其礼律师事务所合伙人 Stirling Leech 认为:“鉴于拉丁美洲幅员辽阔,想一笔画出其全貌是不可能的。”该律师事务所在巴西有合伙人,在香港和中国内地有办事处。
达瑞律师事务所的李维帆说:“拉丁美洲应视为一个地区,而不是简单的多国集聚地。该地区内存在差异,某些国家有着特殊的优势。”
根据经济学人信息部的估计,巴西是去年该地区吸收中国直接投资最多的国家,占总投资额133亿美元的78%。秘鲁占4%,而墨西哥和委内瑞拉各占1%。
哥斯达黎加 Pacheco Coto 律师事务所合伙人Fernando Vargas说:“令人惊讶的是哥斯达黎加,占到了投资总额133亿美元的15%。2月份,中国和哥斯达黎加完成了自由贸易协定的谈判并于4月签署。”该律师事务所已与中国境内的律师事务所进行了初步接触以达成设立代表协议。
在拉丁美洲的20个国家中有7个与中国签署了双边投资协定:阿根廷、智利、多米尼加共和国、厄瓜多尔、尼加拉瓜、秘鲁和乌拉圭。只有3个国家与中国签署了自由贸易协定 – 智利、秘鲁和哥斯达黎加。
一些国家 (包括墨西哥、秘鲁和哥伦比亚) 已经对其法律和经济结构进行了改革。美国众达律师事务所律师 Artur Badra 说:“贸易和金融开放伴随着弹性机制的建立,让资金在更多的空间上支持反周期性政策。” 这是一家国际性律所,在巴西、阿根廷、智利、哥伦比亚和秘鲁均有合伙人律所。
在另些国家,由于政府比较激进,插手了经济的运行而使情况变得对投资者不利。这在阿根廷、玻利维亚、厄瓜多尔和委内瑞拉尤为突出。
在南美大陆各处和中国都有业务的西班牙顾博国际律师事务所合伙人 Jaime Llopis 说:“有些国家缺乏法律保障,现在经常听到诸如阿根廷、玻利维亚和委内瑞拉等国家将外资[企业]国有化。该地区的许多政府在决策时缺乏透明度,在有些地方服务行业不发达,意味着投资者很可能遇到通信和营销网络等问题。
在选择投资目的地时,考虑税收、劳动力和规章制度问题是重要的,但是移民和环境立法等其他因素也不可或缺。
美国盛信律师事务所合伙人及该所圣保罗办事处的联合负责人 Jaime Mercado 说:“该地区许多国家的经济发展推动了加强法制建设和扩大国需的良性循环,这意味着中国在该地区的投资可以实现多样化。”
以下之拉美各国商机指南将函盖所有拉美国家(古巴、萨尔瓦多及海地除外)。
阿根廷
4月份,中国和阿根廷就豆油开始贸易战。阿根廷将其40%以上的豆油销往中国 — 据报道,是第二大客户印度的2.5倍。
因为其质量问题,中国威胁将禁止进口豆油,但也承认,任何举措实际上是针对阿根廷对中国纺织品和其它产品反倾销措施的一种报复。
阿根廷对豆油出口征收32%的关税。中国停止进口的举措将使布宜诺斯艾利斯政府每年损失6亿美元的收入。但是,尽管发生口角,两国之间的贸易和投资仍在继续。
Negri and Teijeiro Abogados 律师事务所的 Juan Javier Negri 说:“中国投资者在阿根廷将面临的投资环境与任何其他外国投资者是一样的。”这是指进入中等规模市场的潜在机会,而该市场对中低价格产品的需求并不令人满意。
当然,最大的不利方面是经济上的变化无常。Negri 继续说:
“数年的高利润后,随之而来的可能是艰难时期。有时很难使中国投资者意识到这样的事实,法律规定有时对成长的没有促进反是障碍。” 其律所已参与合营的谈判。
政府是另一个被经常提及的障碍。Abedelo Gottheil Abogados律师所务所的 Pablo Pinnel 说:“目前的阿根廷政府不断地改变法律法规,这就没有了任何法律保障,从现在到2011年12月下届政府更替之前,阿根廷的投资环境不会好。”
在过去的几年里,政府将公用事业和养老基金国有化,重组了国有公司并大范围地给物品规定了最低价格。对燃料的零售价格进行管制,禁止出口并减少补贴。
阿根廷的公司国际金融市场受到限制,因为政府“仍然在技术上拖欠其债务”,在布宜诺斯艾利斯的 Mitrani Caballero Rosso Alba Francia Ojam & Ruiz Moreno 律师事务所的 Julio Martinez 和Sebastian Maggio 说,“本地借款大部分仍然是短期的,因为长期融资途径受到限制,利率很高,借款人不愿以浮动利率或以硬通货作为信贷长期借款。”
高通胀以及能源行业长期缺乏投资和效率。
Alfaro 律师事务所的 Carlos Alfaro 说,“克服困难是一个有针对性的过程。” M&M Bomchil 律师事务所的 Tomás Araya 说:“除了宏观经济的挑战外,就结构而言,公司必须作出许多决策。投资者可注册上市公司,或设立与本地合资公司,或有限责任公司。”
法规也使得投资代价昂贵。就外币流入而言,通常适用强制性的30%无息存款。存款必须存入阿根廷的不支付任何利息的帐户。而对外贸易复杂的制度框架 是又一个困难的领域。相关的例子是两个始于2004年的政府间协议,那时中国和阿根廷签署了一份谅解备忘录以指导双边关系。但是,在2008年,阿根廷工业部对多种中国制造的产品采取反倾销措施,这与2004年的协议抵触。就在两个月前,阿根廷总统克里斯蒂娜·费尔南德斯·基什内尔在最后时刻取消计划好的对中国的访问,进一步损害了双边关系。
