国枫助力首单央企无主体增信CMBS项目

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国枫律师事务所合伙人王天与刘倩为中船集团、中信泰富的合资公司发行储架规模为54亿元的商业房地产抵押贷款支持证券(CMBS)提供咨询,合伙人何谦提供支持。

该项目是全国首单央企无主体增信CMBS 项目,即不需要发行人及其母公司的增信措施,仅有与发行人无关的第三方增信,在国内比较少见。

CMBS是以商业地产作为抵押的证券产品,以相关商业房地产未来收入,如租金、物业费、商业管理费等,为主要偿债本息来源。

该项目名称为“中信建投-上船公司1期资产支持专项计划”,在上交所发行。首期发行31.01亿元证券,其中优先A档22.2亿元,期限18年,发行利率3.08%;优先B档8.8亿元,期限18年,发行利率3.28%。

发行人为中船集团与中信泰富合资设立的上船公司,包含中船置业、上海瑞明置业及上海瑞博置业。

中信建投证券担任销售机构和计划管理人,担保机构为中国投融资担保股份。

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