦是国内自华为诉三星系列专利诉讼案以来规模最大的专利侵权诉讼案。截至奖项截止日期,舜宇光学提起的五项专利侵权收到撤诉裁定,而主诉仍在审理中。

知识产权22

特斯拉与中饮商标侵权与不正当竞争纠纷

关键范畴:商标;汽车;餐饮

法律顾问:路盛律师事务所代理特斯拉。固法律师事务所代理中饮食品。

要点回顾:特斯拉因广东中饮食品公司生产带有“TESLA” “TESLA MOTORS”“特斯拉”标识的苏打水、啤酒产品,并在包装和宣传上使用其他与特斯拉相同或高度近似的商标,故向其提起诉讼。中饮曾申请并获得50多个与特斯拉相同或近似的商标,并在宣传海报上使用了特斯拉汽车的图片。

上海知识产权法院一审认定特斯拉六个第12类商标属于驰名商标,支持了特斯拉的500万元赔偿请求,并勒令中饮在《法治日报》刊登声明,消除对特斯拉的负面影响。经上诉后,上海高院维持原判。

该案最大难点之一在于,中饮曾在2013年申请并获得“TESLA MOTORS 特斯拉”的商标,用于啤酒产品,早于特斯拉自身商标注册。路盛所指出,中饮对该商标的使用不限于啤酒产品,且其是为了攀附特斯拉商标的高知名度,出于主观恶意申请并获受该商标。这一观点得到了法院的支持。

知识产权23

字节跳动与Stitch Editing在美商标侵权纠纷

关键范畴:商标;短视频

法律顾问:德汇律师事务所代理TikTok和字节跳动。明茨律师事务所代理Stitch Editing。

要点回顾:英国视频剪辑公司Stitch Editing在加州中区联邦地区法院对TikTok及其开发商字节跳动发起诉讼,指责TikTok推出的“Stitch”功能侵犯其在美注册商标“STITCH EDITING”和普通法中“STITCH”一词的商标权,并索要1.16亿美元赔偿。该功能允许用户从现有视频中剪辑五秒的片段,并将其与另一个视频片段拼接在一起。

经过两年的诉讼,联邦陪审团认定该TikTok功能并没有侵犯Stitch Editing的商标权,并驳回了其会造成消费者混淆,或误认为两家公司为关联公司的论点。

知识产权24

微念、李子柒合同及商标纠纷

关键范畴:商标;网红;电商

法律顾问:康达律师事务所和君合律师事务所代理微念品牌管理。

要点回顾:诉争两年后,知名博主李子柒与品牌公司微念之间的合同纠纷尘埃落定,双方达成和解,重新合作。

该争端涉及双方共同成立的四川子柒文化传播公司股权(微念持股51%、李子柒持股49%)及控制权争议,以及就“李子柒”知识产权与品牌之间的关系纠纷。和解后,子柒文化传播授权微念在特定类目范围长期独占许可经营“李子柒”品牌。

该案的法律服务充分考虑了商业模式的特殊性,在诉争和法律论证过程中融入了较多商业考量和逻辑。例如,为降低或消除保全措施的影响,融入内部审计,以事实调整法院查封、扣押和冻结的限度,以免对公司经营造成重大影响。

该案焦点涉社交媒体和品牌的交融,且涉及多法交叉,关联控制权、不正当竞争、商标权等复杂法律关系,引起广泛社会关注。最终双方达成和解、重新合作,对于整个行业——特别是知识产权与品牌之间的关系——提供了宝贵的示范借鉴价值。

知识产权25

“有客多”小程序源代码技术秘密侵权案

关键范畴:商业秘密;软件工程

法律顾问:金诚同达律师事务所代理花儿绽放。

要点回顾:深圳移动互联网综合运营解决方案提供商花儿绽放网络科技因其自主研发的“有客多”微信小程序开发工具软件源代码被合作方盘兴数智科技上传至GitHub公共存储库,并被多人复刻,而向其提起侵犯商业秘密之诉。深圳中院一审认定该技术信息属于商业秘密,判决潘兴赔偿经济损失及合理维权费用共500万元。经双方上诉,最高院维持原判。

金诚同达所采取的策略是以刑事控告的思维提起民事诉讼,在无法获取披露自然人身份信息的情况下,通过分析披露源代码内嵌信息确定其所在公司有非法披露的重大嫌疑,进而将公司设定为被告。

该案入选最高人民法院知识产权法庭典型案例。法院认定侵权结果发生地——即被侵权人住所——所在地法院有管辖权,并根据优势证据规则和日常生活经验法则确定侵权主体。因为GitHub平台位于境外,无法直接证明上传涉案资料的用户为盘兴员工,且盘兴并无披露动机或利益可图。因此,金诚同达所除证明源代码包含盘兴域名、官网链接等外部可知信息外,还成功举证若干仅其掌握的参数信息,对此盘兴未能作出合理解释。

知识产权26

优酷、快手《少帅》侵权纠纷

关键范畴:著作权;影视;短视频

法律顾问:融力天闻律师事务所 代理优酷和酷漾。

要点回顾:优酷网络技术(北京)和酷漾网络文化(昆山)向快手科技发起侵权诉讼。原告公司享有《少帅》电视剧在中国内地的信息网络传播权,该剧以自传形式讲述张学亮的事迹。原告认为,短视频平台快手中存在大量该剧的侵权视频片段,分流了观看用户并侵犯其合法权益,造成经济损失。

法院认为该剧获得诸多奖项,有较高知名度;优酷曾多次向快手发送侵权通知函(虽未直接针对该剧);且快手设置了“少帅”专门话题等原因,认定快手作为视频点击量、广告收益的受益者,未尽到必要的管理和注意义务,构成帮助侵权。最终,法院判赔快手赔偿和原告经济损失及维权合理费用共140万元。

国际贸易调查
  1. 兴鸿源获轮胎出口南非零税率
  2. 加拿大对华风电塔双反调查
  3. 欧盟对华电动汽车反补贴调查
  4. 福耀获汽车玻璃出口巴西最低税率
  5. 挥顺五金等在美反倾销复审中获零税率
  6. 新大陆胜诉美国反倾销终裁
  7. 钢结构产品在美双反调查中获无损害终裁

国际贸易调查01

兴鸿源获轮胎出口南非零税率

关键范畴:国际贸易;反倾销

法律顾问:高朋律师事务所 代理山东兴鸿源轮胎公司和寿光福麦斯轮胎公司。

要点回顾:南非调查机关对进口自中国的轿车、轻卡和卡客车轮胎发起反倾销调查,其中山东兴鸿源轮胎公司和寿光福麦斯轮胎公司获得唯一零税率和全国次低税率的终裁。

南非调查机关作出反倾销肯定性初裁前,拒绝了包括兴鸿源和福麦斯在内的所有抽样企业的答卷,因此所有中企均承担38.33%的临时反倾销税率。高朋律师事务所 根据南非反倾销相关法规,协助这两家企业准备和及时递交调查答卷,使得其答卷被调查机关接受,并被裁定为全国最低和次低的倾销幅度。不满足于此,高朋所对调查机关倾销幅度的计算方法提出抗辩,最后为兴鸿源争取到唯一零税率,福麦斯获得较初裁更低的税率。

国际贸易调查02

加拿大对华风电塔双反调查

关键范畴:国际贸易;反倾销;反补贴

法律顾问:天达共和律师事务所受中国机电产品进出口商会委托代理中国风塔行业。

要点回顾:加拿大国际贸易法庭于2023年11月17日就加拿大对华风塔反倾销反补贴调查作最终裁定,将加拿大西部市场,即中国企业在加主要市场,排除在双反措施适用范围外,并给予天达共和所代理的部分企业全行业最低倾销和补贴合并税率。

加拿大双反调查涉及行政和司法部门,所涉损害调查分为初裁和终裁两个阶段,相较其他国家更为复杂,组织行业抗辩难度较大。天达共和所积极协调企业和商会,成功组织初、终两个阶段的行业抗辩,对最终裁定起到积极影响。