其他困难中的一项:是阿根廷在解决投资争端的国际中心 (世界银行的仲裁组织) 没有留下好的名声,与世界上任何其他国家相比,对阿根廷的投诉者最多。
和豆油冲突性质类似的,还有正在对中国其他产品进行的反倾销调查。布宜诺斯艾利斯的 Beretta Godoy 律师事务所的Omar Beretta说,不断有其他的产品在被海关当局决定进口价值时不考虑实际支付的价款,这会显著增加应付的关税。Beretta Godoy 律师事务所曾为中国冶金科工集团和中兴通讯公司提供法律服务。
但这一切并不能说是世界末日。
阿根廷签订了大量双边投资协定,国内有逾千家外国公司,包括约半数财富百强企业。在南方共同市场(阿根廷、巴西、巴拉圭和乌拉圭之间签订的区域贸易协议)成员国之间,对进口物品不征收关税。Zang Bergel & Viñes 律师事务所的资深律师 Alejandro Contreras 和 高级顾问 Danel Vergara del Carril 认为:阿根廷拥有各种自然资源和受过良好教育的劳动大军。该律所拥有的国际联盟,使其与中国的君合律师事务保持了紧密的联系。
中国公司在阿根廷寻求投资食品、谷物和自然资源等行业,并尝试为其附加值产品建立市场。例如,华为长期以来是电信行业的参与者。中国还考虑投资铁路项目和改善首都布宜诺斯艾利斯的地铁和轻轨,但是,根据 Estudo O’Farrell 律师事务所的 Alejandro Anderlic 的说法,如果总统访华计划如期进行,则该项目应已签署。
投资也涉及到采矿业和农业。最近,中海油向阿根廷石油公司 Bridas 投资了30亿美元。
阿根廷也希望吸引更多的中国投资者。由于意识到越来越多的交流需求,Marval O’Farrell & Mairal 律师事务所雇佣了两名说普通话的员工,以帮助缩小文化和语言差异。Marval 是阿根廷国内最大的律师事务所,已为多个中国客户在融资、追偿、采矿、石油和天然气、反倾销以及制造等领域提供法律服务。律师事务所的 Luciano Ojea Quintana 说,如今的中国投资者对缩小两国之间的文化差异做了充分的准备,且有灵活性,这在过去一直是最大的困难。
在阿根廷从事与中国有关的业务的律师事务所有Marval O’Farrell & Mairal 律师事务所、贝克麦坚时律师事务所和 Estudio Beccar Varela 律师事务所。Beretta Godoy 律师事务所、Estudo Garrido 律师事务所、Mitrani Caballero Rosso Alba Francia Ojam & Ruiz Moreno 律师事务所和 Alvarez Prado & Asociados 律师事务所也在中国和阿根廷领域从事业务。Brons & Salas 律师事务所为公司提供法律服务上经验丰富。Di Cio Romero Tarsittano & Lucero 律师事务所则侧重于服务采矿业和自然资源业。
玻利维亚
玻利维亚几乎看不到任何中国投资。这里曾来过几个中国代表团,但没有达成任何协议,仅有贸易上的往来。
本地较大的律师事务所 Bufete Aguirre 的管理合伙人 Fernando Aguirre 说:“我们了解中国最大的忧虑是玻利维亚法律的不确定,其原因在于去年二月新宪法通过后带来的变化,和还将发生的变化。” 该所曾与某些中国律师事务所合作。
2009年2月颁布的新宪法规定,必须制订新的法律以监管诸如采矿和基础设施等行业部门。
今年将出台新的采矿法,Aguirre 说:“法律的范围和内容正在进行辩论。基本框架也尚未确定。”关于碳氢化合物的新法律也在制订之中,可能影响到对石油和天然气的投资。其他法律有涉及水利、一般投资、税收、林业、电信、能源和运输的。随着新的劳动法典即将制订,现有严格的劳动法将面临某些变化。
“人们可以预期,在2010年里,某些 “游戏规则” 将更好地予以明确,Aguirre 说道。
另一方面,政府似乎意识到某些行业部门需要工业化,特别是开发大量的锂储藏,需要合资经营。
“玻利维亚目前的通胀仍属可控范围。财政赤字在过去的几年里显著降低,大部分领域的投资环境保持稳定”,Qintanilla Soria & Nishizawa 律师事务所的 Eduardo Qintanilla Ballivian说道。
Bufete Aguirre 律师事务所、Guevara & Gutierrez 律师事务所、Moreno Baldivieso 律师事务所、 Quintanilla Soira & Nishizawa 律师事务所和 CR&F Rojas 律师事务所均是最著名的律师事务所。
巴西
巴西是南美大陆最大的市场,虽然消费不便宜,生活也并不轻松,但却很有吸引力。巴西的淡水量供应居世界第五位; 用甘蔗生产出的乙醚燃料价格堪比汽油; 并拥有大片未被沙漠化的肥沃土地。随着足球世界杯赛和奥林匹克运动会分别将于2012和2016年在此举行,这里商机也与日俱增。
“在过去的几年中,巴西吸引的外国投资是印度的两倍,它是继美国和中国之后,世界第三大通过股票发行筹措投资资本的国家”,巴西 Mattos Muriel Kestener 律师事务所的 Ubiratan Mattos 说道。
正在撰写 (复杂) 的巴西税收制度一书的 Franceschini e Miranda 律师事务所律师 Dávio Zarzana 说:“有观察表明:消费和投资是两项最主要的增长。”
