BVI 및 케이맨 제도 법률에 따른 시리즈 금융의 주요 쟁점

영국령 버진아일랜드(BVI) 및 케이맨 제도 회사들은 아시아 및 그 외 지역에서 진행되는 시리즈 금융 거래에 있어 핵심적인 역할을 수행하고 있으며, 유연하고 비용 효율적이며 검증된 거래구조 수단을 제공한다.

Q: 시리즈 금융 거래란 무엇입니까?

시리즈 금융 거래는 투자자가 우선주를 대가로 현금을 기업에 투입하는 주식 투자 거래의 일종이다. 우선주 발행은 보통 투자자와 기업 간의 주식 인수 계약을 통해 문서화된다. 또한 투자자와 기업은 당사자들의 권리와 의무를 규율하기 위해 주주 간 계약(SHA)을 체결한다. 기업의 정관 및 규정(M&AA)은 SHA의 관련 조항을 반영하도록 개정 및 재작성되며, 이는 계약상의 조항과 기업 정관 간의 불일치가 없도록 보장하기 위함이다.

Q: BVI 및 케이맨 제도 법률이 스타트업 및 초기 단계 기업에 매력적인 이유는 무엇입니까?

비용 효율적이며 신속하게 법인을 설립할 수 있다. BVI와 케이맨 제도 법인은 설립 및 유지 비용이 저렴하다. 일반적으로 BVI 법인은 1~2 영업일 이내에 설립할 수 있으며, 케이맨 제도 법인은 5~7 영업일 내에 설립할 수 있으며 추가 비용을 지불하면 당일 급행 설립이 가능하다.

기업 지배구조가 효율적이다. 비규제 법인은 단일 주주와 단일 이사를 둘 수 있으며, 이들이 동일인이 될 수도 있다. 이러한 역할에는 국적 및/또는 거주 요건이 없다.

유연성이 있다. 회사의 M&AA를 유연하게 조정하여 다양한 종류의 주식 발행과 그에 부여된 권리 및 제한 사항을 수용할 수 있다.

조세 중립성이 있다. BVI 및 케이맨 제도 법률 하에서는 법인세, 자본 이득세, 소득세, 이익세 및/또는 주식 양도세가 없다.

투자자에게 친숙하다. 투자자들은 투자 결정을 촉진하는 관할권으로서 BVI와 케이맨 제도에 익숙하다.

채권자 친화적이다. BVI와 케이맨 제도는 채권자 친화적인 관할권으로 널리 인정받으며, 이는 초기 단계 회사가 필요로 할 수 있는 부채 자금 조달을 촉진하는 데 도움이 된다.

Q: 주요 투자자를 위해 일반적으로 수행되는 실사 절차는 무엇입니까?

기본 기업 정보, M&AA, 이사 및 주주 정보. 케이맨 제도 기업의 경우 설립일, 회사명 및 등록 주소 정보는 공개되어 있다. 다만, 정관과 법정 등록부에 대한 접근은 공개되어 있지 않으며, 회사가 동의하여 등록 사무소 서비스 제공자가 해당 정보를 공개할 수 있도록 허가한 경우에만 입수할 수 있다.

BVI 및 케이맨 제도 기업의 M&AA는 다음과 같은 중요한 정보를 드러낼 수 있다:

1. 1. 자금 조달을 시행하기 위해 제3자의 동의가 필요한지, 또는 자금 조달 완료 전에 특정 조건을 충족해야 하는지 여부;
   2. 회사와 관련하여 기존 SHA가 존재하는지 여부(이는 시리즈 자금 조달과 관련하여 당사자들에게 특정 동의 요건을 부과할 수 있음);
   3. 시리즈 자금 조달이 기존의 이사회 및/또는 주주 유보 사항의 범위에 포함되는지 여부; 그리고
   4. 기존 투자자에게 유리한 최혜국 조항이 있는지 여부.

미결 담보 등록 사항. BVI 회사에서 보관되는 담보 등록부와 케이맨 제도 회사의 모기지 및 담보 등록부는 모두 비공개 기록이다. 다만, BVI 회사의 담보 등록부 등록 여부는 공개적으로 검색할 수 있다.

건전한 신용. BVI에서는 회사가 기업 등록부에 등재되어 있고, 모든 수수료, 연간 수수료 및 벌금을 납부했으며, BVI 등록 기관에 완전한 이사회 명부를 제출하고 연간 보고서를 제출한 경우 건전한 신용을 유지한 것으로 간주된다.

반면, 케이맨 제도 회사의 경우 모든 수수료와 벌금이 납부됐으며, 회사 등록부 담당자가 해당 회사가 채무 불이행 상태에 있다는 사실을 알고 있지 않은 경우 신용 상태가 양호한 것으로 간주된다.

소송. BVI에서는 법원에서 회사를 상대로 소송이 제기됐거나 제기된 적이 있는지 확인하기 위해 검색을 할 수 있다. 케이맨 제도에서는 검색 시점에 케이맨 제도 법원에서 소송이 진행 중이거나 과거에 제기된 적이 있는지 확인하기 위해 검색을 할 수 있다.

재직 증명서. 회사의 등록 대리인이 발급한 최신 재직 증명서를 검토하는 것이 권장된다.

장부 및 기록. 모든 BVI 및 케이맨 제도 회사는 회사의 거래, 자산 및 부채를 나타내는 장부와 기록을 유지해야 하며, 이를 통해 회사의 재무 상태를 합리적인 정확도로 파악할 수 있어야 한다.

Frost WU 변호사는 홍콩에 위치한 Loeb Smith Attorneys의 법률 관리자이며 Cesare BANDINI 변호사는 케이맨 제도에 위치한 Loeb Smith Attorneys의 시니어 소속 변호사이다

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