国际贸易调查03

欧盟对华电动汽车反补贴调查

关键范畴:国际贸易;反补贴

法律顾问:世强律师事务所代理特斯拉;君合律师事务所代理其中一家强制应诉纯电动车企业。

要点回顾:欧盟委员会在没有欧盟国内产业提出申请的情况下,依职权主动对进口自中国的电动汽车启动反补贴调查。该调查涉及数十亿欧元,调查对象包括中国本土汽车品牌以及在华设厂生产再出口欧盟的国际汽车品牌,对于全球汽车产业链供应链的影响不言而喻。

据君合所介绍,此次调查要求严苛,应诉企业提交的答卷量较普通反补贴调查更大,并对单家企业进行长达两个月的实地核查,加剧企业应诉负担。君合所曾在一个月内协助应诉企业完成80家关联企业的答卷工作。世强所协助中国最大的纯电动汽车生产商之一特斯拉积极配合欧委会的调查工作。

国际贸易调查04

福耀获汽车玻璃出口巴西最低税率

关键范畴:国际贸易;反倾销

法律顾问:海华永泰律师事务所代理包括福耀集团在内的五家汽车玻璃行业公司。

要点回顾:巴西对原产于中国的汽车玻璃作出第一次反倾销日落复审终裁,裁定征收为期五年的反倾销税,福耀集团维持原有税率,即全国最低税率,向巴西出口汽车玻璃。

在该调查中,海华永泰所对委托企业及其子公司共12家公司进行问卷收集,调取公司信息和产品信息,并在巴西贸易保护与公共利益局违规拒绝接受福耀集团数据的情况下,及时申请中国商务部介入,维护了中国企业的合法权益,再次明确中国的市场经济地位。

国际贸易调查05

挥顺五金等在美反倾销复审中获零税率

关键范畴:国际贸易;反倾销

法律顾问:通商律师事务所代理天津挥顺五金制品公司、浙江贝思特钉业公司和绍兴博惠进出口公司。

要点回顾:美国商务部在对华钢码钉反倾销年度复审中裁定中国企业天津挥顺五金制品公司、浙江贝思特钉业公司和绍兴博惠进出口公司获得零税率。

此次项目中,通商律师事务所作为中国强制应诉企业的单独代理律所,独立承担反倾销调查所涉及的中美两方的法律工作,包括证据收集,调查案卷撰写,倾销幅度测算,应对美国官员核查等应诉工作,并为企业争取到零税率终裁。这也印证了中国律所在国际事务,尤其是应对国际贸易调查方面的能力,能为中国企业发展国际业务提供有力支持。

国际贸易调查06

新大陆胜诉美国反倾销终裁

关键范畴:国际贸易;反倾销

法律顾问:金诚同达律师事务所代理山东新大陆橡胶科技公司。

要点回顾:美国国际贸易法院于2023年3月对华乘用车及轻卡车轮胎反倾销第四次行政复审的终裁作出判决,维持山东新大陆橡胶科技公司(下称“新大陆”)2020年4月行政复审终裁的反倾销零税率。

在此次判决前,美国海关、国税局对新大陆发起销售价格调查和所得税及利润调查,美国商务部也应美国国际贸易法院的要求再次对新大陆进行反倾销调查,多项调查并行增加了企业和律所准备相应材料和抗辩的难度,此次成功应对也降低了美国对华汽车轮胎的贸易壁垒。

国际贸易调查07

钢结构产品在美双反调查中获无损害终裁

关键范畴:国际贸易;反倾销;反补贴

法律顾问:金诚同达律师事务所代理金环建设等企业; Grunfeld, Desiderio, Lebowitz, Silverman & Klestadt律师事务所作为其美方合作律所;海华永泰律师事务所代理玛顿重工等企业。

要点回顾:美国联邦巡回上诉法院肯定了美国国际贸易法院的判决,即支持美国国际贸易委员会对中国、加拿大和墨西哥钢构件反倾销反补贴损害调查作出的无损害终裁,至此,对中国钢铁行业有重大影响的美对华钢结构双反调查案尘埃落定。

境内争议解决
  1. 紫晶存储IPO欺诈发行
  2. 银行买入返售纠纷
  3. 杉杉创始人逝后遗产纠纷
  4. 中建六局最高院执行监督案 772
  5. 长安信托向泰禾追回借款
  6. 国储能源美元债保证合同纠纷
  7. 首例ABS欺诈发行案
  8. 首例银行间债券市场虚假陈述案
  9. 首例涉第三方资助仲裁的司法审查
  10. 红塔资管就投资亏损诉华融资管
  11. 景晟房地产合同纠纷
  12. 科华生物、天隆公司收购纠纷
  13. 亚翔系统、中欣晶圆施工合同系列纠纷
  14. 大智慧证券欺诈董监高、会所责任纠纷
  15. 熊猫互娱、李岑主播合同纠纷
  16. 人保财险(中山)、太平洋保险(东莞)“重复保险”纠纷
  17. 杉杉、中静120亿股权转让纠纷
  18. 陕西煤业化工建设、四川赛德塔吉克斯坦监理合同争议
  19. 最高院撤销滥用市场地位认定
  20. 唐德影视诉高云翔道德条款违约
  21. 时代财富、海龙王、银湖会议中心系列纠纷
  22. 沃得集团、泰禾集团股权转让互诉纠纷

境内争议解决01

紫晶存储IPO欺诈发行

关键范畴:IPO欺诈;证券合规

法律顾问:中伦律师事务所 担任中信建投的法律顾问。

要点回顾:继认定光存储公司紫晶存储欺诈发行、强制其退市后,证监会对曾担任IPO中介的四家机构开展了追责调查。期间,包括IPO保荐机构中信建投在内的四家机构向证监会申请适用行政执法当事人承诺制度,并通过主动设立先行赔付基金补偿投资者损失、交纳承诺金。最终,这桩科创板首例欺诈发行案件以证监会分别与四家机构签署承诺认可协议、达成行政和解而告一段落。

中信建投、致同会计师事务所、容诚会计师事务所和恒益律师事务所四家机构共计交纳约12.75亿元承诺金,其中包括先行赔付的10.86亿元。

这是“先行赔付”的投资人保护制度自2019年《证券法》修订时引入后,首次得到适用。该赔付基金现已完成赔付工作,高效化解了纠纷。本案也是《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》自2022年1月实施后,首次有申请获得证监会正式受理。

境内争议解决02

银行买入返售纠纷

关键范畴:买入返售;合同纠纷

法律顾问:君泽君律师事务所代理原告营口银行,两高律师事务所 、允公律师事务所在不同法庭程序中代理被告山西尧都农村商业银行。

要点回顾:营口银行与尧都银行就两笔买入返售交易,先后于2018年和2021年达成约定,后尧都银行未按照约定购买资产,营口银行遂向辽宁省营口市中级人民法院提起诉讼,要求尧都银行依约履行义务,并支付本金、利息及违约金。

在诉讼保全阶段,面对被告拒绝沟通且账面金额尚不足以覆盖债权的情况,君泽君所除对常见类型财产申请保全外,还协助执行法官赴京冻结了被告逾10亿元国债及国开债,并将其同业存单作为备选方案,掌握了被告全部现金财产,最终令被告在资金流动受限的情况下,主动提出和解并清偿。

案件涉及超过10亿元本息,历经了包括管辖权异议、保全执行异议、诉讼一审和二审等10个程序。

在商业银行清收不良资产的大背景下,君泽君所在该案中处理了涉金融机构之间信托受益权转让、债权转让、非典型担保、《资管新规》过渡期认定等诸多难题。

境内争议解决03

杉杉创始人逝后遗产纠纷

关键范畴:遗产纠纷;控制权纠纷

法律顾问:锦天城律师事务所代理原告周婷。

要点回顾:中国服装行业第一家上市公司杉杉股份创始人郑永刚于2023年2月突然逝世,现任配偶周婷就遗产分配、公司控制权等问题,与于同年3月被选为董事长的郑永刚前妻次子郑驹发生纠纷,故将其诉至法院,并申请冻结郑永刚名下持有的一家能够决定杉杉系企业未来控制权的公司的股权。