最有意思的是:过去几年里,该地区中下阶层百姓的购买力不断增长, “刺激了对住房和耐用物品的需求”,美国盛信律师事务所合伙人及该所圣保罗办事处的联合负责人 Jaime Mercado 说道。
自1994年雷亚尔被用作本土货币以来,十几年里,巴西经历着快速的增长。巴西的跨国公司如巴西航空工业公司 (飞机和技术) 、巴西石油公司 (能源) 和淡水河谷公司 (采矿业) 几乎已成为家喻户晓的名字。经济增长几乎未受到全球金融危机的影响。
美亚博国际律师事务所的合伙人 Alexandre Chequer 说,中国于2008年在巴西投资了560亿美元,主要在石油、天然气、自然资源、技术、农业、电信、基础设施和金融服务业。美亚博国际律师事务所曾为中国石化、中国中信、重庆石油勘探局、中国石油和巴西石油公司提供法律服务。
Ulhôa Canto Rezende e Guerra 律师事务所的 Daniel Soares 认为,在整个上世纪的九十年代,巴西成功地进行了私有化过程,大量投资在私有化行业,改进了这些行业的服务质量。
Machado,Meyer,Sendacz e Opice Advogados 律师事务所的Adrian Schnur Ferreira 说,目前正计划在圣保罗和里约热内卢之间建造高速铁路,在贝罗蒙特 (Belo Monte) 建造水力发电站,并有巨大的机遇开发盐层下油田。该律师事务所有350余名律师,并在巴西设有多个办事处,曾为武汉钢铁公司和其它投资商就能源开发、建筑、设备采购、金融等领域的项目提供服务。
Dannemann Siemsen 律师事务所的律师说,巴西拥有稳健的银行系统,教育水平不断提高。中央银行具有独立性,实行保守的货币政策以控制通胀。
与英国年利达律师事务所一起工作的 Lefosse Advogados 律师事务所的律师 Gustavo Haddad 说,尽管有严格的制度环境、高额税收、劳动法向雇员倾斜,巴西实现了高速成长。
其礼律师事务所合伙人 Stirling Leech 说,“直到几年前,巴西还被认为经商环境恶劣。常被提到有监督管辖、官僚作风、复杂的税收和劳动法律等一系列问题。”
Souza Cescon Barrieu & Flesch 律师事务所亚洲部负责人 Charmaine Qin 认为,公共部门机构臃肿,腐败现象时有发生。该律师事务所与中国开发银行就向巴西石油公司贷款100亿美元之事一起合作。她评论道:“官僚作风拖延了……项目进展”。
这种情况已有所改变。现在,巴西制定了金融刺激政策和自由贸易区以配合经济的健康成长。
但这些并不意味着巴西已铺好了红地毯来迎接外国投资者。巴西有复杂的税务制度和根深蒂固的官僚作风。
Magalhães Nery e Dias 律师事务所的 Thais de Sousa Guerra 说:“外国投资者必须准备好面对地方主义色彩的法规和繁文缛节的障碍,而这些不可能在短时间内得到改善。
联邦制度是兼顾中央政府、州和市政府等不同利益团体的综合管理制度。因管辖权的重叠而导致的法律冲突,涉及税收、劳动、环境和消费者等各个领域。
Thais de Sousa 说,巴西正在进行的法律改革,以期望在不远的将来对投资有所影响”。最值得注意的是,这可能涉及财政法,商法和自2004年起一直在讨论的反垄断法。
巴西诺劳亚律师事务所常驻上海的合伙人 Gustavo Rabello 说,巴西税率很高,某些产品甚至超过100%。所得税税率约25%加上9%的社会服务缴费。增值税和州税从9%到18%不等。城市税在此基础上再加上5%。Leite,Tosto e Barros 律师事务所的 José Junqueira Meirelles 说,根据联邦制度,每个州可自行设定的税收。
“由于缺乏对巴西立法的了解,一些公司在对项目可行性研究时忽略了某些法律规定,特别是与税收、劳动力和移民有关的法律”,在圣保罗的 Felsberg e Associados 律师事务所中国部工作的Reinaldo Ma说道。
巴西有复杂的劳动力和税收立法,其会使投资变得复杂。
苛刻的签证条件限制了中国公司从本国带入的员工的数量。
然而,两国之间的关系发展得很快。中国现在是巴西最大的贸易伙伴,超越了已多年名列第一和第二的美国和阿根廷。
仅去年一年,Rabello 的律师事务所就接待了八个不同的中国汽车制造商,他们都是来此寻求机会的。巴西的许多鞋商曾满足于生产 “巴西制造” 的鞋,现在也已成功地将生产转移到中国。随着奥林匹克运动会的即将来临,开发商们已将目光瞄准巴西的基础设施建设。
更多和更大的投资前景已展现在眼前。香港投资推广署 (香港的投资促进部门) 已在巴西设立了办事处。
Barretto Ferreira Kujawski Brancher E Gonçalves 律师事务所的 Ricardo Barretto 说道,巴西政府于1995年修改宪法时取消了对外国投资的限制,该律师事务所曾为寻求进入巴西市场的中国电信提供服务。
Barretto 说,“今天,如果要罗列全球范围内存在巨大商机的国家,人们一定会把巴西包括在内。”
