受压资产监管需要付出努力

印度储备银行（印央行）2023年6月发布的《发展与监管政策声明》指出，虽然 其2019年6月发布的《受压资产处置审慎框架》提供了一个“以原则为基础的广泛监管框架”，以进一步鼓励处置受压资产，但仍需要一个关于妥协性结算和技术性核销的“全面监管框架”。在发布该声明的同一日，印央行发布《妥协性结算和技术性核销框架》，解决了这个问题。这个变更立即生效，但印央行没有说明紧急实施该框架的原因。

《妥协性结算和技术性核销框架》适用于印央行监管的所有实体（受监管实体）。该框架允许受监管实体与被归类为故意违约者或欺诈性借款人的借款人达成妥协性结算或技术性核销（合称结算）。该框架将妥协性结算定义为受监管实体经谈判后与借款人达成的安排，以完全清偿受监管实体对借款人的债权。结算必须以现金形式进行。结算可能需要受监管实体牺牲部分到期金额，并相应放弃对借款人的债权。技术性核销指仅出于会计目的全部或部分核销不良资产，而不放弃对借款人的债权。

该等结算不会影响针对借款人的任何现有刑事诉讼。结算还必须遵守任何其他适用法律。如果追偿诉讼程序未了结，法院或法庭必须同意结算。

受监管实体必须建立经董事会批准的结算机制。这些机制的目的是花费最小的费用从陷入困境的借款人处收回最多的资金。这些政策必须明确规定应遵循的程序。这些政策应载有关于最低账龄、抵押物贬值、员工责任和结算审批权限下放等事宜的具体指引。这些政策应规定在达到结算金额时允许对各类风险敞口进行减记。这些应考虑到任何抵押物的可变现价值。

审议结算方案的委员会，其成员不得包括最初批准贷款的职员。与欺诈性借款人或故意违约者达成的结算方案需要经过董事会批准。

结算不会影响受监管实体与借款人就日后变现或收回贷款达成的任何合同安排，只要该等债权在受监管实体的资产负债表内得到确认直至实际变现。如果任何该等债权得到如此确认，将被视为债务重组。

冷静期适用于作为结算对象的借款人的任何新信贷风险。除涉及农业信贷的风险敞口外，其他风险敞口的最短冷静期为12个月。受监管实体的董事会可以规定更长的期限。技术性核销的期限将按照受监管实体董事会批准的政策执行。

受监管实体的董事会必须规定报告方式，包括每季度和每年结算的账户数量和金额的趋势。报告内容应包括：按欺诈分类的账户明细；异常账户；故意违约和“快速死亡”账户；根据金额和审批权限对结算账户进行分组；业务部门和资产类别，以及技术上已核销账户的可收回金额。受监管实体还必须有报告机制，至少每季度向上一级主管部门报告一次结算情况。受监管实体的总经理和首席执行官或董事会级别的委员会批准的任何结算必须向董事会报告。

该框架非常全面，及时明确了受监管实体如何进行结算和技术性核销。对于国有银行而言，这非常必要，它提供了一种解决不良贷款的机制，而无需担心不断受到监管机构问询和调查。

虽然该框架规定了报告机制，但它没有提到过度技术性核销的道德风险，在这种情况下，从会计角度来看，收回已被适当核销的贷款就称为非正常利润的来源。该框架是一个良好的开端，但必须随着时间的推移不断完善。

Sawant Singh和Aditya Bhargava是Phoenix Legal律师事务所合伙人。