在锦天城所的协助下,双方纠纷得到缓和,在2023年5月达成第一阶段的和解方案,同时促成周婷当选为杉杉股份非独立董事,并向法院申请解除此前冻结的股份。

该案案情复杂,同时涉及到婚姻家事、公司纠纷、涉外资产安排等领域。一方面,郑永刚遗产金额巨大、安排模糊;另一方面,继承人情况复杂,原告与郑永刚还育有三名子女,各方之间关系敏感。此外,区别于一般商业案件,锦天城所除了需要厘清案件事实与法律关系,还需要安抚一度处于激烈矛盾中的当事人情绪,以帮助其更好了解各方状况。

境内争议解决04

中建六局最高院执行监督案 772

关键范畴:执行监督;建筑工程

法律顾问:中伦文德律师事务所代理民生金融租赁,鑫诺律师事务所代理中建六局。

要点回顾:最高院在执行监督程序中,撤销了此前天津市高级人民法院和天津第三中级人民法院的两份执行裁定,并追加中建六局为案件执行人。

2018年,原告民生金租向天津市高级人民法院提起诉讼,要求中建六局三公司立即支付融资租赁合同项下的未付租金及违约金,六局四川分公司和中建六局承担连带保证责任。

而在另外一案中查知,六局三公司的法人代表、六局四川分公司的负责人李健参与伪造了原告当时中建六局授权六局四川分公司对融资租赁合同提供担保的授权书。故天津高院裁决,六局四川分公司和六局三公司应当就民生金租的损失承担连带赔偿责任,但中建六局不承担赔偿责任。

此后,六局四川分公司上诉至最高院,被驳回,最高院同时再次确认中建六局不承担赔偿责任。

在执行阶段,天津三中院查知,六局三公司、六局四川公司无可供执行财产,裁定终结执行,民生金租故以此为由,提起了执行异议程序,申请追加中建六局为被执行人,先后遭到了三中院和天津高院的驳回,两级法院认为,如果追加中建六局为被执行人,则与生效判决裁定结果相悖。民生金租故通过执行监督程序向最高院继续申诉,最终得到最高院的支持。

最高院明确,执行变更、追加程序是执行力主观范围的扩张,拥有明确的法律依据,故而法院判定追加中建六局为被执行人,并不是对裁判内容的变更。

境内争议解决05

长安信托向泰禾追回借款

关键范畴:合同纠纷;房地产危机

法律顾问:天同律师事务所汇仲律师事务所兰台律师事务所代理原告长安国际信托,安理律师事务所、刘涛律师事务所代理被告福州泰禾新世界房地产开发公司,安理律师事务所代理被告泰禾集团及其实控人。

要点回顾:因泰禾新世界未按期归还其信托贷款的部分本金,中华联合财产保险、中华联合人寿保险及渤海人寿保险三方信托计划委托人要求受托人长安信托宣布全部借款到期,并由长安信托向北京市第四中级人民法院对其提起诉讼,追索借款本息,得到了法院支持;而后北京市高级人民法院驳回了被告上诉。当前,案件判决已生效,并取得标的资产的以物抵债。

该案是中华保险清收处置标的资产的第一案,也是标的额最大的案件。

案涉31.4亿元信托贷款由泰禾新世界以其名下不动产提供第一顺位抵押担保,该公司股东提供股权质押担保,泰禾集团及其实际控制人提供保证担保。

以豪宅开发闻名、一度跃居福建地产龙头企业的泰禾集团,自2019年起爆发经营危机,财务状况逐渐恶化。2020年以来,西藏信托、中建投信托、华融资产、长安国际信托等机构纷纷因信托借款违约起诉泰禾。

考虑到泰禾这类房企的债务问题涉及各类金融机构、上下游供应链公司等多方,不同债务人为主张自身权益可能采取不同的司法措施,且项目之间还存在相互担保和增信的情况,偿债程序往往异常困难和复杂。

境内争议解决06

国储能源美元债保证合同纠纷

关键范畴:保证合同纠纷;美元债

法律顾问:方达律师事务所代表交通银行信托公司,颐和中鸿律师事务所、观韬中茂律师事务所代表中国国储能源化工集团。

要点回顾:最高院在终审程序中裁定,香港法院对于交银信托和国储能源之间一桩起源于美元债违约的保证合同纠纷享有排他管辖权,撤销北京高级人民法院此前相反的裁定。该案为亚洲的美元债投资者在中国大陆向中国实体主张权益立下先例,对于投资者保护具有重要意义。

2016年,中国人寿资产管理公司和上海银行购买了中国国储能源化工集团子公司发行的4亿美元债券,由国储能源提供担保,交银信托担任受托人,并签订担保文件。2019年10月,由于国储能源未能按时支付利息,人寿资管和上海银行委托交银信托,在北京第四中级人民法院对国储能源提起诉讼,要求支付债券本息。

2019年11月,被告提出了管辖权异议,认为信托协议和保证协议均约定香港法院,具有排他性的管辖权,明确排除了内地法院管辖,得到了北京四中院的支持,但在2020年10月遭到北京高级人民法院的驳回。

中资美元债的违约处置,历来存在法律适用、管辖权不一致等问题。境内法院对案件是否拥有管辖权,直接关系到发行人境内资产的冻结效率,因此受到境外投资者广泛关注。

境内争议解决07

首例ABS欺诈发行案

关键范畴:虚假陈述;中介机构责任

法律顾问:天同律师事务所代理原告、机构投资者之一邮储银行,方达律师事务所代理被告、ABS计划管理人富诚海富通资产管理公司,金杜律师事务所代理被告、发行法律顾问金杜律师事务所,锦天城律师事务所代理被告、评级机构中诚信评数据科技公司,中伦律师事务所 代理被告、财务顾问华泰证券。

要点回顾:上海金融法院在一审程序中裁定,“华泰美吉特灯都资产支持专项计划”的原始权益人灯都公司因欺诈发行,赔偿原告邮储银行投资本息损失5.6亿元,该计划的财务顾问承担100%连带赔偿责任,计划管理人、评级机构、法律顾问分别承担30%、10%和10%的连带赔偿责任。

这是全国首例ABS欺诈责任纠纷案,突破性地将案涉ABS纳入《证券法》的规制范围,巨额判赔在专业服务行业内引发重大关注。案件当事人均已提起上诉。

境内争议解决08

首例银行间债券市场虚假陈述案

关键范畴:证券虚假陈述;银行间市场

法律顾问:嘉源律师事务所、道商律师事务所代理原告蓝石资产管理公司,方达律师事务所代理被告、主承销商兴业银行,大地律师事务所代理被告、审计机构利安达会计师事务所,金杜律师事务所代理被告、债券的信用评级机构联合资信评估公司,原法大律师事务所(现并入中联律师事务所)代理被告、债券发行法律顾问知本律师事务所。

要点回顾:作为大连机床厂“16大机床SCP002”债券的投资者之一,在债券违约、大连机床集团进入破产程序无法清偿债务后,蓝石资管以债券发行信息披露文件存在虚假陈述导致其发生投资亏损为由,将当时债券发行的各中介机构诉至法庭,要求他们承担连带赔偿责任。根据涉案各方的过错程度、虚假陈述行为与损失之间的因果关系,北京金融法院在一审程序中裁定,评级机构不承担责任,主承销商、会计师事务所和律所分别承担大连机床集团赔偿责任10%、4%和6%。

这是中国银行间债券市场的第一例虚假陈述案。争议焦点之一在于各中介机构的行为是否构成虚假陈述。最高院在对于虚假陈述的司法解释中,并未将银行间债券市场囊括在内,判决则认为,银行间市场是中国最大的债券发行和交易市场,故相关发行和交易应当适用《证券法》及其司法解释的规定。

在责任认定方面,法庭原本支持了原告关于虚假陈述的诉讼请求,但方达所说服法庭,考虑原告作为专业机构投资者对于投资亏损亦负有的责任,成功将主承销商的赔偿责任降低至原告索赔总额的10%。