在巴西常被提及的律师事务所包括其礼律师事务所、Veirano Norohna 律师事务所和 Mello Martins 律师事务所。Franceschini & Miranda 律师事务所在反垄断和竞争领域拥有丰富的从业经验。Tozzini Freire 律师事务所、Pinheiro Neto 律师事务所、Mattos Filho VeigaFilho Marrey Jr e Quiroga 律师事务所、Sendacz e Opice 律师事务所及 Trench & Watanabe Advogados 律师事务所 (与贝克.麦肯思律师事务所联合) 均是法律服务市场中的佼佼者,还有 Barbosa Mussnich 律师事务所及 Machado Meyer 律师事务所,其曾与多家中国公司一起合作。
美国盛信律师事务所在巴西和中国均有办事处。Lefosse Advogados 律师事务所与英国年利达律师事务所有合伙关系。孖士打律师事务所和贝克.麦肯思律师事务所均在两个国家从事大量业务。
Schmidt Valois Miranda Ferreira e Agel 律师事务所、Viera Rezende Barbosa e Guerreiro 律师事务所及 Veirano Advogados 律师事务所在能源领域拥有丰富的从业经验。
智利
智利可能是南美大陆基础设施最好的国家,并与中国和美国均有自由贸易协定。这使智利成为一个进入南美大陆的理想门户。圣地亚哥港早已是往来南美大陆的港口。
NLD Abogados 律师事务所的 Fernando Eyzaguirre 说:“智利的市场开放、稳定、有良好的口碑,通过签订各种自由贸易协定,智利已在该地区处于领先地位。”
中国则是对智利买铜的最大买家。2009年,中国在智利投资逾8,500万美元。智利是经济合作发展组织的最新成员,20%的出口产品销往中国,它也是该地区与中国有自由贸易协定的第一个国家。
“智利的贸易政策是自由贸易,无贸易壁垒,反垄断部门监督公平竞争的进行”,Aninat Schwencke 律师事务所的 Cyril Tostain 说道。
Prieto & Cia 律师事务所的管理合伙人 Patricio Prieto 说,但是对经常试图带入大量管理人员和雇员的中国公司而言,移民可能成为一个难题。Prieto & Cia 是一家规模较大的事务所,它的企业内部咨询团队是由国际商务专家参与组成,并在秘鲁有办事处。该律师事务所曾与紫金矿业和中铜资源一起合作。
智利还对“环境领域的许可和授权相当严格”,Nuñez,Muñoz y Cia 律师事务所的创始合伙人 Rodrigo Muñoz 说道。这些申请程序可能较长。
对于智利的出口商或投资者,中国带来了完全不同的挑战,最明显的问题就是规模。 “他们不知道从哪里开始”,Prieto 说道。
从事与中国有关的业务的最著名律师事务所有Noguera Larrain & Dulanto 律师事务所、Carey & Co 律师事务所、Cariola Diez & Perez-Cotapos 律师事务所、Claro & Co 律师事务所、Barros Errázuriz & Co 律师事务所、NLD Abogados 律师事务所和 Vial y Palama 律师事务所。规模较小的 Artega Gorziglia 律师事务所也非常活跃,Nuñez,Muñoz y Cia 律师事务所也很有名。
哥伦比亚
在2009年11月,中国和哥伦比亚举行了一次投资峰会,以显示组织者对哥国的极大兴趣。
哥伦比亚拥有4,500万人口,面积相当于葡萄牙、法国和西班牙面积总和的国土,那里从来不缺乏机会。自2002年以来,外国直接投资增长了400%。
中兴通讯自2004年起在此开展业务。华为技术是最大的电信设备供应商,销售额从2000年的80万美元增长为2005年的8,000万美元。在2008年,首都机场集团公司达成一项协议在麦德林、里奥内格罗和基布多等三个地方经营机场。三峡集团公司在哥伦比亚也有投资项目。
据联合国贸易与发展委员会报告,中国在哥伦比亚的总投资从2000年的9.16亿美元增长为2008年的521亿美元,增长了5688%。
波哥大 Prieto & Carrizosa 律师事务所的 Nicolas Tirado 说,据世界银行报告,哥伦比亚是南美大陆商业环境最友好的国家,有许多自由贸易协定,还有一些正在酝酿之中。
Rodríguez & Cavelier 国际律师事务所合伙人 Bernardo Rodríguez Ossa 说,有些战略连盟国生产的产品供应国内和安地斯地区的其他国家,如玻利维亚、智利、厄瓜多尔和秘鲁等,以满足当地消费。
不利的方面是:政府部门办事效率低,书面文章繁缛又复杂。文化差异带来的困难随处可见。
“我们国家及其商业参与者才刚开始理解中国的法律环境和商业文化,并且仍然需要克服语言障碍”,Tirado说道。其律师事务所与中国有合作,并与在北京有办事处的西班牙乌雷亚梅内德律师事务所律师事务所也有合作。
哥伦比亚正努力克服其长久以来被贩毒组织控制的形象。在2008年,哥伦比亚与中国签署了一项促进和保护投资的协定,现已是待批阶段。该协定的独特宗旨在于专为投资建立法律框架,尊重国际准则及增强对哥伦比亚的信任。
香港投资推广署于今年初在哥伦比亚设立了代表处。
