中国EPC承包商面临的机遇与挑战

最近几年，中国公司在印度俨然已成为设计、采购和施工合同（EPC合同）承包商的代名词。它们在EPC市场的收入份额稳步增长，令日本、德国等境内外竞争对手望尘莫及。不过这只是开始，印度市场还有无限的机遇等待中国公司去开拓。

中国公司成为主角

在某些行业如火力发电（印度电力的主要来源），设备供应有四成来自于中国。其他如水电、太阳能和风电行业，中国公司也在快马加鞭地赶上竞争对手。中国公司在印度EPC市场逐渐占据主导地位的原因主要有四个方面：设备成本较低、订单交货周期较短、中国金融机构可提供有利的融资机会及其他制造商缺乏生产能力。

体现中国公司领跑地位的案例包括中国电力建设集团有限公司与印度南部IL&FS公司的24亿美元合同、上海电气集团与印度西部Reliance Power公司的83亿美元合同，以及山东电力建设第三工程公司2005年以来在印度承揽的总值90亿美元的多项合同。中国公司从印度项目中实现的累计总成交额从2007年的19.9亿美元跃升至2012年的297.8亿美元。

基础设施投资力度加大

印度国家发展委员会近期通过了第十二个五年规划，规划中特别指出将在未来五年投资一万亿美元进行基础设施开发。与之前十一五规划的投资相比，十二五规划的投资额增长了近一倍，其中有相当一部分将专门投入于EPC项目。

基础设施投资在电力、电信、公路、水利和铁路之间的分配比例分别为31%、25%、12%、9%和7%。这一部署旨在确保十二五规划中保持印度GDP以8%的速度稳步增长并创造5000万个就业机会的目标能成功实现。就在几年以前，中国公司参与政府项目被认为是一个难题。而如今，从目前趋势来看，印度大部分私营EPC承包商也非常依赖中国供货渠道。因此，无论是公共部门还是私营部门的投资，中国公司的参与将成为印度经济增长不可或缺的一部分。

EPC合同的结构

印度EPC合同大致可分为两类：一揽子合同和交钥匙合同。一揽子合同的项目业主承担价格、期限、设计等方面的风险，因此对承包商规定的责任较少。而在交钥匙项目中，价格、期限和设计须由EPC承包商担保。

每个EPC合同包含三个不同的工作流程：1) 设计，也可能包括项目设计；2) 采购，包括固定设备的供应；和3) 施工，包括项目的安装和调试。从法律角度来看，上述工作流程还可根据服务或商品的交付地、付款结构和各方之间的风险分摊，进一步分成境外和境内部分。由于多数EPC合同都是以整体形式拟制和签署的，因此只能通过详细考查合同条款才能确定合同是否可以全部或部分细分成单个的部分。

避税

EPC合同各个部分适用的间接税项包括关税（最高27%）、服务税（10.3%）、消费税（10.3%）、增值税（5-15%）、销售税（2%）及其他次要税费。由于税务部门总是以最大限度地增加税收为目的，因此EPC合同是否可细分为单个部分对于确定交易各方税负并进而确定其利润水平起着决定性作用。

优化税负的方式有很多种，具体视EPC合同的性质和范围而定。例如，在印度，符合特定交易条件的境外设备供应可享受免税优惠，这些条件包括：买卖双方为当事人本人；所有权在公海发生转移——这意味着，设备的所有权在公海（即国际水域）上从供应方转移到买方；收款行为发生在印度以外，即卖方在境外收到买方为商品和服务所支付的价款；交易恪守公平合理原则，这一会计准则是指，交易价格与市场价格相同，且交易未因双方关系而附加任何特殊条件。EPC合同的其他部分同样也可加以设计，以达到优化税负的目的。

常设机构

关于EPC合同在印度纳税的问题，中国公司需要规避的另一个复杂因素是与“常设机构”有关的规定。尽管常设机构的概念对于一些国家来说并不陌生，但在印度，由于构成常设机构的因素不够明确和全面，常设机构概念的适用困难重重。

外国公司在EPC合同项下所得收入在印度纳税的问题一直以来备受争议，因此致力于开拓印度市场的中国承包商在承揽任何潜在项目之前最好寻求可靠的法律和税务意见。