原被告均已提起上诉,案件现处于二审审理中。

境内争议解决09

首例涉第三方资助仲裁的司法审查

关键范畴:第三方资助仲裁;司法审查

法律顾问:竞天公诚律师事务所代理仲裁程序的申请人以及撤销程序中的被申请人国银飞机租赁(天津)公司,安杰律师事务所(现安杰世泽律师事务所)代理仲裁程序的被申请人及撤销程序的申请人苏南瑞丽航空及关联方。

要点回顾:北京市第四中级人民法院在一起具有开创性意义的涉外仲裁司法审查案件中作出裁定,驳回了裁决债务人提出的撤销仲裁裁决的申请。这是中国首例涉第三方资助的仲裁司法审查案件,历经不予执行程序、撤销程序,最终维护了仲裁裁决。

涉案两份起源于双方飞机经营性租赁协议纠纷的仲裁裁决由贸仲作出。在裁决执行过程中,债务人以裁决仲裁中使用第三方资助为由,先是向无锡市中级人民法院请求不予执行,后又在北京四中院申请撤销裁决,先后遭到了驳回。

北京四中院指出,第三方资助不违法,当事人选择第三方资助应受尊重。法院强调,披露资助情况有利于保障各方当事人的知情权,且未发现违反信息披露义务的证据。

这一裁定表明了第三方资助在仲裁程序中的合法性和公正性,并为涉及第三方资助的仲裁案件树立了良好的先例。

境内争议解决10

红塔资管就投资亏损诉华融资管

关键范畴:投资亏损纠纷;资产管理

法律顾问:安杰世泽律师事务所代理被告华融资产管理浙江分公司。

要点回顾:北京金融法院在深圳市红塔资产管理就投资亏损诉华融资管一案中裁定,驳回原告的全部诉讼请求。原告索赔金额共计35.8亿元,是目前中国华融资产管理股份被索赔金额最大的单个案件,也是北京金融法院设立之初,涉及金额最大的单个案件。

本案交易结构错综复杂,涉及多个资管计划及主体。2016年,中国邮政邮储银行与广发银行等多个金融机构设立资管计划,并认购汇通刚泰股权投资基金合伙企业的合伙份额,红塔资管担任资管计划的被委托人。而后汇通刚泰以资管计划投资底层资产,华融资管与甄驰投资管理签订委托管理协议,成为汇通刚泰的投资顾问。后原告因无法收回投资本金及收益遭受损失,认为该损失系华融资管之过错行为导致,故将其诉至法院要求赔偿损失。

通过厘清各方主体之间的权利义务关系,安杰世泽所针对管理过程是否存在过错及其与原告损害之间的因果关系提出了合理辩护意见,最终得到法院采纳,为客户避免了巨额赔偿负担。

境内争议解决11

景晟房地产合同纠纷

关键范畴:行政纠纷;房地产

法律顾问:广悦律师事务所代理河源市源城人民政府,南国德赛律师事务所代理河源市景晟房地产公司,竞方律师事务所代理第三人。

要点回顾:广东省高级人民法院在一起地方政府与房地产开发商之间的土地一级开发合同纠纷中,推翻了之前的判决,驳回原告房地产公司的全部诉讼请求。

合同签订于21世纪初,政府与开发商约定,后者出资协助完成土地收储及三通一平工作,并在土地公开出让后分成土地出让金。随着土地管理法律的完善,此类合同的效力及履行面临法律障碍,广东省司法实践对此存在争议。

广悦所称,面对一审判决客户赔偿1.2亿元的情况,向二审法官分析此类合同对土地公开竞价出让制度的危害,以及合同无效后的过错责任和损失赔偿责任分配问题,最终成功帮助政府方挽回了巨额损失。

境内争议解决12

科华生物、天隆公司收购纠纷

关键范畴:股权并购;生物医药

法律顾问:海华永泰律师事务所代理科华生物。

要点回顾:科华生物与天隆公司于2018年约定以5.54亿元对价收购天隆公司62%股权,后因新冠疫情导致生产核酸检测产品的天隆公司净利润暴增,引发双方对股权转让款产生争议。

交涉无果后,天隆股东向科华生物提起了支付股权转让款105亿元的诉讼和仲裁。案件久拖不决,导致科华生物一度面临退市风险,市值跌去一半。案涉仲裁也是上海国际仲裁委有史以来标的额最大的仲裁案件。

海华永泰所通过启动系列民事诉讼、采取了刑事报案和行政申诉等多元化措施,历经17次庭审,天隆股东最终撤销了仲裁申请,并放弃了百亿股权对价的要求,并配合审计工作,解除了科华的退市风险。

境内争议解决13

亚翔系统、中欣晶圆施工合同系列纠纷

关键范畴:工程纠纷;互相起诉

法律顾问:君伦律师事务所代理亚翔系统集成科技,竞天公诚律师事务所代理中欣晶圆半导体。

要点回顾:浙江省高级人民法院判决中欣晶圆向亚翔系统支付拖欠的工程款约1.1亿元及利息,为双方超过四年系列纠纷画上句号。

系列案件涉及到两家公司互相起诉,两案经历了一审、二审、重审一审、重审二审共八个程序,先后在杭州市中级人民法院、浙江省高级人民法院开庭多达15次,涉及双方证据超一万页,并涉及了长达1.5年的工程量鉴定、工程质量鉴定等鉴定程序。

君伦所称,在面对中欣晶圆的解除合同主张、工期违约和质量违约指控时,律师团队通过对案件材料的细致挖掘和证据收集,成功破解了对方函件中的一字之差,使法院驳回对方解除合同的要求。

境内争议解决14

大智慧证券欺诈董监高、会所责任纠纷

关键范畴:证券欺诈;集体诉讼

法律顾问:贤思律师事务所代理中证中小投资者服务中心,众华律师事务所、竞天公诚律师事务所、惠迪律师事务所代理上海大智慧公司时任董监高,大邦律师事务所代理上海大智慧,通商律师事务所中伦文德律师事务所代理立信会计师事务所。

要点回顾:在针对大智慧公司董监高的两起追责诉讼中,大智慧公司和代表数千名投资者的中证中小投资者服务中心分别索赔3.3亿元和86万元。在诉讼过程中,大智慧公司控股股东全额向上市公司赔偿诉请损失共计3.35亿元,原告投服中心以全部诉讼请求均已实现为由,申请撤回起诉,达成和解。

本案是全国首例由投资者保护机构根据《证券法》第94条规定提起的股东派生诉讼,也是上市公司因证券欺诈被判令承担民事赔偿责任后,全国首例由投资者保护机构代位提起的向公司董监高追偿的案件。

两案中,公司的年报审计机构立信会计师事务所均被列为第三人,最终免于承担任何赔偿责任。

2016年,证监会因大智慧公司年报虚增利润,对大智慧公司、公司高管以及立信会计师事务所进行行政处罚。此后,数千名投资者陆续以该虚假陈述行为造成其投资损失为由,对大智慧公司及相关责任人提起证券虚假陈述责任纠纷诉讼。

境内争议解决15

熊猫互娱、李岑主播合同纠纷

关键范畴:合同纠纷;直播

法律顾问:怡龙律师事务所代理主播李岑,金永成德律师事务所代理李岑的经纪公司播爱游信息技术,海华永泰律师事务所(主办律师现转入正策律师事务所)代理熊猫互娱文化公司。

要点回顾:游戏直播平台熊猫互娱因其平台主播李岑跳槽至斗鱼平台,将李岑与其经纪公司诉至上海静安区人民法院,要求赔偿违约金。一审法院综合考虑主播收益、平台可量化的损失等情况,判定将违约金从熊猫互娱原先诉请的300万元调整为260万元。李岑上诉至上海市第二中级人民法院,后被驳回。

该案的执行程序已于2023年完成,最高院于同年将该案选为指导案例。

最高院评价:“网络主播主张合同约定的违约金明显过高请求予以减少的,在实际损失难以确定的情形下,人民法院可以根据网络直播行业特点,以网络主播从平台中获取的实际收益为参考基础,结合平台前期投入、平台流量、主播个体商业价值等因素合理酌定。”