“法规方面、税收、商业和投资法律对现状具有促进作用”, Lewin y Wills 律师事务所合伙人 Juan Pablo Wills 说道。对于固定资产投资, 30%的所得税可以抵扣, 这是很重要的一项政策。
Wills 说,有一个被证实很受欢迎的想法是:由政府签订旨在保证法律的稳定性的协议,其中承诺在一段时间内冻结某些律法规定的实施,以交换一个比例不大的未来投资。
“投资者曾经或可能遇到的威胁人身安全或使用暴力的行为,在当今的哥伦比亚已不再是个问题”,Cavelier Abogados 律师事务所的律师 Natalia Tobón 说道。
绑架案的发案率已下降了很多,从最高每年3572件降至去年的213件。波哥大现在的杀人案比华盛顿、亚特兰大或迈阿密都要少,波哥大 Posse Herrera & Ruiz 律师事务所的 Jaime Herrera 说道。哥伦比亚有许多好的律师事务所,包括 Lewin & Wills 律师事务所、Brigard & Urrutia 律师事务所、Cardena & Cardenas 律师事务所、Gomez Pinzon Zuleta 律师事务所和 Posse Herrera & Ruiz 律师事务所。贝克·麦坚时国际律师事务所在有业务。
哥斯达黎加
这是个小国,没有富饶的自然资源,却是世界拥有民主制度最长久的国家之一。现正在转型为信息技术中心,它吸引了英特尔和惠普等著名大公司的投资。2007年外交上承认台湾为中华人民共和国的一部分以后,哥斯达黎加对中国的吸引力日益增加。
在4月,哥斯达黎加和中国签署了一项自由贸易协定。Feinzaig Scharf & Van der Putten 国际律师事务所的 Robert van der Putten 说:“该协定将打开多扇大门,因有些已和哥斯达黎加签有自由贸易协定的国家,尚未与中国签订协定。” Aguilar Castillo Love 律师事务所的 Marco Solano 认为,该协定 “可帮助促进两国之间货物和服务的交换”。
Pacheco Cot 律师事务所合伙人 Fernando Vargas 说,哥斯达黎加政治和经济稳定,司法框架可以向投资者提供某些保证。该律师事务所久享盛誉,位于圣何塞。
但是,Arias & Muñoz 区域性律师事务所的合伙人说:“哥斯达黎加仍需简化设立企业的手续和要求,加快审批程序,提高政府的办事效率。” 该律师事务所在危地马拉、萨尔瓦多、洪都拉斯、尼加拉瓜和哥斯达黎加均有办事处。“目前申请开设公司的程序缓慢、需要准备许多书面材料,要用差不多77天的
时间。”
大部分从业经验丰富的律师事务所是区域性的,重点在中美洲。其包括 Arias & Muñoz 律师事务所、Pacheco Coto 律师事务所、Zürcher Odio & Raven 律师事务所、Gómez & Galindo 律师事务所和Nassar Abogados 律师事务所。
多米尼加共和国
这个小国常常被忽视,多米尼加共和国在低调地改革,使其法律和经济框架更现代化。
多米尼加保持着与台湾的外交关系,这可能成为中国投资者的障碍,也阻碍了当地投资者着眼于中国。在圣多明各的 Russin Vecchi & Heredia Bonetti 律师事务所合伙人 José Maldonado Stark 说,另一方面,政府也在采取其他步骤吸引投资, 其中包括签署促进和保护投资的共同协议。
多米尼加的外商投资法认为外国投资和投资者与当地竞争者的关系平等。自由贸易区和旅游法律提供优惠的税收制度,不同于普通的商业; 一项新的法律允许将电信行业放开竞争; 其他法律支配着货币政策、消费者权利、电子商务和仲裁。
多米尼加还为投资者制订了居留计划,并设立了一家国家竞争银行,向战略经济部门提供融资。
不幸的是,受人欢迎的法律环境并不能包揽一切。Stark 注意到“能源供应还不能满足日益增长的人口和工业消费的需求。去年不得不采取措施,将能源重新合理地分配到各个方面”。
厄瓜多尔
这些日子，中国投资者在厄瓜多尔可能没有特别受欢迎。
就在1月,中国似乎同意通过中国进出口银行向15亿瓦的科卡科多辛克雷水电站提供贷款。此后,该项融资遇到了些意外的障碍,导致政府发出了对中国的公开指责。这就改变了一直渴望吸引投资的政府的声音。
但是,总体上说,厄瓜多尔仍与中国保持着比许多其他国家更友好的关系。
在瓜亚基尔的 Zavala Baquerizo Abogados 律师事务所的 Pedro Perez 说:“目前,政府比较青睐于不太亲美的国家,这使中国成为更受欢迎的投资者之一。但是,近期与中国进出口银行谈判的贷款协议事件削弱了传统的友好关系。”
基多的 Corral & Rosales 律师事务所的 Xavier Rosales 说,在过去的几年里,厄瓜多尔对基础设施、建筑和精炼工厂以及电力生产的关注不断提高。
不幸的是,偶尔的缺乏理解使得双方关系出现困难。 “在厄瓜多尔,我们感到要更好地理解中国公司的需求,还需加强对中国的经济和法律制度的了解”,Rosales 说道。
反过来也是如此。厄瓜多尔的法律文化认定合同是神圣的,并成为任何商业关系的决定性基础。Perez 认为,这里的许多人认为中国投资者对合同规定的义务有更灵活的理解。Perez 说:“对中国投资者而言,当事人之间的关系是一个不断发展的过程,并不因合同签署而结束,反而可以多次重新协商。这里不仅是语言,还有文化差异必须持续不断地进行沟通。”
