도쿄 증권거래소에 상장된 일본 모터 제조업체 Nidec이 공작기계 제조업체 Makino Milling Machine을 대상으로 2572억 8000만엔(약 17억 달러) 규모의 공개 매수를 진행하는 가운데 6개의 로펌이 이 거래를 자문하고 있다.
도쿄 증권거래소에 상장된 Makino의 전체 지분, 즉 자사주를 제외한 2338만 8772주를 주당 1만 1000엔에 인수하려는 Nidec의 공개 매수 시도는 오는 4월에 시작될 예정이다.
비동의 인수 제안에 대응하여, Makino는 각각 일본과 미국 법률 자문으로 Nishimura & Asahi 및 Sullivan & Cromwell을 선임했다. 또한 독립적인 외부 이사 4명으로 구성된 특별위원회를 설립했으며, 이 특별위원회는 Anderson Mori & Tomotsune의 자문을 받아 해당 인수 제안을 검토하고 있다.
Nidec이 Makino를 완전 자회사로 만들기 위한 인수 제안을 실행하려면 일본, 미국, 중국, 유럽연합(EU) 및 튀르키예 당국으로부터 경쟁법 승인을 받아야 한다. 또한 미국, 독일, 프랑스, 이탈리아, 슬로바키아, 스페인 및 체코 당국으로부터 외국인 투자 규제 승인을 받아야 한다.
도쿄에 위치한 TMI Associates의 시니어 파트너인 Masakazu IWAKURA 변호사는 Nidec의 공개 매수에 대한 자문을 이끌고 있는 주요 파트너다. 그는 Asia Business Law Journal에 TMI Associates는 Nidec의 글로벌 주요 자문사로서, 2023년 8월 일본 경제산업성이 발표한 기업 인수에 대한 가이드라인에 따라 기업 가치를 증대하고 주주 이익을 보호하기 위해 공개 매수를 실행하는 데 있어 Nidec에 자문을 제공하고 있다고 밝혔다.
IWAKURA 변호사는 이번 거래 관련하여 Nidec의 전 세계 관련 당국으로부터 경쟁법 및 외국인 직접 투자 규제에 대한 승인을 받기 위해 지역 법률 자문으로 Freshfields와 Davis Polk를 선임했다고 덧붙였다. Davis Polk는 주로 미주 관할권을 담당하며, Freshfields는 주로 EU 관할권을 담당하고 있다.
Davis Polk의 도쿄 소재 파트너인 Ken LEBRUN 변호사는 Asia Business Law Journal에 자신이 Paul MARQUARDT 및 Ronan HARTY 파트너 변호사를 포함한 팀을 이끌고 있으며, 미국 규제 서류 제출을 포함한 이번 거래의 미국 측면에 대해 Nidec을 지원했다고 확인했다.
한편 Nikkei Asian Review에 따르면, Nidec의 공개 매수가 성공할 경우 이는 2021년 Mitsubishi Heavy Industries Machine Tool, 2022년 OKK, 2023SUS Takisawa에 이어 이 회사가 일본의 주요 공작기계 제조업체를 인수하는 네 번째 사례가 될 예정이다.