境内争议解决16

人保财险(中山)、太平洋保险(东莞)“重复保险”纠纷

关键范畴:保险理赔;重复保险

法律顾问:恒运律师事务所 代理人保财险中山分公司,韵远律师事务所代理太平洋保险东莞分公司。

要点回顾:最高院在一桩两保险公司之间有关重复保险纠纷的再审程序中,维持了广东高级人民法院的判决,认为案涉两份保险构成重复保险,太平洋保险东莞分公司向人保财险中山分公司支付重复保险分摊款1728万元及利息。该案被最高院收录至公报,对未来司法实践中重复保险的裁判标准具有重要借鉴意义。

被保险人中化化肥为其堆存于麻涌港区码头的化肥货物,向人保财险中山分公司投保财产一切险及相关附加险;与此同时,东莞深赤湾港务公司和东莞深赤湾码头公司以包括麻涌港区码头在内的资产和堆存于码头的存货,向太平洋保险东莞分公司也投保了财产一切险。

由于2018年台风山竹导致案涉化肥货物遭受水浸损失,人保财险中山分公司据中化公司报案而开展调查,并在调查过程中向太平洋保险东莞分公司发出进行重复保险分摊的函件,并向中化公司赔付了4320万元,后向广州海事法院诉请太平洋保险东莞公司向其支付2160万元重复保险分摊款及利息,法院在判决中将金额调整至1728万元。被告上诉至广东高院,后遭到驳回。

境内争议解决17

杉杉、中静120亿股权转让纠纷

关键范畴:股权转让;互相起诉

法律顾问:虹桥正瀚律师事务所代理杉杉控股、杉杉集团及关联公司,锦天城律师事务所天同律师事务所、承义律师事务所代理中静新华资产管理,金诚同达律师事务所代理中静远东国际贸易,天禾律师事务所代理徽商银行。

要点回顾:杉杉作为受让方,与中静签订标的金额逾120亿元的商业银行股权转让协议,因履约过程中发生争议,双方互诉至上海金融法院,后上诉至上海高级人民法院。同时,双方就10亿元借款关联案件互诉至宁波中院。

在股权转让纠纷中,中静主张杉杉未支付剩余股权转让款构成违约,要求杉杉向其返还已转让的股权并赔偿经济损失约62亿元。

虹桥正瀚所称,律师团队发现徽商银行股权交易原须报银保监批准而实际上并未经批准,故重新构建诉讼策略并变更诉讼请求,成功说服法院重新审查合同效力及未生效情况下的缔约过失责任等法律问题。两级法院最终认定股权转让合同未报批生效,杉杉无支付剩余股权转让款的义务和赔偿责任,并判令中静向杉杉返还已支付的股权转让款38.9亿元。

在关联借款纠纷中,中静以杉杉在股权交易中曾向其借款10亿元用于支付股权款为由,要求杉杉归还借款本息。虹桥正瀚所团队通过将款项流转全貌可视化,向法院揭示了名为借款、实为循环走账的真相,最终法院认定借款合同无效、借款未真实发生,驳回中静的诉讼请求。

境内争议解决18

陕西煤业化工建设、四川赛德塔吉克斯坦监理合同争议

关键范畴:合同纠纷;一带一路

法律顾问:永嘉信律师事务所代理陕西煤业化工建设集团及其在塔吉克斯坦成立的项目公司,至正律师事务所代理四川赛德工程管理公司。

要点回顾:陕西煤化项目公司与其聘请的工程咨询公司赛德公司在监理合同执行过程中产生纠纷,导致赛德公司将监理人员全部撤回国内。赛德公司向西安中级人民法院起诉陕西煤业化工建设集团,要求其支付监理费。一审法院批准支付赛德公司部分监理费,但扣除相关考核金。后陕西省高级人民法院驳回了赛德公司的上诉。

2015年,陕西煤业化工建设集团与塔吉克斯坦签署了公私合营框架协议,规定陕西煤化以BOT模式建设塔国经济开发区的风力输变电项目。

该案是全国首例适用塔吉克斯坦法律的裁决案件,对“一带一路”沿线国家法律应用具有重要实践意义。

二审法院在审理过程中,委托西安交通大学丝绸之路经济带法律政策协同创新中心,查询了塔吉克斯坦相关法律。

境内争议解决19

最高院撤销滥用市场地位认定

关键范畴:反垄断;医药

法律顾问:天元律师事务所代理合肥医工医药公司、合肥恩瑞特药业,万慧达知识产权代理为合肥恩瑞特提供咨询,达晓律师事务所(现并入道可特律师事务所)、知元同创知识产权代理事务所代理广州海瑞药业,竞天公诚律师事务所代理扬子江药业集团,当代国安律师事务所代理南京海辰药业。

要点回顾:最高人民法院在一起涉及原料药领域的垄断案中撤销了一审判决,驳回了扬子江集团的全部诉讼请求。此前,一审法庭南京市中级人民法院于2020年3月判定合肥医工方实施了不公平高价、限定交易、附加不合理交易条件等多项滥用市场支配地位的行为,并判决合肥医工方赔偿扬子江药业方6800多万。

该案入选为2023年最高人民法院反垄断和反不正当竞争典型案例之一。二审判决书长达175页,开创了多个首次认定,包括就创新/知识产权产品的垄断高价风险、中间产品的间接竞争约束、附加不合理交易条件、知识产权行使的边界等,在业内引发广泛关注,预计将为中国后续反垄断实践提供重要指导。

境内争议解决20

唐德影视诉高云翔道德条款违约

关键范畴:道德条款;娱乐

法律顾问:竞天公诚律师事务所代理唐德影视。

要点回顾:因中国演员高云翔在澳洲拍摄过程中“涉嫌性侵丑闻”而卷入澳洲刑事案件、导致案涉电视剧无法正常发行和播出,影视制作公司唐德影视以高云翔违反了演出合同中的“道德条款”、给公司带来巨大经济损失为由,将其与经纪公司诉至北京第一中级人民法院,得到法院支持,获判赔4885万元及利息损失。后北京高级人民法院驳回了原告的上诉请求。该案是中国第一桩源于明星的劣迹行为而获得法院受理的案件,引发了极高的社会关注度。

在案件处理过程中,为确保后续生效判决文书的有效执行,竞天公诚所协助唐德公司积极进行财产调查,在第一时间查询到了高云翔和艺璇公司的财产,并高效实现了首封。

境内争议解决21

时代财富、海龙王、银湖会议中心系列纠纷

关键范畴:合同纠纷;房地产

法律顾问:天同律师事务所代理时代财富实业集团和深圳银湖会议中心。

要点回顾:深圳银湖会议中心与海龙王房地产开发公司于1996年签订协议,以银湖公司出土地、海龙王公司出资的方式合作开发深圳某高级别墅区,双方按照32%和68%的比例分享开发收益。

次年,双方另行签订协议,约定海龙王公司支付1000万后,获得案涉土地100%权益。而后,海龙王公司因资不抵债,迟迟未支付款项,其名下68%的土地份额于2004年遭法院强制拍卖,由时代财富实业集团竞得。海龙王公司始终未和银湖公司解除合同。

2007年,银湖公司将其持有的32%权益转让给时代财富公司。2012年,海龙王公司要求继续履行1997年协议,并将银湖公司诉至法院,银湖公司则反诉要求解除合同。一、二审法院支持了海龙王公司的诉求。

争议发生时,土地价值已暴涨几十倍。面对原审判决已进入执行程序、失去巨额开发价值土地的情况,天同所在后续法庭程序中积极应诉,提出“一地二卖”中另一买受人享有合法占有及优先权,让法院认可了时代财富公司对土地享有的合法权益,并说服法院1997年协议是对1996年合同的补充。最终,深圳中院否定了海龙王要求履行协议的可能性。