Perez 在这个方面有些经验。其律师事务所曾与中国水电建设集团国际工程有限公司在科卡科多辛克雷水电站的施工项目中一起合作,称此“谈判异常艰难”。挑战还在继续,尤其因为这是厄瓜多尔行政当局最雄心勃勃的项目。
“一旦就项目投资的条件谈判与政府达成共识,厄瓜多尔的投资环境对中国投资者而言,将是稳定的”,在基多的 Romerto Artera Ponce 律师事务所的 Carlos Vázquez 说道。该律师事务所为中材建设有限公司在建造厄瓜多尔最大的水泥厂一提供服务,并向中国石油提供过咨询意见。
厄瓜多尔没有其自己的货币,而是依赖于美元,这意味着投资者可免受当地货币贬值的损失,Perez Bustamante & Ponce 律师事务所的 Jaime Zaldumbide 说道。
在2008年,厄瓜多尔通过了一部新宪法,而且 “有些法律仍然必须进行修订……但是,此类修订对外国投资者来此投资的决策没有限制”,Zaldumbide 说道。
不少律师事务所,比如 Bustamante & Bustamante 律师事务所、Perez Bustamante & Ponce 律师事务所、Corral & Rosales 律师事务所、Zavala Baquerio 律师事务所、Romero Arteta Ponce 律师事务所和Coronel & Perez 律师事务所,与中国或中国投资者都有合作。
危地马拉
Centro America Abogados律师事务所在危地马拉的合伙人Alejandro Cofiño说,危地马拉保持着与台湾的外交关系,但与中华人民共和国的经济关系也日益频繁,且已修订了一些法律以保护中国投资者。该律师事务所与该地区各国的一些律师事务所有合伙关系。
危地马拉一直着眼于利用其地理位置与自由贸易协定来吸引投资者。在该地区,只有危地马拉和巴拿马拥有通向大西洋和太平洋的出海口。危地马拉与台湾签有投资保护条约。2007年,保护范围扩展到其他投资国家和地区,目的是为了将中国包括在内。
QIL Abogados 律师事务所的 Maria Isabel Lujan 说:“在许多领域负责任的和专业的外国投资会受到欢迎,并可以获利丰厚。” 值得注意的是,对利润汇出没有任何限制。
危地马拉非常多样化。有23个不同的本土民族,人口中有很大的一部分是欧洲人的后裔,城乡人口之间存在很大的差异。这可能造成投资环境的不同,并在危地马拉和中国之间产生特殊的文化障碍。从事与中国有关的业务的著名律师事务所有 QIL Abogados 律师事务所、Mayora & Mayora 律师事务所、RACSA Consortium 律师事务所、Aguillar Castillo Love 律师事务所和 Bonn,Montano,Toriello & Barrios 律师事务所。
洪都拉斯
夹在危地马拉和尼加拉瓜之间并且两边均靠大洋,洪都拉斯利用其进入美国市场的地理位置来推销自己。
Aguilar Castillo Love 区域性律师事务所的 Enrique Rodrigues Burchard 说,洪都拉斯有一个对外国投资者友好的法律环境,一支有技能的劳动力大军和各种自然资源。
墨西哥
墨西哥可能是美国南面最稳定的国家,它是一个很大的经济体。作为北美自由贸易协定的成员,它是进入世界最大市场美国的一个重要窗口。
在墨西哥城的 Barrera Siqueiros y Torres 律师事务所合伙人Eduardo Siqueiros 说:“最近几年里,墨西哥与中国的关系不紧密。它错误地将中国视为竞争对手,因这两个制造大国均瞄准美国和加拿大市场,并将中国视为在墨西哥市场‘倾销’产品的根源。”
现在,墨西哥正采用一种不同的方法,希望利用其邻近美国终端消费者的地理位置引诱中国来此设立制造和装配企业。
墨西哥的国内市场也具有吸引力。“墨西哥人按最有竞争力的价格来消费最好的产品,而不论其来源”,Siqueiros 说道,“不要忘记墨西哥是美洲第四大经济体”。
墨西哥拥有丰富的自然资源和广泛的制造能力。还有综合复杂的商业立法,几乎没有人说普通话。那里的商业文化非常注重人际关系。墨西哥最大律师事务所之一的 Cervantes Sainz 律师事务所联合管理合伙人 Alejandro Sainz 说:“墨西哥是一个讲关系的国家,而中国投资者缺乏与当局的关系可能会是个问题。”
但是,律师警告说,尽管注重个人关系,合同的协商和草拟必须仔细。Galicia Abogados 律师事务所的 Matt Davidhizar 说:“在墨西哥的交易并不太依赖当事人的附加协议,其注重的是基础文件的内容。”
墨西哥的股票市场很活跃。新发行的股票通常被超额认购,约占整个拉丁美洲所有新发行股票的30%。美邦律师事务所的 Mike Fitzgerald 说,不久以前,墨西哥通过立法允许风险投资基金上市。该律师事务所是一家总部在美国的国际律师事务所,曾与在中国的多家公司就并购、上市和融资交易等事项一起合作。
主要的担忧来自於约束性的劳动法以及频繁发生的工潮,Siqueiros 说:“国会目前争论的是过时的立法被利用。” 墨西哥国会正面临联邦劳动法的改革。
Davidhizar 解释,雇主要支付工资的25%作为社会保障及相关缴费,最低平均工资为一天4.50美元,解雇费等于3个月的薪水加上每个工作年度20天的薪水,还有法院裁定的任何赔偿。
