不断发展的框架
尽管2021年是全球充满挑战的一年，全年向开曼群岛金融管理局（CIMA）注册的投资基金数量仍然增长逾9.7%。开曼群岛这个投资基金司法管辖区的持久魅力，部分来自于开曼群岛政府的明智政策和商业上务实的监管体系。
开曼群岛政府最近引入了大量立法，以继续加强监督，并与全球标准和行业发展保持一致。
私募基金和有限投资者基金监管。特别的是，开曼群岛加强了对投资基金的监管，要求所有总部设在开曼群岛的私募基金和风险投资基金都必须向CIMA注册。自2020年开始注册以来，已注册的“私募基金”（投资者无赎回选择权的封闭式基金）和有限投资者基金（投资者人数不超过15人）现已超过14,680只。
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CIMA有关资产净值计算、发售文件内容以及资产隔离的规则。2020年，CIMA公布了三项受监管基金规则：(1) 资产净值计算规则；(2) 资产隔离规则；以及 (3) 发售文件内容规则。这些规则的目的在于提高有关面向投资者的披露标准，确保基金资产与基金运营人资产充分隔离并单独核算。
经济实质立法。为了落实《经济合作与发展组织（“OECD”）全球税基侵蚀和利润转移（BEPS）行动计划》以及以第5项BEPS行动为范本的欧盟行为准则集团实质要求，开曼群岛制定了《国际税收合作（经济实质）法》（2020年修订）（ESA）。根据ESA，在开曼群岛成立或注册的某些实体必须在开曼群岛具备“经济实质”。
重要的是，受监管的投资基金不适用ESA，不必在开曼群岛具备经济实质。开曼群岛管理人则可能受该法管辖，需要寻求具体建议。
《数据保护法》。《数据保护法》（以经修订的为准）规范在开曼群岛处理或由开曼群岛实体处理个人数据的行为。该法对在开曼群岛设立的所有实体均有影响，即使个人数据是在开曼群岛境外处理，或个人数据与非开曼群岛居民个人有关，该法依然适用。这种广泛适用使得投资者对其个人数据的处理感到放心。
反洗钱制度。开曼群岛制定了打击洗钱的全面立法和准则。主要立法为《犯罪所得法》（以经修订的为准）、《反洗钱条例》（以经修订的为准）和相关指导说明，它们适用于在开曼群岛从事的各种商业活动，包括投资基金和投资管理人。
独立的法律体系
作为英国海外领土，与一些竞争对手相比，开曼群岛经济政治稳定，并高度独立。开曼群岛法律在很大程度上基于英国法，是普通法、衡平法和制定法的结合体。开曼群岛拥有先进的司法体系，而英国枢密院仍然是开曼群岛裁决的最高上诉法院。
灵活的结构安排
在开曼群岛设立的投资基金可采取多种形式，同时新类型的基金结构也在不断涌现。这种灵活性使得基金管理人和投资者能采用可从新机会中获取最大利益的投资基金结构。
最主要的投资实体为公司、单位信托和有限合伙，或者结合了上述实体结构特征的其他实体。开曼群岛不对实体层面的收入、资本利得或股份转让征税，因此投资者和基金管理人只需就其居住地的司法管辖区收到的收入和资本利得缴税。开曼群岛也不实行外汇管制。
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豁免公司有许多特征与存在投资基金的其他司法管辖区的公司相同。董事会管理经营活动，同时投资者拥有股份，每股股份带有针对相关类别股份的利润或利得的一定比例的权利，该比例与公司同一类别股份的任何其他股份享有的比例相等。
多数公司制投资基金为“开放式”，即投资者有权定期赎回权益或认购更多份额。赎回和认购的价格通常都是基于特定类别基金份额的当前份额净值。
有限责任公司在关键方面与特拉华州有限责任公司类似。有限责任公司为全能实体，兼有豁免有限公司和合伙的优点。有限责任公司是法人团体，拥有独立于成员的法律人格，但又保持了豁免有限合伙的内部会计和簿记的灵活性。有限责任公司既可由成员按协议管理，也可由成员任命的“经理人员”管理。其成员受益于以每位成员约定的最大出资额为限的有限责任，并享有大量契约自由，可通过《有限责任公司法》框架内的协议，约定有限责任公司的内部运作方式。美国投资者对此很熟悉，可能会更喜欢有限责任公司。
豁免独立投资组合公司。独立投资组合公司允许设立多个独立的投资组合，这些投资组合作为独立的资产负债池运行。每个独立投资组合都有单独的投资策略。如果一个投资组合承担的大量负债超过了资产，不会影响其他独立投资组合。资产隔离为在单一法人实体内设立的伞形基金提供了法定保护，并可能减轻基金的行政管理负担。在某些情况下，它还允许投资者在不同投资组合之间转换，却不必在税务住所承担税费。独立投资组合公司结构十分受欢迎。
不同于公司，根据开曼群岛法律，豁免单位信托并非独立法人实体，而是一种信托安排。该安排将基金资产的法定所有权授予受托人，由受托人为单位持有人的利益，以信托形式持有。豁免单位信托由开曼群岛持牌受托人公司通过信托文书设立，适用普通法和《信托法》。单位信托为日本投资者所熟知。
豁免有限合伙是投资基金广泛采用的合伙类型，特别是封闭式基金，包括私募股权基金和风险资本基金。一位或多位合伙人为普通合伙人，对基金业务的运行和管理负有法律责任，并对合伙的债务承担无限责任。
其他合伙人为有限合伙人，不参与合伙业务的管理，但以其投资为限对合伙的债务承担责任。根据开曼群岛法律，豁免有限合伙并非独立于合伙人的法人实体。
发达的网络
开曼群岛拥有由高度组织化的国际专业服务公司组成的发达网络，其中许多公司在亚洲设有分支机构，可以向基金、管理人和投资者提供及时的咨询。
加密货币基金
开曼群岛投资基金在提供数字资产和加密货币投资策略中起到了重要作用。尤具挑战性的是对认购加密货币基金份额的投资者进行反洗钱调查，以及如何估值和保管数字资产。在应对这些风险的程序方面，开曼群岛位居前列。
2022年及以后
基于上述原因，2022年及以后，开曼群岛仍将为投资基金司法管辖区树立标准，是基金寻找机会的完美之地。
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