境内争议解决22

沃得集团、泰禾集团股权转让互诉纠纷

关键范畴:股权转让;房地产危机

法律顾问:国浩律师事务所代理沃得集团及关联公司,安和利律师事务所、东元律师事务所代理泰禾集团及关联公司。

要点回顾:最高院在对沃得集团和泰禾集团就项目公司股权转让纠纷而互相起诉的两份终审判决中,支持了沃得集团的大部分诉请。

案涉双方中泰禾集团是曾经的上市公司,而沃得集团是中国农机行业的领头羊之一,故而引发了广泛的社会关注。

双方于2017年签订协议,约定泰禾集团及其关联公司向沃得集团关联公司支付38亿元,取得地产某项目公司的全部股权。后因泰禾集团资金链断裂、房地产市场不景气,受让方拒绝支付后续款项,并要求同沃得解除股权转让协议。

沃得遂将泰禾诉至江苏省高级人民法院,要求其继续履行合同并支付第二期转让款六亿元。泰禾亦将沃得诉至同一法院,要求解除合同并返还已支付的28亿元转让款。

两案合并审理后,案件标的金额达34亿元,是当年度江苏省高级人民法院受理的金额最大的案件之一。

跨境争议解决
  1. 新加坡亚化集团、西北化工诉中国政府国际投资纠纷
  2. 中建材集团子公司与乌克兰银行保函争议
  3. 迪拜世界、招商局港口吉布提特许经营权纠纷
  4. 针对亿万富翁的历史性仲裁裁决在美执行
  5. 洪涛、永旺柬埔寨工程施工合同纠纷
  6. 天境生物与Tracon合作协议争端
  7. 精工世界杯场馆建设工程系列争议
  8. “马士基浩南”号财产损害责任纠纷
  9. 中国电建乌兹别克斯坦税务行政诉讼
  10. 数据中心63亿英镑并购系列纠纷
  11. 海上船舶碰撞侵权责任纠纷
  12. 中石化、雷普索尔55亿美元资产纠纷
  13. “东洋丸”号船次租船合同纠纷案
  14. 欢聚时代在美应对证券集体诉讼

跨境争议解决01

新加坡亚化集团、西北化工诉中国政府国际投资纠纷

关键范畴:国际投资仲裁;双边投资协定

法律顾问:环球律师事务所代理中国商务部,King & Spalding和德杰律师事务所代理新加坡亚化集团和西北化工。

要点回顾:申请人新加坡亚化集团、西北化工主张其投资被中国当地政府非法征收,且通过磋商后仍无法友好解决纠纷,遂依据《中新双边投资协定》与UNCITRAL仲裁规则,提起国际仲裁,由国际投资争端解决中心(ICSID)裁决。仲裁庭最终以多数意见支持了中方有关管辖权等重要问题的立场,驳回了申请人的所有主张。

新加坡亚化集团的矿业位于四川省新建的大熊猫国家公园内,2018年2月,亚化集团的采矿权期限届满,四川省政府拒绝了该集团的采矿权续期申请,并责令其停止两处磷酸盐矿的开采活动。自2017年11月起,亚化集团与中国政府就此展开多次谈判,但双方未能达成友好解决方案。

仲裁庭多数意见认为,两国的双边协议仅允许与征收补偿款额有关的争议(数量问题)提交国际仲裁,对于征收是否存在及其合法性争议(权利问题),仲裁庭没有管辖权,同时进一步驳回了申请人关于最惠国条款可以扩大争端解决条款适用范围的主张。

环球所称,该案进一步明确了仲裁庭关于中国第一代双边协定下可提交国际仲裁管辖范围的立场。

跨境争议解决02

中建材集团子公司与乌克兰银行保函争议

关键范畴:保函争议;国际仲裁

法律顾问:在ICC仲裁程序中,天达共和律师事务所、Rede Chambers代理中建材集团子公司;在乌克兰法庭程序中,AGA Partners代理中建材集团子公司。

要点回顾:ICC香港仲裁庭在一桩中国国企与乌克兰银行之间有关银行保函争议中支持了中国企业的全部仲裁请求,裁决乌克兰银行向其支付欠款和利息。

针对国企中建材集团进出口公司与多家乌克兰企业之间的采购交易,乌克兰最大的商业银行PSC Prominvestbank向中国企业开立了数份银行保函,为这些乌克兰企业履行付款义务提供担保。在中建材进出口公司供货后,乌克兰企业未能依约支付货款,而后中国企业要求乌克兰银行履行保函项下的义务,双方就部分支付义务产生了纠纷。

中建材进出口公司遂向ICC香港申请仲裁,要求裁决乌克兰银行支付欠款及利息,争议金额约7.5亿元。期间,乌克兰银行以作为债务人的相关乌克兰企业破产、乌克兰企业在签署保证协议时存在欺诈为由,向乌克兰法院起诉请求宣布保证协议和保函无效。

天达共和所称,相关诉讼引发了在债务人破产程序下含有仲裁条款的保函产生的争议究竟应当由乌克兰法院管辖,还是按照仲裁协议的约定交付仲裁的巨大分歧,而这一问题在乌克兰司法实践中鲜有涉及。双方就该问题最终诉至乌克兰最高法院。

最终乌克兰最高法院认为,即便债务人进入了破产程序,仲裁条款的保函争议仍应按约定交由仲裁处理。此外,乌克兰基辅商事法院亦在双方的保证协议纠纷中驳回了乌克兰银行的全部诉讼请求。

跨境争议解决03

迪拜世界、招商局港口吉布提特许经营权纠纷

关键范畴:诉讼权;一带一路

法律顾问:礼德律师事务所代理招商局港口。

要点回顾:继香港法院驳回其将争议提交给吉布提法院作为适当管辖法庭的申请后,招商局港口于2023年2月采取了另一种方式,向法院申请驳回多哈雷集装箱码头公司(DCT)的索赔,理由是其没有起诉权限。DCT是迪拜国营港口巨头迪拜世界的合资企业。

此前,伦敦国际仲裁院裁定,吉布提政府应向迪拜世界支付两亿美元的临时损害赔偿。

争议始于迪拜世界获得的自2006年起30年的吉布提港口特许经营权。2017年底,吉布提政府试图与迪拜世界重新协商合同。然而,在2017年,当地政府已与招商局港口签署了一项另建港口“多哈雷国际集装箱码头”的建设协议。随后,于2018年2月,当地政府决定终止迪拜世界的合同,随后在全球范围内引发了一系列法律纠纷。

2023年7月,招商局港口在吉布提法院提起诉讼,案件已指定管理人。鉴于此,迪拜世界和DCT随后在香港法院对招商局港口申请了禁诉令。

该案目前处于证据提交阶段,并且预计2024年4月将在香港法院进行驳回申请和禁诉令申请的实质性听证会。

跨境争议解决04

针对亿万富翁的历史性仲裁裁决在美执行

关键范畴:投资协议争议;跨境仲裁裁决执行

法律顾问:普盈律师事务所代理湖州创泰融元投资管理合伙企业及个人原告,Seiden Law Group代理覃辉。

要点回顾:纽约南区法院在一份具有开创性意义的简易判决中裁定向中国亿万富豪覃辉执行贸仲做出的仲裁裁决,标的额达4.7亿美元。覃辉原为天上人间的前业主,该夜总会一度是北京的顶级夜总会。这一判决是美国确认的迄今为止标的金额最大的中国仲裁裁决。此前,法庭驳回了覃辉的主张,即仲裁庭存在偏见,并未妥善处理他对欺诈指控的申述。

此外,普盈提交的两项有关判决后证据开示的申请获得批准,导致了法庭对覃辉的惩罚,并由此获得了关键证据。

2020年,三家中国投资公司就投资协议对覃辉及其公司提起了仲裁,并获得了超过4.5亿美元的判赔。2021年11月,这些中国公司在纽约南区法院提起诉讼,要求确认贸仲对现居于纽约的覃辉的仲裁裁决。