墨西哥最著名的律师事务所有 Cervantez Sainz 律师事务所、Mijares Angoitia Cortes y Fuentes 律师事务所、Galicia Abogados 律师事务所、Chreel Garcia-Cuellar Aiza y Enriquez 律师事务所、Mijares Angoitia Cortés y Fuentes 律师事务所、Ritch Mueller 律师事务所和 White & Case 律师事务所。
尼加拉瓜
尼加拉瓜对其全球性交易一直很谨慎。Alvarado y Asociados 律师事务所的 Favio Josue Batres 说,尼加拉瓜有一个国家法律平台提供对外国投资的鼓励和保护。但是,许多行业部门也有特殊的法律框架。
尼加拉瓜工作和投资遇到的困难与在该地区其他国家没什么两样。应考虑的一个因素是官僚拖拉。公司注册、许可及其他文书工作 “可能需要相当长的时间”, Batres 说道。
就中国而言,存在与文件认证有关的困难。“鉴于尼加拉瓜在中国没有领事,完成认证要求通过在设有尼加拉瓜领事的第三国进行”,Batres 说道。
尼加拉瓜的政治倾向是 “不信任来自北方的资本影响,以及相应的贸易保护主义计划”,Arias & Muñoz 地区性律师事务所合伙人 Carlos Camcho 说道。该律师事务所在中美洲各处有办事处。
当地的一些著名律师事务所是 Alvarado & Asociados 律师事务所、Taboada & Asociados 律师事务所和 Garcia & Bodan 律师事务所。
巴拿马
这是个小而发达的国家,巴拿马既是个成熟的市场,又是重要的交通枢纽,且有非常发达的银行系统。西半球最大的免税区就在巴拿马,仅次于香港,位列世界第二,它的形成是因为有巴拿马运河作为重要的航运通道。
不久以前,惠誉评级给予巴拿马投资评级的信用等级,将其提升为BBB减。三年前,巴拿马通过一项法律,使跨国公司在此设立办事处更为容易。
“投资者符合具有经济偿付能力、良好的信用和实践经验等标准,以证明其有能力在巴拿马投资”,在巴拿马和中国均有办事处的 Morgan & Morgan 律师事务所的 Luis Hincapie 说道。
巴拿马有很大部分的居民说英语; 服务行业发达,尤其在国际商务领域。货币巴波亚现在与美元等值。
“在巴拿马的法律制度内,对外国投资没有什么限制”,Patton Moreno & Asvat 律师事务所的 Ivette Martinez 说道。该律师事务所在该地区以及伦敦和香港均有办事处。
对来自中国的投资者而言,不利的方面是巴拿马和中国没有外交关系及自由贸易协定。获得去巴拿马的签证可能要用两个月的时间。
巴拉圭
是投资者容易忽视的内陆国家,巴拉圭也许会有令人感兴趣的投资机会。在一个被高税收烦扰的地区,巴拉圭提供一些税收减免政策。
对逾500万美元的投资有税收优惠。Berkemeyer 律师事务所的律师 Luis Breuer 说:“对投资没有很大的限制并接受100%的外国所有权,以及可自由汇出利润。” 该律师事务所自1951年起经营至今。
Breuer 认为,在这里投资既会有因文化差异产生的问题,也会因巴拉圭与中国没有外交关系产生困难。
当地最好的律师事务所有 Mersan Abogados 律师事务所、Gross Brown 律师事务所、Fiorio y Alvarado 律师事务所和Peroni Sosa Tellechea Burt & Narvaja 律师事务所。
秘鲁
秘鲁已经稳定了约18年,有投资评级等级。今年3月1日起与中国有了自由贸易协定。它的地理位置处在南美的心脏地带,也让它成为令人感兴趣的门户。另外,它拥有丰富的自然资源。
Muñiz Ramirez 律师事务所合伙人 Jorge Muñiz 表示,自1990年起,秘鲁的经济模式更加自由。到2012年,秘鲁计划在世界银行公布的营商环境排名中名列第25位。在2009年7月,政府公布了一项商业气候改善计划,其中包括到2011年将实施的改革清单。Muñiz Ramirez 律师事务所与首钢秘鲁铁矿公司就采矿特许协议事宜一起合作,还曾为庄胜百货集团提供咨询意见。上述改革旨在改进企业设立、获得建筑许可、执行合同、跨境贸易、纳税、财产登记和投资者保护等事项。
外国投资者早已享有某些税收优惠,比如增值税退税。在农业部门,优惠措施更为普遍。
自由贸易协定不仅是关于产品买卖的工具,还应是一个建立“合作关系” 的体系,Payet Rey Cauvi 律师事务所的律师说道。他们注意到,过去三年中,中国在秘鲁有投资的公司名单已扩大到:中国铝业公司、中国五矿集团、江西铜业、中国石油天然气勘探开发公司、中国石油、首钢集团、南金兆集团公司、紫金矿业、铜陵有色金属集团公司、厦门建筑和中渔集团、及其他公司。
挑战仍然存在。就像南美大陆的其他地方一样,缓慢的官僚作风可能使一项商业计划脱离原定进程。
Muñiz 说,海关造成的问题更特殊。海关官员似乎对中国货物抱有 “怀疑” 态度,这会导致他们 “逐步增加检查,造成延误,或以缺乏卫生证明,存在品牌问题为由,将货物返回中国”。
