“上云用数赋智”在供应链ABS中的应用

作者: 梁华、陈秀丽,万商天勤律师事务所
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如何通过大数据、人工智能等方式以提供更好的供应链ABS法律服务?

应链ABS产品以核心企业的上下游交易为基础,以核心企业的信用为保证,出售未来的现金流收益获取融资。近年来,该类产品发行规模逐年上升,2019年已占到企业类ABS的25.38%。因此,相关法律市场具有非常广阔的前景。但由于资产情况复杂、涉及主体多,用传统的工作方法难以解决服务中的痛点。在国家推行“上云用数赋智”计划的背景下,笔者结合此前经验,探索如何通过大数据、人工智能等方式改进工作方法。

服务“痛点”

在产品发行过程中,大部分法律服务是对基础资产进行尽调。根据中国证券投资基金业协会出台的《企业应收账款资产证券化业务尽职调查工作细则》(尽调细则)之规定,律师的尽调结论应充分支撑交易基础真实、交易对价公允、交易合同真实、符合法律规定、权属明确。基于此,法律服务中常会遇到如下痛点:

梁华 万商天勤律师事务所
梁华
万商天勤律师事务所合伙人

1.主体信息核查难:为确保基础资产的交易基础真实,通常需要对全部拟入池资产基础合同主体的存续状态以及类型是否符合该期产品在交易文件中的入池标准进行核查。虽然可以在国家企业信用信息公示系统进行查询,但当主体有上百家时,如果逐一在公示系统内输入主体名称及验证码进行查询,会导致整体核查速度非常缓慢。

2.关联关系核查难:基于尽调细则对应收账款交易对价公允的要求,需核查基础合同交易主体之间以及底层债权人与核心企业之间是否存在关联关系。这就需对拟入池资产所涉及主体的股权结构进行穿透,以判断是否为关联交易。虽然已经有律所开始使用“企查查”等大数据平台,通过逐一输入公司名称的方式获取股权穿透图。但人工对每家公司逐一比对的办法依旧需要耗费大量时间。

陈秀丽 万商天勤律师事务所
陈秀丽
万商天勤律师事务所合伙人

3.一致性信息比对难:尽调时需要对每笔资产的转让通知书回执、买方确认函、核心企业的付款确认书、保理商的放款回单等文件进行逐一核查,以确保上述文件记载的信息与保理商或计划管理人的资产清单信息一致。这意味着会有大量涉及到清单表格与资产文件一致性信息的对比工作。如果仅依靠人工逐一核查比对,无疑需要花费大量时间,也不能确保准确性。

解决痛点

2020年4月10日,国家发改委和中央网信办联合印发《关于推进“上云用数赋智”行动培育新经济发展实施方案》。其中“上云”指探索推行普惠型云服务支持;“用数”是在更深层次推进大数据的融合应用;“赋智”则是要加大对企业智能化改造支持力度,特别是要推进人工智能和实体经济的深度融合。笔者对于“上云用数赋智”如何解决律师工作中的痛点,有如下思考:

1.“上云”:通过上云方式,将审核基础资产所涉及或需要后续进一步核查的数据积累下来,形成云端数据库。例如,核查关联关系不仅需要核查底层债权人与底层债务人的关联关系,还需要对核心企业披露的子公司及关联方与底层债权人是否存在关联关系一并核查。因此有必要积累核心企业披露的子公司及关联方数据,形成云端数据库以备后续关联关系的核查。

2.“用数”:对于一些需要借助公开渠道核查的事项,可以通过购买服务等方式,直接与公开平台的数据源对接,以批量获取原始数据或者已经通过平台大数据整理分析后的数据。例如:基础资产交易主体之间关联关系的核查可以与相关的企业信息查询网站进行商务合作,直接购买到通过大数据平台计算整理后的股权穿透数据。对于资产文件与清单表格的一致性比对,也可以借助智能化大数据平台的文字识别服务,直接将资产文件的PDF或图片信息转化为文字数据。

3.“赋智”:在总结规律及逻辑的基础上,结合从大数据平台获取到的数据源,进一步开发智能化核查工具。以一致性信息比对的核查逻辑为例,在已经通过对接文字识别平台接口获取到资产文件文字数据的前提下,由于每笔资产都可以通过特定编号进行区分,而每份资产文件都记载了资产编号,因此计算机在进行批量比对时,可以通过资产编号定位到资产清单与资产文件上的同一笔资产,然后再进一步让计算机判断同笔资产编号对应的资产文件和资产清单上相同列名的信息是否一致。

除了供应链ABS,笔者相信未来在法律服务中直接运用数字化、智能化方式的场景将越来越多。因此,法律服务行业应紧跟“上云用数赋智”政策,尽快实现数字化、智能化转型。

梁华是万商天勤律师事务所合伙人。他的联系方式为电话+86 139 2524 6460以及电邮[email protected]

陈秀丽是万商天勤律师事务所合伙人。她的联系方式为电话+86 136 3155 1051以及电邮[email protected]

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