该裁决为未来的确认程序树立了强有力的先例。普盈称,美国法院通常对确认中国仲裁裁决持保留态度,成功率仅约为50%,而确认其他管辖区的仲裁裁决的成功率则远超90%。

跨境争议解决05

洪涛、永旺柬埔寨工程施工合同纠纷

关键范畴:合同纠纷;国际仲裁

法律顾问:金诚同达律师事务所、7BR Chambers、Atkin Chambers、Sethalay Law Office和Rajah & Tann Sok & Heng Law Office代理申请人洪涛集团及其柬埔寨子公司,贝克·麦坚时国际律师事务所和Legal Town Law Firm代理被申请人永旺(柬埔寨)公司。

要点回顾:在一桩涉及柬埔寨超级烂尾楼的工程纠纷中,新加坡国际仲裁中心的仲裁庭支持了施工总包方洪涛集团当地子公司的绝大部分索赔请求,判赔金额共计约6000万美元,并驳回了当地业主永旺公司的超一亿美元的反索赔。

案涉项目建设工程始于2008年,建成后将成为柬埔寨首都金边第一高楼,期间历经金融危机、新冠疫情等多种因素,多次意欲复工未果。洪涛公司于2017年与业主签订施工合同,后因业主违约,洪涛遂发起仲裁。

金诚同达所称,案件涉及中国、新加坡、柬埔寨、韩国等多法域,涉及国际工程多方面的复杂法律问题。该所协调组建了包括中国律师、英国大律师和柬埔寨当地律师的国际仲裁团队,并协助客户聘用财务专家、延误专家和柬埔寨法专家作为第三方专家证人。

跨境争议解决06

天境生物与Tracon合作协议争端

关键范畴:合作协议;医药

法律顾问:盛德国际律师事务所和的德汇律师事务所分别在该案中担任天境生物的牵头顾问和联合顾问。

要点回顾:美国上市的中国生物技术公司天境生物在与Tracon Pharmaceuticals之间多年的争议中取得了重大胜利。国际商会仲裁庭驳回了Tracon公司提出的与天境生物下一代双特异性抗体资产相关的超两亿美元的索赔,判决无损害赔偿。

争议焦点在于两项协议:一项是在美国进行前沿癌症治疗的战略合作和临床试验协议,另一项是单独的战略合作和临床试验协议。Tracon公司称,天境生物违反了双方共同开发天境生物专有双特异性抗体的合作协议。

这一裁决使得天境生物能够保护并进一步实现其现有的专有癌症治疗和创新双特异性抗体组合的价值,对公司加速药物开发、提升与全球合作伙伴的关系均有裨益。

除了这些争议之外,盛德国际还代表天境生物继续在特拉华州针对仲裁中的专家证人的诉讼,而这位专家是天境生物的直接竞争对手。盛德国际称,该竞争对手通过与仲裁程序有关的证据开示程序,可以更快地推广自己的肿瘤药物。

跨境争议解决07

精工世界杯场馆建设工程系列争议

关键范畴:建设工程纠纷;一带一路

法律顾问:中伦律师事务所 、阳光时代律师事务所代理长江精工钢构的两家关联公司精工国际和Jinggong Steel Trading & Contracting。

要点回顾:在涉及卡塔尔世界杯场馆的三宗建设工程争议中,国际商会仲裁院裁定,作为分包建设方之一的精工公司获得全面胜诉。争议对手方为卡塔尔世界杯赖扬体育场项目总承包商印度公司Larsen & Toubro 和卡塔尔公司Al Balagh Trading & Contracting的联营体,其已于2024年1月全额支付了判赔额。

在其中一座场馆的建设中,相关方因技术、工期、定损等问题产生争议,遂提交国际商会仲裁院(ICC)解决。由于案件涉及中国内地、中国香港、卡塔尔、印度、德国等多方主体,争议核心问题牵涉复杂的技术问题,纠纷最终演变为三宗ICC仲裁案件,仲裁地为伦敦、庭审地为多哈,适用法律为卡塔尔法;案件证据多达5000余份、证人13位。

裁决结果不仅挽回了精工公司的经济损失,也有力捍卫了中国承包商在海外项目上的国际声誉。

跨境争议解决08

“马士基浩南”号财产损害责任纠纷

关键范畴:责任纠纷;航运

法律顾问:敬海律师事务所代理原告A.P. Moller Singapore。各被告代理方包括:中伦律师事务所 代理中盛和实业,功承瀛泰律师事务所代理奥南国际物流,海建律师事务所代理泰安华明进出口贸易、欧本化工国际贸易、山东蓝天消毒科技、郑州赛诺化工、菏泽华意化工、濮阳可利威化工、国泰国贸实业、睿拓化工、泰安华天化工、河北兴飞化工、青岛致通化学、安徽中元化工集团,敦华律师事务所代理昱台国际货物运输代理公司,四维乐马律师事务所代理圆欣国际货运代理公司,东武律师事务所代理诸城泰盛化工,恒运律师事务所 代理冀衡化学,海建律师事务所、中伦律师事务所 代理石家庄乐水环境公司、路遥化工,凯荣律师事务所代理科福民矿产公司,亘古律师事务所代理任保忠、任蒙。

要点回顾:广州海事法院在一桩涉及到船舶事故责任认定的纠纷中裁定,驳回原告全部诉讼请求。

2018年,“马士基浩南”轮在航行过程中发生火灾及爆炸事故。其船舶所有人A.P. Moller Singapore主张,该起事故系由于承运货物,即二水合二氯异氰尿酸纳货物所导致。该公司遂以侵权作为请求权基础,将前述货物之生产商、货运代理人、托运人等23位主体作为共同被告于广州海事法院提起诉讼。

功承瀛泰所称,在特大海事事故中,各托运人、货运代理人和货物生产商通常无第一时间勘察现场、固定证据的机会,面对原告的索赔和指控,被告应基于自身法律地位出发,厘清该身份主体的法律责任、具体义务,审慎复核自身行为的合法性,进而保护自身合法权益。

跨境争议解决09

中国电建乌兹别克斯坦税务行政诉讼

关键范畴:行政诉讼;一带一路

法律顾问:段和段律师事务所代理中国电建子公司。

要点回顾:塔什干市行政法院撤销一审判决,支持电建上诉请求,确认塔什干税务局处罚决定和国家税务局复议决定无效。

央企中国电建下属企业与乌兹别克斯坦国企于2017年签订三个水电站改造EPC合同,由中国进出口银行提供项目贷款。按乌兹别克斯坦第3857号总统令规定,外国政府金融组织参与的项目在2021年7月1日之前免征增值税。该国于2019年12月30日修订《税法典》,将像电建此类通过常设机构在乌兹别克斯坦境内开展经营活动的非居民企业列为增值税纳税人范围。

塔什干税务局于2021年9月作出处罚决定,要求电建补缴增值税及罚款合计47,797,948,22苏姆。电建遂相继向乌国家税务局申请复议、向塔什干跨区行政法院起诉,均败诉。

段和段律师事务所在2018年设立塔什干办公室,是乌兹别克斯坦第一家中资律所。该所称,虽然乌兹别克斯坦2017年才改革开放,当地法律制度不完善且变化频繁,但仍然是一个趋近法治的国家,该案判决显示了当地法院能够提供公正裁决、维护外国投资者的利益,能够提升中国投资者对当地法治的信任。

跨境争议解决10

数据中心63亿英镑并购系列纠纷

关键范畴:海外并购;数据中心

法律顾问:段和段律师事务所、德辅大律师事务所和徐国森律师事务所代理德利迅达。

要点回顾:香港法院于2022年批准了德利迅达科技向Global Switch提起的禁令,阻止Global Switch终止一份与其签订的数据中心服务合同的履行。Global Switch于2023年初申请撤销该禁令,后双方在法院达成协议安排,继续维持合同生效。

相关法庭程序衍生自德利迅达与Global Switch、沙钢集团之间关于香港数据中心合作项目的纠纷,而这一合作项目则是当初沙钢收购Global Switch交易的重要一环。