移民法可能产生的挑战,因其“严格并且官僚化”,Rubio Leguia Normand 律师事务所的 Juan García Montúfar 说道。“中国公民即使因商务需要进入秘鲁,也要先接受近三个月的评估后才行”。
如涉及采矿和勘探,或开采炭氢化合物时,“在安第斯山脉和亚马逊河流域一些社区可能产生某些社会冲突”,当地Garcia Sayan 律师事务所的 José Morales 说道。
“中国投资者需要认识到:遵守环境标准和处理社区关系的重要性”,Rebaza,Alcázar & De Las Casas 律师事务所的 Alberto Rebaza 说道。 “这些敏感问题虽然麻烦,但对能源和采矿项目很重要,在商业计划和经营开发时必须考虑。”
根据 Payet Rey Cauvi 的说法,另一个常见问题是当秘鲁一方不履行合同或法定义务时,缺乏政府部门的管理。
“在秘鲁,新投资者将其公司、项目和政策介绍给政府部门是很重要的”,Rodrigo Elias & Medrano 国家律师事务所的 Luis Prado 说道。该律师事务所曾参与数个涉及中国公司的交易,并且有一个合伙人是秘鲁中国商会的委员会成员。
在秘鲁经常被提及的律师事务所有Olachea律师事务所、Rodrigo Elias & Medrano 律师事务所、Estudio Echecopar 律师事务所、Delmar Ugarte Abogados 律师事务所、Rubio Leguia Normand 律师事务所、Muñiz Ramírez律师事务所、Miranda y Amado 律师事务所、Estudio Grau 律师事务所、Pérez-Taimán & Olaya Abogados 律师事务所和 Payet Rey Cauvi 律师事务所。其他律师事务所专注于知识产权,比如 Barreda Moller 律师事务所、Estudo Colmenares 律师事务所、Estudo Valencia 律师事务所、Estudio Francisco Espinosa Bellido 律师事务所和 Clarke Modet & Co 律师事务所。
乌拉圭
这是个规模尚未达到足以成为独立市场的国家,乌拉圭紧邻巴西和阿根廷两国。乌拉圭稳定并且有 “明确合理的规则”,它是个民主国家,有丰富的资源,当地 Estudio Bergstein 律师事务所的 Jonas Bergstein 说道。该律师事务所是 “其客户与政府之间联络的桥梁”。
Bergstein 认为,主要的困难很可能是 “过分的官僚作风 — 太多的文书工作。”
依赖于可靠的法律制度、政府对商业没有过多干预,良好的基础设施,乌拉圭正在经历史上最快的经济增长。
对外国投资者而言,不存在很多的限制。海关关税遵循世界贸易组织的标准,融资普遍可以获得。
在秘鲁的著名律师事务所有 Guyer & Regules 律师事务所、Ferrere Hughes & Hughes 律师事务所、Sanginetti Foderé & Bragard 律师事务所和 Posadas Posadas & Vencino 律师事务所。
委内瑞拉
委内瑞拉正离开其传统的贸易伙伴美国,并转向中国。
在加拉加斯的翰宇律师事务所合伙人 Hernando Diaz-Candia 解释:“委内瑞拉政府反复声明它的意图是使投资伙伴多元化,尝试建立 ‘多极世界’。” 中国与俄罗斯、伊朗和白俄罗斯一起是委内瑞拉欢迎的伙伴。
两国政府间的交易时常可见,私营公司经常作为公共实体之间的中间人,Tinoco Travieso Planchart & Nuñez 律师事务所的Hans Sydow 说道。数家中国跨国公司,比如中国石油、中兴通信和华为公司,早已在这里开展经营活动。
Sydow 说:“顺便说一句,中国人在委内瑞拉没有投资,只出售产品,所有业务只是贸易。”
委内瑞拉不是解决投资争端国际中心的成员国,事实上,委内瑞拉谴责这个中心。
另一方面,委内瑞拉有丰富的石油并迫切希望进行交易。
“尽管有法律体系和政治气候变化的威胁,但中国投资者仍将发现很多机会……和时机来获取不错的利润”,Hoet Pelaez Castillo & Duque 律师事务所的 Jorge Acedo 说道。
最困难的障碍是 “在政府经常对私人投资者设置障碍的情况下,如何经营日常业务”,Acedo 说道。 “但反过来,我们发现中国公司并不完全理解《符合规定》的概念,且倾向于避免支付费用,通过法律途径处理《符合规定》的事宜。”
不幸的是,委内瑞拉与中国没有双边投资协定,投资者应考虑是否有其他条约来保护投资。在委内瑞拉最大的危险可能是国有化,委内瑞拉也没有与中国的自由贸易协定。因它还不是解决投资争端国际中心的成员,那里的政治气候变化将左右投资者。
现在,委内瑞拉政府和中国看似相处融洽,但这并不意味着优惠待遇。所有外国投资者都必须根据法令2065进行登记。除了各种监管要求之外,投资者必须开立一个当地的银行账户,并将 “从事拟议业务所需的款额” 转入委内瑞拉。在加拉加斯的 Benson Perez Matos Antakly & Watts 律师事务所的 Maria Isabel de Ponce 说道。
翰宇律师事务所是在委内瑞拉经营的著名律师事务所之一,其他著名律师事务所还有贝克·麦坚时律师事务所和 Torres Plaz & Araujo 律师事务所。
