全球负债最多的房地产商中国恒大公布涉及191.49亿美元的境外债务重组方案，由盛德国际律师事务所、凯易律师事务所、Maples集团与衡力斯律师事务所提供咨询。
盛德国际香港办公室合伙人Gordon Davidson、李洁怡，以及Maples集团的开曼群岛、BVI法律团队为中国恒大提供咨询。
凯易与衡力斯代表境外债权人特别委员会。其中，凯易团队由香港重组合伙Neil McDonald和唐闻晨牵头。
重组方案的核心是通过发行新债券对原债券进行置换，以延长偿债期限。该计划共计三组安排。
第一组是针对22笔与恒大集团相关的境外债：
-
- 债权人可按1:1的比例将旧债券置换成恒大集团发行的三笔新债券。新债券期限为10至12年，票面利率分别为2%至4%不等；
- 或债券人可按1:1的比例债转股，即通过置换成与恒大物业、恒大新能源汽车或中国恒大股票挂钩的强制可交换债券及票据；
- 或“新票据+债转股”组合，该安排下的新债券期限为五至九年，票面利率分别为5%至5%不等。
第二、第三组安排是针对恒大集团子公司景程公司与天基控股的其他境外融资。二者将分别发行五笔和四笔新债券，期限为四年至八年不等，票面利率介于5.5%至8.5%之间，涉及的本金总额分别为65亿美元和8亿美元。
若一切顺利，重组方案预计最早在10月1日生效，最迟不晚于12月15日。
中国恒大执行董事肖恩表示，初步估算公司境外直接债务折合约227亿美元。其中，境外债权人特别委员会的成员合计持有的境外债占整体约84%。
中国另一房企巨头融创中国在恒大集团公布方案后几天也宣布已与持有其90亿美元境外债务中的债权人小组达成关键协议，同样由盛德国际为债务人提供咨询。
在此次房地产危机中，盛德国际已代表多家中国知名房地产开发商完成债务重组方案，例如华夏幸福、当代置业、富力集团。
更多相关新闻
英国法院通过华夏幸福49.6亿美元债务重组
房地产公司华夏幸福完成49.6亿美元境外债务重组，是近年来中资企业最大规模的境外债重组案例，也是自2020年起的房地产危机中首例通过英国法院协议安排实施重组的方案
当代置业完成境外债重组
香港上市房地产集团当代置业完成13亿美元境外优先票据重组，为注销债务和发行新票据扫清了障碍。Maples集团、盛德国际律师事务所、凯易律师事务所提供咨询
富力集团完成亚洲最大规模房企债务重组
富力集团获债券持有人批准，可延迟10笔债券的兑付日最多至四年，从而避免违约。债券共涉及金额49亿美元
欲知更多有关Sidley Austin的故事，请访问law.asia。