正是看中了德利迅达本身作为一家数据中心公司拥有众多重磅中国企业租赁客户,Global Switch原卖方鲁本兄弟与德利迅达达成了将Global Switch公司51%股权卖给德利迅达的意向,以期将这些客户转入Global Switch名下从而提升其估值。在德利迅达募资过程中,希望借此实现业务转型的、一度是中国最大民营钢铁企业的沙钢集团成为了财团资金主力,通过财团,最终累计斥资63亿英镑实现了对Global Switch的100%控股。

然而,作为并购规划的最后一步,沙钢将Global Switch装入旗下上市公司、在二级市场套利实现收购资金退出的计划未能获得监管许可,并表迟迟未能推进。而由于,当初财团出资人中存在多个信托与银行理财资金,沙钢集团也承担着财团出资人顺利退出的巨大资金压力。

段和段所称,该案涉及中国内地、香港、英国、法国、德国、澳大利亚、荷兰、西班牙、新加坡BVI、开曼等十几个国家和地区的并购交易衍生的系列跨境案件。

跨境争议解决11

海上船舶碰撞侵权责任纠纷

关键范畴:海上船舶碰撞;航运

法律顾问:敬海律师事务所代理波托维内及莱瑞希公司,权智律师事务所代理秦皇岛市伯恩贸易公司,海通律师事务所代理台州五星海运,凯悦律师事务所代理信达资产管理河北分公司。

要点回顾:天津海事法院裁定,波托维内及莱瑞希公司享有对伯恩公司581,961美元债券,并在此范围内,对其所有的“盛嘉禾2”轮享有船舶优先权,在相关拍卖中优先受偿。

2020年,新加坡籍液化天然气船“波托维内”轮突遭锅炉故障导致全船失电、失控,向西漂航;事件发生时,中国籍船舶“盛嘉禾2”轮正在外海域抛锚停泊,并未依据良好船艺开启AIS设备或主动避让失控的“波托维内”轮。在尝试恢复动力的过程中,两轮在惠州大亚湾外海发生碰撞,导致“波托维内”轮船体受损。

在得知“盛嘉禾2”轮因船东欠款已经被资产管理公司依法申请拍卖后,敬海所在短时间内向法院进行了债权申报并依法提起确权诉讼。

通常认为,锚泊船由于其操控能力已经显著降低,在与航船发生碰撞事故时无需承担责任。而对于发生于失控船与锚泊船两类操作能力均受限的船舶之间的碰撞情形,中国司法判例鲜有论及。该案的判决将为未来类似案件中事故责任的划分、损失金额的认定与分摊等问题,立下先例。

跨境争议解决12

中石化、雷普索尔55亿美元资产纠纷

关键范畴:国际仲裁;自然资源

法律顾问:史密夫斐尔律师事务所和司力达律师事务所代理中石化的两家子公司,即中石化国际石油勘探开发公司和阿达克斯石油公司。

要点回顾:新加坡国际仲裁中心的仲裁庭对中石化子公司做出了两项部分裁决,支持其主张,认定被告雷普索尔公司收购的塔里斯曼能源对欺诈陈述承担责任。在责任确定阶段之后,双方通过签订一项价值数十亿美元的协议达成和解,最终雷普索尔公司收购了中石化持有的该企业股份。

这起长达八年、备受关注的55亿美元争议是迄今为止新仲经办标的额最大的案件。

争议源于2012年中石化购买总部位于英国北海的一个油气业务的49%股权。2015年,中石化对雷普索尔公司提起了新加坡仲裁程序,称雷普索尔公司进行了欺诈、违反保证,并要求赔偿。

史密夫斐尔称,律所在本案中为中石化提供了超过九年的咨询。这九年涵盖了石油和天然气行业有史以来最具破坏性的时期,比如能源转型议题的兴起——从而淘汰北海油气资产——还有新冠疫情及其相关的旅行限制以及标准仲裁实践的流变。

跨境争议解决13

“东洋丸”号船次租船合同纠纷案

关键范畴:船次租船合同;航运

法律顾问:研精律师事务所代理原告香港公司马西马斯国际集团,高文律师事务所代理被告大连薪益贸易、海城镁肥实业。

要点回顾:大连海事法院裁定,镁肥公司向马西马斯公司支付滞期费61920美元及利息。镁肥公司后提出上诉,被辽宁高级人民法院驳回。

2018年,马西马斯公司作为出租人与承租人大连薪益贸易签订了“东洋丸”轮船次租船合同。此后,镁肥公司作为货物托运人,为表明其接受并认可租用“东洋丸”轮完成此航次,与马西马斯公司再次签署了航次租船合同。

该船装载六千余吨化肥从中国抵达印度尼西亚班贾尔马辛港后,扣除下雨停止卸货作业的时间与航次租船合同中约定的七天免费卸货时间,在卸货期间产生滞期费和燃油消耗费。薪益公司系镁肥公司控制的专门从事涉外业务的公司,据此,马西马斯公司请求法院判令两公司支付相关费用及利息。

该案位列最高院于2023年6月发布的2022年全国海事审判典型案例。最高院评价:“本案系中国企业在向‘一带一路’沿线国家提供基础建设物资过程中发生的航次租船合同纠纷。中国法院尊重国际商事规则……依法保护香港当事人的合法利益,对此类涉外海事纠纷具有类案参考意义。”

跨境争议解决14

欢聚时代在美应对证券集体诉讼

关键范畴:虚假陈述;集体诉讼

法律顾问:盛信律师事务所代理欢聚时代。

要点回顾:在一项开创性的决定中,美国第九巡回上诉法院维持了先前法院完全驳回针对欢聚时代证券集体诉讼的决定。欢聚时代是在纳斯达克上市的中国视频社交媒体。这是美国联邦巡回法院首次在证券诉讼中就匿名做空者指控的重要性做出裁决。

诉讼于2020年11月在加利福尼亚中区联邦地区法院提起。指控所背靠的做空机构浑水报告声称,欢聚时代在其收入和商业模式方面存在虚假和误导性陈述。

盛信两次驳回诉状的申请均获成功,提出该报告缺乏可靠性,且未能证明虚假性。随后由美国地区法院以带有偏见的形式完全驳回,并得到第九巡回上诉法院的确认,为证券诉讼中对于匿名做空者指控的重要性认定问题,树下先例。

AnJie Broad Law Firm-安杰世泽律师事务所-DOTY 2023
Tahota Law Firm-泰和泰律师事务所-DOTY 2023
AllBright Law Offices-锦天城律师事务所-DOTY 2023
Wang Jing & GH Law Firm-广悦律师事务所-DOTY 2023
Grandway Law Offices-国枫律师事务所-DOTY 2023
Jin Mao Law Firm-金茂律师事务所-DOTY 2023
Commerce & Finance Law Offices-通商律师事务所-DOTY 2023
Zhonglun W&D Law Firm-中伦文德律师事务所-DOTY 2023
Kangda Law Firm-康达律师事务所-DOTY 2023
Dorsey 2021
King & Capital-京都律师事务所-DOTY 2023
Grandall Law Firm-国浩律师事务所-DOTY 2023
Steptoe Johnson 2024
DOCVIT Law Firm-道可特律师事务所-DOTY 2023
JunZeJun Law Offices-君泽君律师事务所-DOTY 2023
Jointwin Law Firm-正策律师事务所-DOTY 2023
Ronly & Tenwen Partners-融力天闻律师事务所-DOTY 2023
W&H Law Firm-炜衡律师事务所-DOTY 2023
Dacheng Dentons-大成律师事务所-DOTY 2023
Hairun-海润天睿律师事务所-DOTY 2023
Tian Yuan Law Firm-天元律师事务所-DOTY 2023
Wanhuida 25th
Hiways Law Firm-海华永泰律师事务所-DOTY 2023
Haiwen & Partners-海问律师事务所-DOTY 2023
Jingtian & Gongcheng-竞天公诚律师事务所-DOTY 2023
Llinks Law Offices-通力律师事务所-DOTY 2023
Hui Ye Law Firm-汇业律师事务所-DOTY 2023
Jia Yuan Law Offices-嘉源律师事务所-DOTY 2023
Han Kun Law Offices-汉坤律师事务所-DOTY 2023

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